Yeni haftaya hafta sonunda Rusya’dan Türkiye ile ilgili yaptırım kararları ile başlangıç yapıyoruz. Cumartesi günü Rusya Devlet Başkanı Putin, Türkiye’ye yönelik özel ekonomik önlemler içeren kararnameyi imzaladığı açıklandı. Cuma günü ilk sinyalleri gelen Türkiye’den giden ürünlerin kısıtlanması ve 1 Ocak 2016’dan itibaren Türk vatandaşlarının Rusya’da vizesiz girişinin kaldırılması ile işe alınmaması kararnamede yer alan maddelerden bazıları. Kararnamede toplam 6 madde bulunuyor. Yeni haftada Türkiye-Rusya geriliminin sürme ihtimali ve ABD’den açıklanacak önemli verileri göz önünde bulundurduğumuzda DolarTL’de yükselişlerin devamını görebiliriz. Bugün Paris’te başlayacak Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Konferansı’nda uçak krizi sonrası diyalog kapısını kapatan Putin ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan arasında bir görüşme olup olmayacağına dair gelebilecek bilgiler ile de Lira varlıklarında hareketlilikler oluşabilir.
Türkiye açısından ise bu haftanın bir başka önemi Moody’s in kredi notu değerlendirmesine ilişkin kararı olacak. Açıklamanın 4 Aralık’ta yapılması bekleniyor. Kuruluş, Türkiye’ye için son revizyonu 11 Nisan 2014 tarihinde yapmış ve not görünümünü “durağan”dan, “negatif”e çevirmiş, “Baa3″ ile “yatırım yapılabilir” seviyede bulunan kredi notunu ise teyit etmişti. 7 Ağustos’taki bu yılın ikinci değerlendirmesinde ise bir güncelleme yapmamıştı.
Yeni haftayla birlikte gündemimize yerleşecek bir diğer önemli gelişme ise Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu olacak. Bilindiği üzere 6 Kasım’daki veri beklentilerin çok üzerinde 271 bin olarak açıklanmış ve ardından 16 Aralık’taki faiz artırım beklentileri daha fazla güç kazanmıştı. Fed yetkililerinden hem o tarımdışı istihdam öncesi hem de sonrası gelen açıklamalar da 16 Aralık’ta faiz artırımının startının verileceğine işaret ediyor. 6 Kasım’dan sonra Philadelphia Fed imalat PMI, Çekirdek TÜFE, 3.çeyrek büyüme revizesi, çekirdek dayanıklı mal siparişleri, çekirdek PCE beklentileri karşılayan veriler olarak karşımıza çıktı. Bu Cuma tarım dışı istihdam raporunun beklentilerin çok altında gelmesini beklemiyoruz. Fed başkanı Janet Yellen’ın bu hafta içerisinde Washington’da yapacağı konuşmaların da veriler öncesinde yakından takip edilmesi gerekiyor. Beklentileri karşılayan ya da üzerinde gelebilecek bir veri Fed için Aralık ayını tam anlamıyla kesinleştirmesi demek olabilir. Bu durumda Dolar endeksinde önce yukarı yönlü hızlı bir hareket gerçekleşse de faiz artırım ihtimalinin fiyatlamasını sonlandıracak bir muhtemel piyasa hareketi ile Dolar’da geri çekilme hareketi görülebilir.
Bu haftanın bir diğer önemli gelişmesi ise Avrupa Merkez bankasının alacağı kararlar olacak. Düşük enflasyonla mücadele etmek için ne gerekiyorsa yapılacağını belirten AMB başkanı Mario Draghi’nin bu açıklamalarına destek verecek şekilde uygulamaların yapılacağına dair piyasa beklentisi oldukça yüksek. Beklentilerdeki yüksekliği Avrupa borsalarında görülen yükselişlerden de anlayabiliyoruz. Parasal genişleme programının genişletilmesi yanında hali hazırdaki negatif mevduat faiz oranının daha da aşağıya çekilmesi de beklenen uygulamalar arasında.
EURUSD
Bu hafta Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası toplantısında ek parasal genişlemeye gitme beklentisi Euro’ya değer kaybettiriyor. Bu hafta Fed’in Aralık ayı olası faiz artırımına ilişkin öncü gösterge olan makroekonomik veriler ve Fed Başkanı Yellen’in açıklamaları EURUSD paritesinde hareketliliğe sebep olabilir. 55 saatlik hareketli ortama altına sarkan ve düşüş kanalı oluşturan parite RSI teknik göstergesine göre de düşüş eğilimini sürdürüyor. ABD ve Avrupa Merkez Bankaları’nın farklı para politika istekleri EURUSD paritesinin zayıf seyrine neden oluyor. Satış baskısının devam etmesi durumunda 1.5040 ve 1.0490 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.0630 ve 1.0680 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1.0540-1.0490-1.0430
Dirençler:1.0630-1.0680-1.0760
GBPUSD
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney’in faiz artışı için çekimser söylemleri Sterlin’de değer kayıplarına neden olurken, Fed’in Aralık ayı olası faiz artırım zamanlamasına yaklaşmış olması Dolar endeksini güçlü kılmakta. Geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününde GBPUSD paritesi güçlü Dolar etkisiyle 1.5210 destek seviyesi kırarak yükseliş trendinin altına sarktı. İngiltere 3.çeyrek ikinci büyüme verisinin beklentiler dahilinde gelmesi paritede önemli fiyat değişikliklerine neden olmazken, genel görünüm itibariyle sakin bir hafta geçirerek yatay seyretti. Paritede zayıf seyrin devam etmesi durumunda 1.5000 ve 1.4930 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise, 1.5120 ve 1.5180 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Bu hafta İngiltere tarafından önemli veri akışı bulunmazken, ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri paritede volatiliteye sebep olabilir.
Destekler:1.5000-1.4930-1.4860
Dirençler:1.5120-1.5180-1.5250
USDJPY
Jeopolitik risk ortamında göreceli olarak daha güvenli varlıklar arasında yer alan Yen, geçtiğimiz hafta Türkiye-Rusya arasındaki gerilim sonrasında değer kazanmıştı. Haftanın son iki işlem günü ABD’de Şükran Günü tatili nedeniyle veri akışı bulunmazken, Japonya çekirdek enflasyon ve işsizlik oranı verileri açıklandı. Veri sonrasında USDJPY paritesinde değer kayıpları gözlense de, Fed etkisiyle güçlü kalmayı sürdüren Dolar endeksi paritenin düşüşlerini sınırlandırıyor. Teknik açıdan dört saatlik grafik incelendiğinde yükseliş isteğini sürdüren parite, yukarı yönlü fiyatlamalarda 123.20 ve 123.60 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise, 122.30 ve 121.90 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:122.30-121.90-121.50
Dirençler:123.20-123.60-124.00
USDTRY
Türkiye’nin sınır ihlali gerekçesiyle bir Rus savaş uçağını düşürmesinin ardından iki ülke arasında arasında yaşanan gerginlik geçtiğimiz haftanın en önemli gündem maddesi oldu. Rusya – Türkiye arasında yaşanan olumsuz gelişmelerin etkisiyle 2.9300 seviyesinin üzerine çıkan USDTRY, yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında haftayı 2.9240 kademesinden kapadı. 2.9340 direncinin üzerinde kalınması halinde 2.9470 seviyesi takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 2.9570 direnci hedeflenebilir. 2.9040 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda 2.8900 ve 2.8830 seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler 2.9040, 2.8900, 2.8830
Dirençler 2.9340, 2.9470, 2.9570
EURTRY
Rusya – Türkiye gerginliği, yeni kabinenin açıklanması ve yeni hükümet programı yurtiçi piyasalarda takip edilirken, Avrupa Merkez Bankası finansal istikrar raporu ve AMB üyesi Constancio’nun açıklamaları Euro bölgesinin önemli haberleri arasında yer aldı. Hafta boyunca yukarı yönlü hareket gerçekleştiren EURTRY 3.1180 direncini çalıştırdı. Yukarı yönlü atakların zayıflaması ile haftayı 3.1000 çevresinde kapadı. Yeni haftada Jeopolitik riskler ve AMB faiz kararı EURTRY açısından önemle takip edilecektir. 3.1120 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 3.1240 ve 3.1330 seviyeleri takip edilmelidir. 3.0830 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde 3.0680 ve 3.0600 kademeleri önemlidir.
Destekler 3.0830, 3.0680, 3.0600
Dirençler 3.1120, 3.1240, 3.1330
ALTIN
Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) üst üste Yuan’ı devalüe etmesi ekonomisinde henüz pozitif etkiler yaratmadı. Çin’de açıklanan Ekim ayı sanayi şirketlerinin karlılık oranlarında yıllık bazda %4,6 gerçekleşen azalma, Çin ekonomisinde defasyonist baskının devam ettiğini gösteriyor. En büyük Altın tüketicilerinden olan Çin’in ekonomisinde gözlenen daralma sonucu artan maliyetler ve azalan talepler emtia fiyatlarını olumsuz etkiliyor. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu’nun ülkenin en büyük aracı kurumların başlattığı soruşturma, Çin hisse senedi piyasasında düşüşlere neden oldu. Çin’deki olumsuz tablo, göreceli olarak daha güvenli olduğu düşüncesiyle ABD hazine tahvillerinin yükselmesine neden oldu. Yaklaşık 10 yıl aradan sonra faiz artırımına hazırlanan ABD’nin ekonomik göstergelerindeki iyileşmeyle birlikte Aralık ayı para politikasında faiz artış beklentileri %78’e çıktı. Bu durum, Dolar endeksinde ralliye sebep olurken yatırımcısına faiz getirisi sunmayan emtia taleplerinde düşüşlere neden oldu.
Geçtiğimiz hafta Türkiye sınırlarında hava sahası ihlali yapan Rus uçağının düşürülmesi piyasalarda hareketliliğe neden olurken güven liman algısının oluşmasıyla Altın fiyatlarında kısa vadeli yükselişlere sebep olmuştu. Jeopolitik risklerin etkisindeki azalma ve güçlü Fed etkisiyle Altın fiyatları tekrardan dip seviyelerden işlem görmeye başladı. Bu hafta ABD veri akışı bakımından çok yoğun geçecek. Faiz artışına ilişkin önemli göstergelerden biri olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranları takip edilmeli.
Teknik açıdan dört saatlik grafiği incelediğimizde ise, Altın’ın 1097 seviyesinde başlattığı yeni düşüş kanalı içerisinde seyrine devam ettiği görülmektedir. RSI teknik göstergesi ise 30 referans seviyesinin altına inerek aşırı satış bölgesinde olunduğunu göstermekte. Haftanın son işlem gününde 1052 seviyesine inerek son 5 yılın en dip noktasından işlem gören Altın’da düşüşlerin devam etmesi durumunda 1050 ve 1038 destek seviyelerine doğru geri çekilmeler gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1072 ve 1080 direnç seviyeleri takip edilebilir. 1080 direnç seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda Altın’ın düşüş eğiliminde olduğu ve kısa vadeli yukarı yönlü düzeltme hareketlerinin yatırımcılar için fırsat olabileceği göz önüne alınmalıdır.
Destekler: 1050-1038-1027
Dirençler: 1072-1080-1087
GÜMÜŞ
Gümüş önemli direnç olan 14.00 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Genel görünümüyle 14.00-14.30 ons aralığında yatay bant arası hareketini sürdüren Gümüş, güçlü Dolar etkisiyle baskı altında kalarak kısıtlı toparlanma gösterse de yaklaşık 6 yılın dip seviyelerinden işlem görüyor. Bu hafta ABD tarafından açıklanacak makroekonomik göstergeler Gümüş’ün yön arayışını belirlemede önem taşımaktadır. 55 saatlik hareketli ortama altına sarkan emtia, 14.00 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda 13.94 ve 13.85 destek seviyesine geri çekilmeler gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 14.18 ve 14.27 direnç seviyeleri takip edilmek istenebilir.
Destekler:13.94-13.85-13.77
Dirençler:14.18-14.27-14.40
HAM PETROL
OPEC üyesi ülkelerden gelen açıklamalar ve Jeopolitik risklerin şiddetini artırması Ham Petrol’de sert hareketler yaşanmasına neden oldu. 4 Aralık’ta gerçekleşecek olan OPEC toplantısı ve Ham Petrol stok verileri önemle takip edilecektir. 41.50 desteğinin altında kalınması halinde 41.00 seviyesi önemlidir. Satışların derinleşmesi halinde 40.50 desteği takip edilmelidir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması durumunda 42.20 direnci önemlidir. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması halinde 42.80 ve 43.50 dirençlerinin çalışması beklenebilir.
Destekler 41.50, 41.00, 40.50
Dirençler 42.20, 42.80, 43.50
S&P 500
Türkiye ve Rusya arasındaki gerginlik ve beklentilerden iyi gelen öncü ABD 3. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi hasıla verisi S&P500 açısından önemle takip edildi. Ayrıca, Şükran Günü yapılan tatil sebebiyle piyasalarda düşük volatilite yaşanmasına neden oldu ve haftayı 2073.42 seviyesinden satıcılı kapadı. S&P500 yönünü aşağı çevirmesi halinde 2064.50 ve 2056.80 destekleri takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi halinde 2049.20 seviyesi takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareket gerçekleştirmesi halinde 2090.50 ve 2098.20 dirençleri önemlidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2110.30 seviyesi hedeflenebilir. Yeni haftada FED üyelerinin açıklamaları ve ABD Tarım Dışı İstihdam verisi takip edilecektir.
Destekler 2064.50, 2056.80, 2049.20
Dirençler 2090.50, 2098.20, 2110.30
DAX 30
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği ralli ile 11365 direncini test eden DAX, hafif geri çekilerek 11296 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Yeni haftada yoğun gündemde Avrupa Merkez Bankası Faiz Karı ve ardından gelecek açıklamalar Euro bölgesinin ana gündem maddesi olacaktır. Yukarı yönlü hareket gerçekleşmesi halinde 11420, 11485 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalınması durumunda 11600 direnci hedeflenebilir. DAX’ın yönünü aşağı çevirmesi durumunda 11190 ve 11100 destekleri önemlidir. Satışların derinleşmesi halinde 10985 seviyesinin çalışması beklenebilir.
Destekler 11190, 11100, 10985
Dirençler 11420, 11485, 11600