IşıkFX Akşam Bülteni 26.11.2018 - AB ile Anlaşma Tamam, Sıra Parlamentoda!
Avrupa tarafında Brexit ve İtalya konuları gündemi meşgul etmeye devam ediyor. Hafta sonunda AB’ye üye 27 ülke liderinin gerçekleştirdiği Brexit zirvesinde, daha önce Avrupa Konseyi ile İngiltere’nin anlaşmaya vardığı Brexit taslağı onaylandı. Yapılan görüşmeler sonrası basının karşısına geçen Avrupa Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker ve İngiltere Başbakanı Theresa May’den, güzel bir anlaşma sağladıklarına ve bir daha müzakerelerin olmayacağına dair gelen açıklamalar dikkat çekti. Çünkü asıl oylama İngiltere parlamentosunda gerçekleşecek. Eğerki bu oylamada May kendi ülkesindeki yetkilileri ikna edemezse birçok senaryo gündeme gelecektir. Bunlardan bir tanesi arasında ise yeniden müzakereler yer alıyor. Gelen açıklamalar ise bu senaryonun önünü kapatıyor. Diğer senaryolar arasında ise anlaşmasız bir Brexit ve yeniden referanduma gidilmesi gibi ihtimaller var. Eğerki bu durum gerçekleşirse ortaya yeni bir belirsizlik ortaya çıkacaktır ve Sterlin bu belirsizlik durumlarında baskı altında kalabilir. Bu kapsamda baktığımızda oylama öncesi İngiltere siyasi kanadından gelebilecek açıklamalarda dikkatle takip edilmeli. İtalya konusuna değinecek olursak son gelen haberler hükümet tarafının bütçe açığını düşürmek için görüşmeler gerçekleştirdiği yönünde. Bu haberlerde İtalya- Alman spread farkında daralmaya yol açarken Euro varlıklarını da destekliyor. Ancak nihai bir karar hala daha yok. O yüzden piyasa tarafı ihtiyatlı kalmaya devam ediyor. Eğerki AB ile İtalya bütçe açığını düzeltme konusunda fikir birliğine varırsa Euro varlıkları daha fazla güçlenebileceğinden bu konuda yetkililerden gelebilecek mesajlar önemli olabilir. ABD tarafında ise gözler tamamen Donald Trump ile Şi Jinping görüşmesine odaklanmış durumda. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları, Brexit ve İtalya konularının yanı sıra ECB ve BOE Başkanlarının açıklamaları takip edilecek.
İtalya meselesinde AB Komisyonu ile İtalya, henüz bütçe açığı konusunda anlaşmış değil. İtalyan hükümetinden bir kaynağın verdiği bilgiye göre, koalisyon hükümeti bu akşam bir araya gelerek yüzde 2,4 olarak açıklanmış olan 2019 yılı bütçe açığı hedefini yüzde 2,0-2,1'e indirmeyi tartışacak. Konuyla ilgili Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, " Eğer İtalya'nın büyümesini sağlayacak bir bütçe planı olur ise, açık yüzde 2,2 ve yüzde 2,6 da olabilir. Mesele rakamlar değil, ciddi ve konsantre olmak" şeklinde konuştu. Brexit kanadında ise Avrupa Birliği (AB) üyesi ülke liderleri, İngiltere'nin birlikten ayrılık (Brexit) anlaşmasını ve gelecekteki ilişkileri belirleyecek siyasi deklarasyonunu imzalamak üzere anlaşmaya varırken İngiltere Başbakanı May, parlamento oylamasının Noel Tatili’nden önce yapılacağını açıkladı. Bunun dışında ECB İcra Kurulu Üyesi Peter Praet yaptığı açıklamada son gelişmelerin büyüme ivmesinde bir miktar kayba işaret ettiğini, risklerin öncelikle siyasetle ilişkili olduğunu ve tüm politika enstrümanlarının ihtiyaç olduğunda ayarlanabileceğini vurgulayarak varlık alım programının sona ermesinin parasal genişlemeyi sonlandırdıkları anlamına gelmediğini tekrarladı. Veri akışında Almanya’da Kasım ayı İFO iş ortamı endeksi 102 olarak açıklanarak beklentilere yakın seyretti. IFO ekonomistlerinin raporunda, ekonomik bir geri dönüş olabileceği yönünde artan işaretlere dikkat çekilirken belirsizliklerin Brexit ve ticaret anlaşmazlıkları sebebiyle tüm ekonomik sektörlerde arttığı savunuldu. ABD tarafı sakin bir günü geride bırakırken günün geri kalanında Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin konuşması takip edilecek. Teknik olarak, 1.1370 üzeri hareketlerde 1.1410, 1.1445 ve 1.1470 dirençleri baz alınabilirken kazançların geri verilmesi durumunda ise 1.1330, 1.1300 ve 1.1270 destekleri izlenebilir.
