- ABD’de enflasyon beklenenden daha hızlı düştü ve Fed'in hedefi yakın.
- Bu arada altın, ABD dolarındaki düşüşün ardından toparlandı.
- Ancak 2.000 dolar sarı metal için kilit bir direnç olmaya devam ediyor.
- InvestingPro'nun %55'e varan indirimiyle Efsane Cuma fırsatlarından faydalanabilirsiniz!
Salı günü enflasyon verileri, tahminlerin sadece biraz altında geldi ve finans piyasalarından güçlü bir tepki topladı. Bu durum, sadece hisse senedi piyasalarında güçlü kazançlara yol açmakla kalmadı, aynı zamanda ABD doları ile Hazine tahvil getirilerinin düşmesini de tetikledi.
Dalgalanma etkisi, ons başına 1.900-2.000 dolar aralığında kalan altında da hissedildi. Makroekonomik etkilerin dışında altın boğaları, Merkez Bankalarından destek buldu ve talep yıllık bazda %14 artarak 3. çeyrekte 800 tona ulaştı.
Teknik analiz açısından bakıldığında direncin odak noktası 2.000 dolar civarında seyretmeye devam ediyor.
Piyasa Enflasyon Verilerine Neden Bu Kadar Güçlü Tepki Verdi?
Bu yılın Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri incelendiğinde, Mart ayından Temmuz ayına kadar tutarlı bir eğilim ortaya çıkmış ve %0,2'lik bir istisna görülen Mart ayı hariç, okumalar sürekli olarak tahminleri %0,1 oranında aşmıştır.
Salı günkü veriler de bu eğilimi takip ederek TÜFE %3,2 ile %3,3'lük piyasa tahminlerinin biraz altında kaldı. Çekirdek TÜFE de iyi bir performans sergileyerek %4 ile %4,1'lik tahminlerden daha iyi bir değer kaydetti.
Kaynak: Investing.com
Mart-Temmuz döneminden farklı olarak piyasanın verilere tepkisi yoğun oldu ve etkileri ABD doları, hisse senedi endeksleri, tahvil getirileri ve emtialara yayıldı. Bu an, Fed’in kendisini kritik bir kararın eşiğinde bulması nedeniyle öne çıkıyor.
Sadece faiz artırımı döngüsünün sonucunu belirlemekle kalmayıp aynı zamanda uzun zamandır beklenen bir pivot olasılığına da işaret etmesi gerekiyor.
Piyasadaki hakim görüş, parasal genişlemenin önümüzdeki yılın Mayıs ayında başlayacağına işaret ediyor ve enflasyon verilerindeki herhangi bir iyileşme, bu beklenen değişimi hızlandırabilir.
Altın Boğaları Fed'den Güvercin Bir Dil Bekliyor
Altın piyasası güvercin sinyallerini yakından takip ediyor. Daha önceki bir yazımda altında gerçek bir boğa piyasasının hâlâ beklemede olabileceğini belirtmiştim.
Gazze'deki olaylara ve olumlu enflasyon verilerine rağmen fiyat 2.000 dolar sınırını istikrarlı bir şekilde aşmadı ve Fed'in bir pivotunun, bir sonraki boğa piyasası için katalizör olabileceği fikrini güçlendirdi.
Altın fiyatlarına daha uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, ABD'nin başını çektiği Batı ekonomilerinin borçlarındaki artış önemli bir faktördür. ABD hükümetinin mevcut borcu, şimdiden 33,7 trilyon doları aşmış durumda ve yakın gelecekte bir trilyon dolar daha artması bekleniyor.
Büyük yabancı alıcıların ilgisinin azalmasıyla birlikte Moody's, olası mali zorluklar konusunda alarm veriyor ve bu durum şüphesiz altının lehine.
Teknik Görünüm: Altın Destek Seviyesini Koruyor
Hafta başında altın fiyatları, 1.930 dolar fiyat bölgesinde bulunan bölgesel bir talep alanını savundu, bu da son yükseliş trendinin uzun vadeli bir konsolidasyon içinde tutulduğu anlamına geliyor.
Kritik direnç bölgesi, halihazırda test edilmiş olan 1.970 dolar seviyesinde yer alıyor. Buradaki potansiyel bir atılım, yukarıda belirtilen faktörler göz önüne alındığında kısa vadede zorluklar yaratabilecek bir görev olan 2.000 dolarlık psikolojik bariyeri aşmak için başka bir girişimin yolunu açabilir.
Boğaların, bu atılımı gerçekleştirememesi durumunda olası senaryo, 1.970-1.930 dolar aralığında yatay bir eğilimin devam etmesini içerecektir.
***
Almalı mı satmalı mı? Cevabını InvestingPro ile bu Efsane Cuma'da yarı fiyatına alabilirsiniz!
Zamanında içgörüler ve bilinçli kararlar, kâr potansiyelini en üst düzeye çıkarmanın anahtarıdır. Bu Efsane Cuma'da piyasadaki en akıllı yatırım kararını verin ve InvestingPro abonelik planlarında %55'e varan tasarruf edin.
İster deneyimli bir yatırımcı ister yatırım yolculuğunuza yeni başlıyor olun, bu teklif sizi daha akıllı ve kârlı yatırımlar için gereken bilgilerle donatmak üzere tasarlandı. 
Yasal Uyarı: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye, danışmanlık veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu ve bu nedenle herhangi bir yatırım kararının ve ilgili riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.