IşıkFX Akşam Bülteni 28.11.2018
ABD Büyümesi İlk Hesaplamaya Paralel Gelirken Gözler Powell’a Çevrildi!
Yurtdışı tarafta bir yandan ticaret savaşları bir yandan da Brexit ve İtalya eksenli gelişmeler gündemde olmaya devam ediyor. Öncelikli olarak ticari problemlere değinecek olursak gözler tamamen G-20 zirvesinde ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Jinping’in yapacağı görüşmelere kilitlenmiş durumunda. Ancak bu görüşme öncesi yaşanan gelişmelere baktığımızda Trump’ın, tekrardan tarife tehditleri savurduğunu görmekteyiz. Trump, dün Çin’e yönelik tehditlerine bugün Avrupa’dan alınan otomobiller ile devam etti. Bu durum şuanda piyasalarda tedirginlik yaratsa da tam olarak yön tayini yapabilmemiz için G-20’den çıkacak sonuçlar bizim için kritik olacaktır. ABD tarafında ayrıca son günlerde FED’in 2019 yılı faiz stratejilerine yönelik tartışmalar ön plana çıkarken dün FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın, kademeli faiz artışlarını destekleyici mesajları Dolar varlıklarına bir miktar gaz verse de gözler akşam saatlerinde FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarında olacak. Bugün takip ettiğimiz verilere değinecek olursak ABD 3. Çeyrek büyüme rakamları yüzde 3.5 ile revize edilmezken piyasa beklentilerine paralel olarak gerçekleşti. Öncü PCE Fiyat endeksleri ise beklentileri karşılayamadı. Avrupa’ya gelecek olursak devam eden İtalya ve Brexit belirsizlikleri yük olmaya devam ediyor. İtalya bütçe konusunda, İtalyan hükümetinin açığı bir miktar düşürmek istediklerine dair haber akışları dikkat çekse de Avrupa tarafı bu oranları yetersiz bulduğunu söylüyor. Ancak görüşmelerin devam ettiğini ve konuya ilişkin açıklamaların Euro varlıkları üzerinde önemli olduğunu belirtmeliyiz. Brexit konusunda ise 11 Aralık’ta parlamentoda gerçekleşecek taslak metin oylaması merakla beklenirken konuya dair haber akışları takibimizde olmaya devam ediyor. Bugün hükümet tarafından yayınlanan raporda, anlaşma olmadan çıkılması durumunda ekonominin AB’de kalmasına oranla yüzde 7.7 daha fazla küçülebileceği belirtildi. May’in planının uygulanması halinde ise, İngiltere’nin AB’de kalmasına kıyasla 15 yıldan daha fazla bir zamanda, GSYİH’nın yüzde 2.1 daha düşük olabileceği öngörüldü. Asıl raporun ise akşam saatlerinde İngiltere Merkez Bankası’ndan yapılması bekleniyor. Gelen açıklamalara baktığımızda ise İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond, Başbakan Theresa May’in planının eleştirildiği ancak daha iyi bir planın ortaya konulmadığını ileterek May’in anlaşmasını satmaya çalıştıklarını ve parlamentonun anlaşmayı onaylamaması halinde örneği görülmemiş bir sürece gireceklerinin altını çizdi. Başbakan Theresa May ise, parlamenterlerin oy verirken Brexit’i gerçekleştirmenin önemini iyi bir şekilde düşünmeleri gerektiğini vurguladı. Genel olarak baktığımızda ise parlamento oylaması öncesinde kesin bir şey söylemek zor. Ayrıca muhalif taraftan tam olarak bir açıklama göremedik. Bu yüzden oylama öncesinde muhalif kanattan gelebilecek açıklamalar daha kritik olabilir. Günün geri kalanında da yine bu gelişmeler ışığında fiyatlamaların yanı sıra ABD’den gelecek verilerde göz ucuyla takip edilecek.