Hafta açılışıyla birlikte TL’ye yönelik iyimserliğin devam ettiğini görmekteyiz. Özellikle ABD ile olan ilişkilerin düzelmesiyle başlayan süreç hükümet tarafından enflasyona yönelik kısa vadeli önemli adımların atılmasıyla devam etti. Yüksek enflasyonla mücadele eden ülkemiz için atılan bu adımlar 3 Aralık’ta açıklanacak olan enflasyon rakamlarına yönelik olumlu beklentilere neden oldu. Ayrıca petrol fiyatlarında yaşanan düşüşte olumlu beklentilere katkı sağladığını söyleyebiliriz. İç siyaset tarafında da AKP ile MHP’nin yerel seçimlerde ittifaka gitmesi, bu konudaki belirsizlikleri ortadan kaldırırken TL tarafındaki işlemleri de kısmen de olsa destekliyor. ABD tarafı ise veri ve haber akışı bakımından sakin bir gün geçirirken gözler bu hafta içerisinde Trump ile Jinping’in gerçekleştireceği görüşmelerde olacak. Teknik olarak ise 5.23 seviyesine yakın bir fiyatlama görmekteyiz. Bu seviye altında kalıcılık sağlar ise ilk etapta 5.20 seviyesi bizim için önemli olacaktır. Şayet burası geçilirse 200 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 5.10 noktası hedef haline gelebilir. Yukarı tarafta ise 5.2750 -5.3000 bölgesi alış yönlü işlemlerin devamı için takibimizde olacak.
Hafta sonunda AB ile İngiltere arasında yapılan anlaşmayla birlikte Brexit anlaşmasına yönelik oluşan iyimserlik parite tarafında alış yönlü işlemlere neden olsa da yeni Brexit Bakanı Stephen Barclay’ın, anlaşmayı, parlamentodan geçirmenin daha zor bir görev olacağına yönelik söylemleri paritedeki alışları sınırladı. Özellikle asıl oylamanın gerçekleşeceği parlamento oylaması öncesinde konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilmeli. ABD tarafında ise ticaret savaşları başta olmak üzere Başkan Donald eksenli gelişmeler takip ediliyor. Günün geri kalanında ise yine bu gelişmeler ışığında fiyatlamalar izlenecek. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’den gelebilecek açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda 1.2875 yükselişlerin devamında önemli olacaktır. Buranın geçilmesi halinde 1.2900, 1.2930 ve 1.2955 direnç seviyeleri izlenebilir. Satış yönlü işlemler içinse 1.2720- 1.2680 bölgesi takibimiz devam ediyor. Ancak bu seviye öncesinde 1.2825, 1.2795, 1.2775 ve 1.2750 ara destekleri takip edilebilir.
