ABD ‘de; TÜFE Oranları, İngiltere’de; Brexit Oylaması Kritik!

Dün, yurt içi tarafta; 2018/ 4.Çeyrek GSYİH Değişimi ve Ocak ayı Cari İşlemler Dengesi verileri takip edildi. Açıklanan datalara göre; Türkiye ekonomisi 4.çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 3 oranında daralma(%-3.0) gösterirken, 2018’in tamamı için senelik büyüme ise yüzde 2.57 düzeyinde oldu. Diğer taraftan mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış GSYİH’da ise çeyreklik bazda yüzde 2.4’lük daralma(%-2.4) görülürken, önceki çeyrekte yaşanan yüzde 1.6’lık daralma sonrası bu hesaplama grubunda “Teknik Resesyon”a girilmiş oldu. GSYİH rakamları ile aynı anda açıklanan Ocak ayı Cari İşlemler Dengesi ise; 813 Milyon Dolarlık açığa işaret ederken, gelen rakamlar sonrası Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın açıklamaları takip edildi. Albayrak: YEP kapsamında cari açığı azaltacak ve katma değerli üretimi artıracak politikaları kararlılıkla uygulamaya devam edeceklerini söylerken, tarihin en ciddi spekülatif saldırısının yanında küresel alanda büyümenin yavaşlama eğilimine girdiği döneme rağmen; büyüme konusunda 2001 ve 2008 yıllarındakine benzer bir durumun gerçekleşmediğini vurguladı. Dün, yurt dışı tarafta ise yine; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi konular öncelikli olarak takibimizdeydi. Çin Merkez Bankası(PBOC) Başkanı Yi Gang, yaptığı açıklamalarda: Zorunlu karşılık oranlarında daha fazla indirim yapabilmek için bir miktar daha alan olduğunu belirtirken, ABD ile yapılan ticaret müzakerelerinin son turunda döviz kuru gibi meselelerin ele alındığını ve birçok kritik hususta mutabakat sağlandığını bildirdi. Brexit konusunda ise bugünkü şartlı oylama takviminin başlangıcı öncesinde AB ve Birleşik Krallık cephesinden karmaşık söylemler devam ederken; Britanya Başbakanı Theresa May, dün AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker ile Strasbourg’da yaptığı görüşmenin sonunda: Brexit Anlaşması’nda bağlayıcı değişiklikler üzerinde AB ile anlaştıklarını deklare etti. Öte taraftan dün açıklanan ekonomik verilerde ise; ABD Perakende Satışları beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterirken, Almanya’nın Sanayi Üretimi ve Ticaret Dengesi ise öngörülerin altında kaldı. Yeni güne FED Başkanı Powell’ın çok fazla sürpriz içermeyen açıklamaları ve Japonya’dan gelen olumsuz İnşaat İzinleri verisi ile başladık. Bugün, “Brexit” konusu; Avam Kamarası’nda yapılması düşünülen şartlı oylama takvimi açısından oldukça kritik olacak. Zira, daha önce Başbakan May tarafından açıklanan takvime göre bugünkü(12 Mart) Brexit oylamasında kabul oylarının azınlıkta olması halinde yarın(13 Mart); “Anlaşmasız Brexit” seçeneği oylamaya tabi tutulacak. Ve yine, şayet Anlaşmasız Brexit konusunda da konsensüs sağlanamazsa bu sefer de Perşembe günü; 29 Mart 2019 itibariyle dolacak olan 50.Madde’nin geçerliliğinin bir müddet daha uzatılması için oylama yapılacak. Bugün, Brexit konusunun yanı sıra; Ticaret Savaşları ve jeopolitik gelişmelere dair risklerin durumu da yine önemli olacak. Keza, İngiltere’de; Sanayi ve İmalat Üretimi ile GSYİH verileri, ABD’de ise; Tüketici Fiyat Endeksleri de ilgili para birimleri üzerinden piyasalarda oynaklığa neden olabilir. Ayrıca, önümüzdeki hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantıları öncesi; yerel FED Başkanları ve FOMC üyelerinden gelecek son mesajlar da bu bağlamda kritik öneme sahip olacak.