ABD tarafında bugün 3. Çeyrek revize GSYİH verisi takip edilirken rakamlar beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Gelen veriler sonrası gözler FED Başkanı Jerome Powell’ı çevrildi. Özellikle FED’in faiz politikalarının eleştirildiği bu günlerde Powell’ın gerek faizler gerek açıklanan büyüme rakamları gerekse son günlerde ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED’e yönelik gerçekleştirdiği eleştirilere karşı nasıl bir yanıt vereceği merakla beklenmekte. Ticaret savaşlarında ise gözler G-20 zirvesinde Trump – Jinping görüşmesine kilitlenmiş durumda. Avrupa tarafında ise İtalya ve Brexit eksenli gelişmeler izlenmeye devam ediliyor. Bugün, İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, Avrupa Birliği'nin İtalya'ya 2019 bütçesi nedeniyle disiplin tedbirleri uygulamasından kaçınmak istediklerini ve Brüksel'in büyüme yanlısı bütçe paketini tartışma konusunda açık fikirli olmasını umduğunu söyledi ve "Rakamlara takılıp kalmış değiliz, ancak seçmenlere verilmiş sözlere saygı duyulmasını istiyoruz" diye konuştu. Bu konuda Avrupa Birliği ile temaslar devam ederken gelebilecek açıklamalar parite üzerinde önemli olmaya devam edebilir. Teknik anlamda, dün FED Başkan yardımcısı Clarida’nın faiz artışına yönelik şahin açıklamaları sonrası tekrar 97.00 seviyesinin üzerine tırmanan Dolar endeksi ile döviz çiftinde geri çekilmeler görülmekte. Bu hareketlerin devamında 1.1260, 1.1230, 1.1215 ve 1.1180 destek seviyeleri baz alınabilirken tepki alımlarında da 1.1300, 1.1345, 1.1370 ve 1.1390 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir.
Dün akşamüzeri FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın: FED’in kademeli faiz artırımlarının devam edeceğine yönelik söylemleri kurda 5.30 bölgesine yakın fiyatlamalara neden olmuştu. Ancak, akabinde FED’in politikalarının yanlış olduğuna yönelik Donald Trump’ın söylemleri ve G20 zirvesinde; Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Donald Trump arasında buluşma yapılacağının açıklanması kurda yeniden TL lehine işlemler görülmesinin önünü açtı. Bugün yine yurt içi tarafta; enflasyon beklentileri ön plana çıkarken, yurt dışı tarafta ise; ticaret savaşları gibi küresel risklerin yanı sıra ABD verileri ve FED beklentileri takip edilmekte. Ticaret savaşları konusunda gözler Cumartesi günü Trump ve Jinping arasındaki görüşmeye çevrilirken, FED’e ilişkin olarak ise bu akşam açıklamalarda bulunacak olan Başkan Jerome Powell’ın düşünceleri önemli olacak. Bugün ABD’de takip ettiğimiz 3.çeyrek GSYİH Değişimi ise senelik bazda yüzde 3.5’lik büyümeye işaret ederek önceki ayki ilk hesaplama ile aynı geldi. Günün kalanında FED Başkanı Powell’ın açıklamalarının yanı sıra her iki bölgeden gelebilecek ekstra haber akışları da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 5.3000-5.2750 bölgesinin altında kalıcılık TL lehine işlemlerin devamına neden olmakta. Takip ettiğimiz 5.2200 desteğinin de kırılması halinde 200 günlük hareketli ortalama seviyesi hedef haline gelebilir. Yukarı yönlü ataklarda ise yeniden 5.2750-5.3000 bölgesi dikkatle takip edilecek olup, 5.3000 ‘un üzerine çıkılması halinde 5.3290, 53360 ve 5.3420 direnç seviyeleri de izlemeye alınabilir.
İngiltere tarafında Brexit konusu gündemde kalmaya devam ediyor. 11 Aralık’ta yapılacak oylama öncesinde muhalif taraftan herhangi bir ses çıkmaması parite tarafında toparlanma hareketleri yaratıyor. Ancak belirsizlik hala daha devam ediyor. Bugünkü alışları kar satışları olarak görmemiz mümkün. Asıl fiyatlamalar parlamento oylaması ya da öncesinde siyasi kanattan somut olarak gelecek açıklamalar sonrası oluşabileceğini düşünmekteyiz. Diğer taraftan gözler bu akşam saatlerinde İngiltere Merkez Bankası’nın sunacağı finansal istikrar ve Brexit raporunun yanı sıra BOE Başkanı Mark Carney’in açıklamalarında olacak. ABD tarafında ise bir taraftan ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler takip edilirken bugün ülkeden gelen büyüme rakamları beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Yayınlanan veriler sonrası gözler günün geri kalanında FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarına çevrildi. Özellikle Powell’ın faizlerle ilgili görüşleri ve son günlerde Trump’ın kendisine yönelik yaptığı eleştirilere cevap verip vermeyeceği merakla bekleniyor. Teknik olarak toparlanma hareketlerinin devamında 1.2805 direnci ilk etapta önemli olabilir. Buranın kırılması halinde takip edeceğimiz dirençlerimiz ise 1.2820, 1.2835 ve 1.2860 seviyelerinde bulunmakta. Aşağı tarafta ise 1.2720 - 1.2680 bölgesi oldukça kritik olup 1.2860 seviyesi altında kalıcılıkta Sterlin aleyhine yeni bir kırılma yaşanabilir.