Ekim 2017’den bu yana en düşük seviyeleri test eden petrol fiyatlarındaki bu düşüşten ABD yönetimi ve AB ülkeleri memnun görünürken OPEC ülkeleri gibi ekonomisinin petrole endeksli olan ülkelerde ise düşük fiyattan satış nedeniyle zarar ettiklerini söylemek yanlış olmayacaktır. Daha önce hem ABD, hem AB hem de OPEC üyelerinin 70 Dolar’ın makul olduğu söylemleri yapılmışken ülkelerin arz fazlalığı ve ABD-Çin gerginliği nedeniyle talepteki sert düşüş, bu seviyelerin de altını görmemize neden oldu. Konuyla ilgili Avrupa Merkez Bankası (ECB) İcra Kurulu Üyesi Peter Praet, petrol fiyatlarındaki düşüşün Euro Bölgesi’nin büyümesi açısından pozitif bir gelişme olarak değerlendirdi. Bunun dışında, konu hakkında bilgiye sahip bir kaynağa göre, Suudi Arabistan'ın İran'dan kaynaklanacak arz kesintilerine hazırlanan müşterilerinden gelen normalden daha güçlü talebe yanıt vermesi ile birlikte petrol üretimi günlük 11.2 varile çıkarak, Krallık'ın 80 yıl önce ilk petrolünü çıkarmasından bu yana en yüksek seviyesine tırmandığı açıklandı. Bununla birlikte Suudi Arabistan devlet petrol şirketi Aramco, Şanghay kentinde gerçekleştirilen Uluslararası Çin İthalat Fuarı’nda Çin’den 5 şirket ile petrol arz anlaşması imzaladığını duyurdu. Günün diğer gelişmelerinde İran Enerji Bakanlığı’ndan bir heyetin 28 Kasım’da Moskova’yı ziyaret edeceği öğrenilirken Uluslararası Yatırım Kuruluşu Goldman Sachs'ın raporunda ise bu hafta gerçekleşecek G20 toplantısının Çin – ABD ilişkisinin ve 6 Aralık’ta OPEC arz kısıntısının tartışılacak olması nedeniyle petrol fiyatlarında sıçrama için katalizör olabileceği belirtildi. Teknik olarak, haftanın son günündeki derin satışların ardından kısmen toparlama çabasında olan emtia için 60 seviyesi üzerindeki kalıcılıklar önemli. Bu durumda, 60.25, 60.60, 61.00 ve 61.70 direnç seviyeleri önemli hale gelebilirken satıcılı seyir halinde ise 59.60, 59.35, 58.70 ve 58.40 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Cuma günü ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin teknoloji şirketi Huawei için ek yaptırımlar uygulanacağının açıklanması ile ticaret gerginliği yeniden alevlenmiş ve ‘’ılıman ortam kayboldu mu?’’ sorularının tekrar yenilenmesine neden olmuştu. Bunun dışında piyasanın bu hafta açıklanacak olan Fed toplantı tutanaklarının şahin çıkmasını beklemediğini ve bu durumun dolarda aşağı yön olarak yorumlanacağı beklentisi hakimken bu durum Cuma günü güçlenen Dolar’da tekrar değer kayıplarını da beraberinde getirdi. Düşen Dolar endeksinden güç bulan ons altına, Rusya-Ukrayna arasındaki gerginlik de güvenli liman olgusunun tekrar oluşmasını sağlayabilir. Konuyla ilgili Avrupa Birliği (AB), Rusya Federal Güvenlik Servisine (FSB) ait sınır güvenliği teknesinden Ukrayna savaş gemilerine ateş açılmasına ilişkin, Moskova yönetimine Kerç Boğazı'ndaki geçiş serbestisini yeniden sağlaması çağrısında bulunmuştu. Öte yandan ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliğine ilişkin 29-30 Kasım’da G20 Zirvesinde bu iki ülke liderinin görüşmesi fiyatlarda belirleyici unsur olabilir. Öte yandan Çin’de ekonomistler tarafından hazırlanan rapora göre, Çin'in bu yıl yüzde 6,6 olması beklenen ekonomik büyümesi, ticaret ve yapısal reformlarla ilişkili zorlukların etkisi ile 2019 yılında yüzde 6,3 seviyesine yavaşlayacağı bildirildi. Teknik olarak bakacak olursak, 100 günlük hareketli ortalaması olan 1225 seviyesi üzerinde kalıcılık 1228, 1232 ve 1236 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir. Buna karşılık 1222, 1218, 1216 ve 1212 destek seviyeleri geri çekilmelerde karşımıza çıkabilir.