EURUSD
Dün, Almanya’da açıklanan; Sanayi Üretimi rakamlarındaki olumsuz tabloya rağmen; “Brexit” konusunda gelen haber akışları Euro varlıklarını rahatlattı. Özellikle Britanya Başbakanı Theresa May’in bugün Birleşik Krallık Parlamentosu’nda başlayacak olan şartlı Brexit oylamalarının bir ön oylama olabileceğine ilişkin açıklamalarının yanı sıra, AB ile bir anlaşma sağlayabilmek amacıyla ani bir karar ile Fransa’nın Strasbourg kentine gitmesi dikkat çekti. May, burada AB Komisyonu Başkanı Juncker ile görüşürken, önceki anlaşma metninde bazı değişikliklerin yapılması konusunda bir uzlaşma sağladı ve bugünkü oylama öncesinde elini bir miktar güçlendirdi. ABD tarafında ise; Çin ve AB ile olan ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler yine ön planda olurken, dün ülkede takip ettiğimiz Perakende Satış rakamlarının beklentilerin üzerinde sonuç alması paritedeki yukarı yönlü hareketleri kısmen sınırlandırdı. Bugünkü ekonomik takvimde de; ABD’den manşet enflasyon rakamları kritik öneme sahip. Euro Bölgesi açısından çok önemli dataların açıklanmayacağı günde yine; Brexit ve Ticaret savaşları gibi küresel risklerin durumu da parite volatilitesinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1265, 1.1285, 1.1300, 1.1330, 1.1345
Destekler: 1.1240, 1.1215, 1.1190, 1.1160, 1.1140



USDTRY
Dün, yurt içi tarafta; geçtiğimiz yılın son çeyreğine yönelik GSYİH Değişimi verileri takip edilirken, önceki yılın aynı çeyreğine göre yaşanan yüzde 3’lük daralma yaklaşık olarak son 9 yılın en kötü gerçekleşmesine işaret etti. 2018 sonu itibariyle Gayri Safi Yurt İçi Hasıla toplamındaki değişim 2017 yılının sonuna göre yüzde +2.57 civarında oldu. S400 ve Suriye eksenindeki konuların öncelikli olduğu Jeopolitik ve siyasi konular ise; Cuma günü olduğu gibi dün de stabil görünümüne devam ederken, kurdaki olası yukarı yönlü atakları bertaraf etti. Yurt dışı tarafta ise; küresel risklerin durumu gün boyunca izlenirken, Ticaret Müzakereleri’ne yönelik iyimserliğin yanı sıra; FED Başkanı Powell’ın hafta sonundaki açıklamaları ile majör merkez bankalarının sıkılaştırmadan bir süre uzak duracağı yönünde artan beklentiler de Dolar Endeksi’nde olduğu gibi kurda da geri çekilmelere olanak sağladı. Keza, Brexit konusunda gelen iyimser söylemler de gün içerisinde TL lehine işlemlere neden olurken, akşamüzeri uluslararası yatırım bankalarından JP Morgan’ın Türkiye’ye yönelik 2019 büyüme öngörüsünü yüzde +0.2’den yüzde -0.9’a revize ettiğini açıklaması ise geçici de olsa kısmen yukarı yönlü ataklar oluşturdu. Bugün, yurt içi tarafta önemli bir veri akışı olmayacak. Ancak yine; başta S400 konusu olmak üzere, jeopolitik ve siyasi gelişmeleri ve dün açıklanan büyüme datalarına yönelik yankıları takipte olacağız. Yurt dışı tarafta ise; Brexit ve Ticaret Savaşları konuları yine küresel risk unsuları açısından gündemin en üst sıralarında olacak. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan; TÜFE rakamları ve FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalar da kur üzerinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.4500, 5.4600, 5.4740, 5.4950, 5.5075
Destekler: 5.4270, 5.4175, 5.4000, 5.3880, 5.3730



