Haftaya Zayıf Veri Akışı İle Başlıyoruz…
Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya’da açıklanan 2.çeyrek büyüme rakamı beklentilere paralel çeyreklik bazda yüzde 0,6 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 0,8 oranında artış kaydetti. Almanya’da açıklanan IFO İş dünyası güven endeksi beklentilerin üzerinde 115,9 oranında gerçekleşti. ABD’de açıklanan Temmuz ayı Dayanıklı mal siparişleri yüzde 6,8 oranında azalırken Çekirdek dayanıklı mal siparişleri yüzde 0,5 oranında artış kaydetti. FED Başkanı Janet Yellen’ın Jackson Hole Sempozyumunda yaptığı açıklamalarda, para politikasına değinmezken dolar ve dolar endeksinde düşüşlerin ivme kazandığı görüldü. Aynı sempozyumda ECB Başkanı Mario Draghi açıklamalarında para politikasına değinmezken Euro’da değer kazanımlarının yaşandığı görüldü. ABD borsaları Cuma gününü karmaşık tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Ağustos ayı Kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre yüzde 0,1 puan artış ile yüzde 78,8 seviyesine ve Reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 1,2 puan artış ile 110,7 seviyesine yükseldiği görülmekte. Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları sonrasında dolar kanadında yaşanan değer kayıpları ile birlikte kurun 3,4330 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. BİST-100 Ulusal Endeksi günü yüzde 0,55 artış ile 109.755 puandan tamamladı. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Cuma günü yüzde 11,97 seviyesinden gerçekleşti. Yurtiçinde, gösterge tahvil getirisi yüzde 0,34 düşüş ile yüzde 11,63 ve on yıllık tahvil getirisi yüzde 0,38 düşüş ile yüzde 10,62 seviyesinden günü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,11 düşüş ile 171,37 seviyesinden işlem görmekte.
Cuma günü Jackson Hole toplantısında FED Başkanı Yellen gerçekleştirdiği konuşmalar ile birlikte finansal piyasalarda oynaklık artarken, Dolar tarafında değer kayıpları oluşmuş, gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte Türk Lirası değer kazanmıştır. Dolar endeksinin 92,38 ile üç haftanın en düşük seviyesini gördüğü bir ortamda USDTRY paritesindeki negatif görünümün devam etmesi beklenebilir.
Son haftalarda bir yılın en düşük oynaklığını gösteren ve böylelikle oldukça yatay bir görünüm sergileyen paritede, geçtiğimiz hafta 3,5000 psikolojik destek seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi ardından satış yönlü işlemler ağırlık kazanmıştır. Geçtiğimiz haftayı -2,19% düşüş ile tamamlayan kurda aşağı yönlü hareketin devamında 3,4315-3,4040 fiyat aralığı önemli bir destek bölgesi olarak izlenebileceği gibi, yukarı yönlü bir toparlanma için 3,4600 direncinin aşılması gerekmektedir.
Euro tarafında aşırı değerlenmenin bazı kesimlerde rahatsızlık yarattığına yönelik haberler ve Türkiye’de bayram öncesinde Türk Lirasına artan talep nedeni ile son iki haftadır aşağı yönlü bir seyir izleyen EURTRY paritesi, Jackson Hole sempozyumu sürecinde artan oynaklık ile birlikte 5 haftanın en düşük seviyelerini test etse de daha sonra Euro tarafındaki toparlanma nedeniyle kritik 4,1000 seviyesi üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirmiştir. Her ne kadar paritede orta ve kısa vadede pozitif trend devam ediyor olsa da 4,2000 seviyelerinden başlayan geri çekilmenin ne kadar süre devam edeceği merak edilmektedir.
Mevcut görünüm içerisinde kurda aşağı yönlü baskının sürmesi durumunda 4,0900 ve sonrasında 4,0750 destek seviyeleri hedef konumuna gelebileceği gibi, yukarıda 4,1250 seviyesi ise olası yükselişlerde direnç olarak takip edilecektir.
Geçtiğimiz hafta gerçekleşen Jackson Hole sempozyumunda Cuma günü konuşan FED Başkanı Yellen Ve AMB Başkanı Draghi’nin açıklamaları piyasalarda oynaklığı tetiklemiş, bununla birlikte iki başkanda para politikasına ilişkin herhangi bir yorumda bulunmazken Draghi’nin, Avrupa’nın ABD’ye nazaran ekonomik toparlanma açısından daha önde olduğunu belirtmesi dikkat çekmiştir. Geçtiğimiz beş haftalık süreçte 1,1700 seviyesi üzerinde kalmayı başararak 6 aydır devam eden pozitif trendini koruyan EURUSD paritesi, geçtiğimiz hafta 1,44% yükseliş kaydederek 5 haftanın en güçlü performansını sergilemiştir.
1,1900 seviyesi üzerinde, 2015 Ocak ayından sonra en yüksek seviyelerini gören paritede kısa vadede 1,2000 senaryosu tekrar gündeme gelmiştir. Aşağıda ise son üç haftanın en önemli direnci olan 1,1850 yeni destek noktası olarak izlenebilir.