Seans açılış öncesinde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stokları 1 haftalık aradan sonra 3 Milyon 453 Bin varillik fazlalık verirken, gözler bugün Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanacak olan stok ve üretim datalarına çevrildi. Fiyatlamalar açısından son zamanlarda daha etkili olan küresel arz-talep dengesi için ise; Aralık ayının ilk işlem haftasında yapılacak olan OPEC ve OPEC+ toplantılarına dair beklentiler ve ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılacak olan görüşme önem arz etmekte. Bugün gelen açıklamalarda ise, Rusya Enerji Bakanı Novak: Kasım ayı üretiminin Ekim’e göre 40 Bin varil/gün daha düşük olduğunu söylerken, Rusya Devlet Başkanı Putin de OPEC ile temaslarının sürdüğünü gerekirse işbirliği yapmayı sürdüreceklerini belirtti. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih ise: Toplantılar öncesi Nijerya ile yapılacak görüşmenin önemli olacağına vurgu yaparken, fiyatlardaki dalgalanmaları jeopolitik gerilime bağladı. İran yaptırımları konusunda muafiyete tabi olan Japonya’nın sürenin uzatılması yönünde talebi olduğu da gelen haberler arasında. Günün geri kalanında; İran yaptırımları, ticaret savaşları ve OPEC/OPEC+ toplantılarına dair gelebilecek açıklamalar yine önemli olacak. Teknik olarak ise; 60 Dolar seviyesi altında fiyatlama görülürken, satış ağırlıklı işlemlerin devamında; 58.70, 58.40 ve 58.00 destek noktaları takibe alınabilir. 60 Dolar üstüne kalıcılıkla çıkılabilmesi halinde ise izlenebilecek direnç seviyeleri 60.25, 60.60 ve 60.95’de bulunmakta.
ONS ALTIN
Veri akışında ABD 3.çeyrekte GSYİH yüzde 3.5 olarak açıklandı. Haber akışında ise Beyaz Saray'ın baş ekonomi danışmanı Larry Kudlow, ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Jinping'in yapılacak görüşmelerde Çin - ABD ticari sorunlarının çözümü konusunda ilerleme sağlanmaması halinde Trump'ın gümrük tarifelerini artırmaya hazır olduğunu söyledi. Ayrıca Trump'ın Xi ile görüşmesinde bir anlaşmaya varılması yönünde iyi bir olasılık bulunduğunu ve kendisinin de bir anlaşmaya açık olduğunu söylediğini belirtti. Buna karşılık Çin'in Washington Büyükelçisi Cui Tiankai, Pekin'in elindeki ABD Hazine kağıtlarını ABD-Çin ticaret savaşında bir silah olarak kullanmayı ciddi şekilde düşünmediğine inandığını söyledi. Öte yandan ABD’nin Çin’e karşı yaptırımları ele alındığında Amerikan Demir ve Çelik Enstitüsü'nün (AISI) İstatistik Bürosu'na dayanarak açıkladığı verilere göre ABD'nin 2018'in ilk 10 ayında toplam çelik ithalatının, geçen yıla göre yüzde 10,6 düşerek 29,44 milyon ton olduğu tespit edildi. Diğer taraftan Trump, "Jerome Powell’ı seçmen konusunda şu ana kadar biraz bile mutlu değilim. Biraz bile. Hiç kimseyi suçlamıyorum, ancak FED'in yanlış yolda olduğunu düşünüyorum" diyerek Fed politikalarının ABD ekonomisine zarar vermekte olduğunu dile getirmeye devam etti. Son olarak Morgan Stanley (NYSE:MS), Fed 2019 yılı ortalarında faiz artırımlarına ara verse bile finans sektörü hisselerinin piyasanın üzerinde performans göstermeye devam edeceğini öngördü. Son dönemde borsalardaki satışlardan destek bulan ons altın için bu rapor önemli bir done olarak karşımıza çıkmakta. Dün FED yetkililerinin ekonomi konusunda bazı endişelere rağmen iyimser olduklarını dile getirmesiyle yükselişe geçen Dolar endeksinin ardından bugün akşam saatlerinde FED Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak, güçlü Dolar olgusuyla aşağı yönlü hareketler gözlemlenen değerli metalde 1209, 1205 ve 1202 destekleri izlenebilir. Yukarı ataklarda ise 1216, 1219, 1222 ve 1226 dirençleri gündeme gelebilir.