GBPUSD
Birleşik Krallık Avam Kamarası’nda yapılacak olan “Brexit Anlaşması” oylaması bugün olacak. Merakla beklenen şartlı oylama takvimi öncesinde ise, Başbakan Theresa May’in: oylamaların bir ön oylama olabileceğine yönelik açıklamalarının yanı sıra, AB ile son kez görüşme yapabilmek adına Strasbourg’a gitmesi dikkat çekti. Burada AB Komisyonu Başkanı Juncker ile görüşen May, iki belge üzerinde bir anlaşma sağladı. Özellikle “Backstop” konusunda AB tarafının İngiltere’yi suiistimal etmeye(süresiz olarak bu maddenin uygulanmasını dayatmak) çalışması halinde; hukuken bağlayıcılığı olan ve İngiltere’nin tek taraflı olarak resmi ihtilaf başlatabileceği bir belgenin onaylanmış olması bugünkü oylama öncesi May’in elini bir miktar güçlendirdi. Keza, ikinci belgede; 2020 Aralık ayına kadar “Backstop(K.İrlanda ile S.İrlanda arasında fiziki bir sınır olmamasını garanti altına alan bir güvence)” yerine alternatif düzenleme yapılma taahhüdünde bulunulması ise AB tarafını bir miktar rahatlatırken, Britanya muhalefetinin yanı sıra Muhafazakâr milletvekillerinin bu maddeye nasıl bir tepki vereceği de merak edilmekte. Şartlı Brexit oylaması takviminde bugün; bu yeni Brexit Anlaşması oylanacak. Veto edilmesi durumunda ise yarın; “Anlaşmasız Brexit” senaryosunun parlamento üyelerine sunulması bekleniyor. Bu 2 oylamanın da kabul görmemesi durumunda ise 50. Maddenin ertelenmesine yönelik bir tasarı Perşembe günü yine Parlamento oylamasına sunulacak. Oylamalardan çıkacak kararın yanı sıra; oluşan sonuçlara ilişkin gerek AB’den, gerekse ülke içerisinden gelebilecek açıklamaların da dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. ABD tarafında ise dün takip ettiğimiz Perakende Satışlarındaki pozitif rakamlara rağmen, Çin ile devam eden ticaret müzakerelerine yönelik gelen ılımlı mesajlar küresel risk iştahını artırarak paritedeki alış yönlü işlemleri desteklemişti. Bu bağlamda Brexit konusu kadar Ticaret Savaşları meselesi de bugün parite fiyatlamalarında etkili olabilir. Bugünkü ekonomik takvimde ise dikkatlerimiz; ABD’den gelecek Tüketici Fiyat Endeksleri ve İngiltere tarafında açıklanacak olan GSYİH, Sanayi ve İmalat Üretimi rakamlarında olacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3225, 1.3250, 1.3280, 1.3335, 1.3370
Destekler: 1.3190, 1.3150, 1.3100, 1.3050, 1.3020



BRENT PETROL
Yeni haftaya dün itibariyle Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang’dan gerek piyasalara gerekse Ticaret Müzakerelerine yönelik gelen iyimser söylemler ile başladık. Keza, hafta sonunda Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih’den gelen arz kısıntısının Haziran ayına kadar bu tempoda devam edeceğine yönelik açıklamalar da fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Uluslararası Enerji Ajansı(IEA)’ndan gelen açıklamalarda ise: ABD’nin petrol ihracatının 2024 yılına kadar Rusya ve Suudi Arabistan’ı geride bırakarak toplam üretimin yüzde 70’ine sahip olacağı belirtilirken, bu kapsamda ABD kaynaklı ikinci bir kayaç petrolü devriminin geldiği vurgulandı. Ancak yine IEA’dan gelen açıklamada: ABD yaptırımlarının devam etmesi halinde İran ve Venezuela üretiminin 1 Milyon 760 Bin varil/gün azalma göstereceği yönündeki açıklama ve 5 gündür enerji kesintisi sorunu ile boğuşan Venezuela’nın petrol üretiminin fiili olarak sekteye uğraması da fiyatları yukarı yönlü destekleyen unsurların başındaydı. Yeni güne kararsız bir başlangıç yaptık. Bugün yine; OPEC ve OPEC+ üyesi ülkelerinin yetkililerinden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Keza, Brexit ve Ticaret savaşları gibi küresel risk unsularının durumu ve global ekonomik görünüme ışık tutacak ekonomik veriler ve günün sonuna doğru Amerikan Petrol Enstitüsü(API)’nden gelecek stok verileri de oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 66.80, 67.00, 67.20, 67.45, 67.60
Destekler: 66.45, 66.30, 66.15, 65.80, 65.50



ONS ALTIN
Geçtiğimiz Cuma günü ABD’den beklentilerin oldukça altında gelen Tarım Dışı İstihdam datası ve ABD-Çin ticaret müzakerelerine yönelik iyimser açıklamalar ile 1300 seviyesini test eden emtiada, dün ise; Asya borsalarından başlayıp Avrupa ve ABD’yi de saran Borsa pozitifliğinde, güvenli liman varlıklarından(ABD tahvilleri, Japon Yeni ve Ons Altın) sermaye çıkışından etkilendi. Bugüne; Brexit ve Ticaret Savaşları’na yönelik iyimserliğin etkisiyle alıcılı başlayan emtiada gün boyunca bu konulara dair gelişmeler kritik olacak. Ayrıca, başta ABD verileri olmak üzere, küresel ekonomik görünüme ışık tutacak datalar ve FED/FOMC yetkililerinde gelecek açıklamalar da; direkt ve dolaylı(küresel risk iştahında görülen artış borsalara pozitif yansırken, dün olduğu gibi güvenli liman varlıkları üzerinde baskıya neden olabiliyor) yoldan fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak ise emtiada; yukarı yönlü atakların devamında 1305 bölgesi kritik bir direnç olacakken, olası geri çekilmelerde 1289 seviyesinin altında kalıcılık görülmesi halinde ise 1277 bölgesi yeni hedef haline gelebilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1297, 1300, 1302, 1305, 1309
Destekler: 1294, 1292, 1289, 1286, 1283