Geçtiğimiz Cuma günü ABD’de 10 yıllık tahvil faizleri 2,16%’lı seviyelere gerileyerek 2,5 ayın en düşük seviyelerine tekrar yaklaşmış, Dolar tarafında zayıflamalar yaşanmıştır. Diğer tarafta yine Cuma günü geç saatlerde Kuzey Kore’nin yeni füze denemeleri gerçekleştirdiği haberli gündeme düşmüştür. Dolar tarafındaki zayıflama ve Kuzey Kore haberi ile birlikte Ons Altın fiyatı 1290$-1295$ aralığına yükselmiştir.
Temmuz ayında başlayan orta vadeli yukarı yönlü eğilimini koruyan Ons Altın, günlük kapanışlar baz alındığında 1282$-1292$ gibi 10$’lık fiyat aralığında oluşan yatay görünüm üzerinde haftaya başlangıç yapmıştır. Bununla birlikte gün içi işlemlerde 1295$ ve sonrasında 1300$ seviyeleri direnç olarak izlenecektir. Aşağıda ise 1288$ destek olarak belirlenmiştir.
GBPUSD
İngiltere ekonominin büyüme performansı birçok kesim tarafından eleştirilirken geçtiğimiz hafta Moody’s, ada ülkesinde konut sektörü ve tüketici harcamalarındaki yavaşlamanın büyümeye ilişkin endişeleri arttırdığını belirtmiştir. Bunun yanında bugün başlayacak Brexit müzakerelerinin üçüncü turu öncesinde İngiltere Dışişleri Bakanı Boris Johnson, Brexit sürecinde mali yükümlülüklere sadık kalınacağını belirtmiş, bu durum ülke ekonomisi üzerinde artacak borç yükü ve Sterlin açısından olumsuz olarak değerlendirilmiştir.
Son dört haftada gerçekleşen geri çekilmeye karşın orta-uzun vadede pozitif görünümünü koruyan GBPUSD paritesi, Cuma günü hafta içerisindeki kayıplarını telafi ederek 1,2885 seviyelerine yükselmiştir. Pozitif havanın devam etmesi durumunda parite 1,2915 direncini yukarı yönlü zorlayabilir. Diğer yandan aşağıda 1,2840 destek olarak belirlenmiştir.
Japonya’da ekonomik büyüme tarafındaki ilerlemeye rağmen enflasyon tarafında hala tatmin edici bir gelişme kaydedilememesi, mevcut para politikasının eleştirilmesine neden olmaya devam etmektedir. Diğer yandan Trump etkisinin terse dönmesi ve diğer etkenler ile Dolar tarafında oluşan zayıflama neticesinde Temmuz ayından beri aşağı yönlü bir seyir izleyen USDJPY paritesi, son iki haftayı yukarı yönlü denemelere karşın açıldığı seviyede tamamlamaktadır.
Genel olarak baktığımızda özellikle geçtiğimiz hafta daha bir yatay hareket eden paritede haftanın ilk işlem gününde aşağıda 108,80 ve 108,30 destek seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyeler üzerinde kalındıkça, 109,75 ve sonrasında 110,30 direnç seviyelerinin tekrar test edilmesi olasılığı güçlenebilir.
HAM PETROL
Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan verilere göre ülkede bulunan Petrol stokları 2016 Ocak ayından beri en düşük seviyesine gerilerken, bunun yanında üretimin Temmuz 215’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştığının belirtilmesi fiyatlamalar üzerinde negatif etki yaratmaya devam etmiştir. Diğer taraftan OPEC üretim kesintisi için bütün opsiyonların masada olduğu açıklamasında bulunmuştur. Ayrıca Harvey kasırgası ile birlikte fiyatlamaların nasıl etkileneceği merak edilmektedir.
Son dört haftadır düşüş kaydeden Ham Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta 47$ desteği üzerinde toparlanarak, Haziran ayından beri takip ettiğimiz kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde kalmayı başarmıştır. Bu destek seviyesi üzerine kalındıkça 48,00$ ve 48,50$ direnç seviyeleri ne doğru yükselişler olabileceği gibi, 47,50$ ve 47$ desteklerinin aşağı yönlü geçilmesi durumunda fiyatlamalar üzerinde satış baskısı artabilir.
S&P500
Jackson Hole sempozyumu sonrasında fiyatlamalarda oluşan oynaklık ve Euro tarafındaki değer artışı Avrupa hisselerini olumsuz etkilerken, ABD hisse senedi piyasaları yükseliş kaydetmiştir. S&P500 endeksi ise günü açıldığı seviyede tamamlamıştır. Yine de endeks son bir ayın en kazançlı haftasını kaydetmiştir. Bu durum endekste aşağı yönlü düzeltmenin sonlanmış olabileceği sorusunu gündeme getirmiştir.
Teknik olarak trend eğilimini yansıtan İchimoku Bulutu üzerinde kalmaya devam eden S&p500 endeksinde kalıcı bir yükseliş için 2455 direnci kritik önem taşırken, aşağıda 2432 ve sonrasında 2427 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
Günlük Bültenin devamı için linki tıklayınız: