27 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem güne yaklaşılırken küresel endekslerde son iki gündür görülen yükselişlerin, ABD Başkanı Barack Obama’nın Rusya’ya ilişkin değerlendirmeleri sonrası yerini kayıplara bıraktığı görülüyor. Günün ilk yarısında ise İngiltere ve ABD’den gelen veriler izlenirken, Dolar’da beklemedeki ev satışlarından sonra hızlanan kayıplar dikkat çekti.
Avrupa borsalarında %0.50 civarında düşüşler izlenirken, içeride ise BIST-100 endeksi kayıp ve kazançlar arasında dalgalandı. Ancak yaklaşan yerel seçimler ve kredi derecelendirme kuruluşlarının olumsuz açıklamalarına rağmen alımların daha ağırlıkta olduğunu ifade edebiliriz. Yabancı yatırımcıların girişleri ve Türkiye Merkez Bankası TCMB’nin zorunlu karşılıklara faiz ödemesi yapılabileceği açıklamaları ise iyimserliği destekleyen öne çıkan başlıklar olurken, Türk Lirası Dolar karşısında güçlenerek son olarak Şubat ayı sonlarında gördüğü seviyelere geldi. TCMB Başkanı Erdem Başçı ise yaptığı açıklamada zorunlu karşılıklar için faizin ölçülü ve sınırlı olacağını belirtti.
ABD tarafında ise bugün önemli ekonomik verileri açıklandı. 2013 yılının son çeyreğinde tahminlerin altında %2.6 büyüdüğü görülen dünyanın en büyük ekonomisinde, haftalık işsizlik başvuruları ise tahminlerin altında olumlu bir tablo çizdi. Son haftalarda açıklanan olumsuz ABD konut sektörü rakamlarına ise bir yenisi daha bugün beklemedeki ev satışları verisi %0.8 azalmaya işaret ederek şaşırttı. Olumsuz gelen veri sonrasında Dolar’ın özellikle gelişmekte olan ülkelerin para birimleri karşısında geri çekilmeler yaşadığı görüldü. Libya merkezli arza yönelik endişeler ile yükseliş kaydeden ham petrol ise olumsuz ABD verileri sonrası bir miktar kayıp yaşadı. Bugün bir konuşma yapan Cleveland FED Başkanı Sandra Pianalto’nun, FED’in faiz politikasını hiçbir verinin tek başına yönlendiremeyeceği yönündeki ifadeleri dikkat çekti.
Günün devamında ABD Hazinesi’nin 7 yıllık tahvil ihalesi izlenecekken, Asya seansının başlaması ile birlikte Japonya’dan gelecek önem derecesi yüksek veriler yatırımcıların merceği altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Japonya – Enflasyon Oranı (CPI); Hane halkı satışları, perakende satışlar ve işsizlik oranı gibi makro-ekonomik veriler ile birlikte açıklanacak enflasyon rakamları, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) “2 yıl içerisinde %2 enflasyona ulaşma” hedefi nedeni ile daha yakından takip edilmektedir. Sadece Tokyo için hesaplanan çekirdek CPI, ve ulusal çekirdek CPI verilerinde değişiklik olmasının beklenmediği görülüyor. Tahminlerin altında kalacak veriler BOJ’un para politikasını genişletmek zorunda kalabileceği düşüncesi ile Yen’de kayıplara yol açabilecekken, yükseliş gösterecek CPI verileri ise Banka’nın bekleme pozisyonunu korumaya devam edeceği ve yeni bir adım atmayacağı beklentilerinin fiyatlanması ile Japon para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
27 Mart 2014 Perşembe
Zaman                            Haber                                     Beklenti        Önceki
19:00    USD           7-Yıllık Tahvil İhalesi
28 Mart 2014 Cuma
01:30    JPY            Hane Halkı Harcamaları (Yıllık)               0,2%           1,1%
01:30    JPY            İşsizlik Oranı                                      3,7%           3,7%
01:30    JPY            Tokyo Çekirdek CPI (Yıllık)                    0,9%           0,9%
01:30    JPY            Ulusal Çekirdek CPI (Yıllık)                    1,3%           1,3%
01:30    JPY            Ulusal CPI (Yıllık)                                1,5%            1,4%
01:50    JPY            Perakende Satış (Yıllık)                        3,6%           4,4%
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe yaklaştığımızda EURUSD paritesindeki aşağı yönlü baskı devam etmektedir. 1,3796 seviyesinden başlayan aşağı yönlü baskının 1,3740 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında sakin bir seyre bürünen parite şuanda 1,3771 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Günün kalanını değerlendirdiğimizde 1,3816 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa yeniden 1,3740 desteği test edilerek düşüşlerine devam edip etmeme konusunda karar aşamasına geçmek isteyebilir. Bu nedenle de günün kalanında 1,3816 direnci önemini korumaktadır..
Pivot: 1,3846
Destek: 1,3740-1,3700-1,3660
Direnç: 1,3816-1,3846-1,3888

GBP/USD ANALİZ
Uzun bir süredir yükseliş trendi içerisinde hareketlerini sürdüren ve 1,6460 destek noktası üzerinde kalarak yukarı yönlü önemli sinyaller veren GBPUSD paritesi gün içerisinde İngiltere’den gelen Perakende Satışları verisi sonrasında bu tutumunu sürdürdü ve gün içi 1,6639 seviyesine kadar yükseldi. Beklentinin önemli derecede üzerinde sonuçlanan Perakende Satışları verisinin paritedeki yükseliş trendini desteklemesi 1,6745, 1,6880 ve 1,7050 gibi kritik ve önem derecesi yüksek seviyelerin hedeflenme ihtimallerini güçlendirmektedir. Bu nedenle de paritede yükselişleri destekleyecek haber akışı mevcut hareketlerin devamı için önemlidir.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,6580 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,6580 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 1,6653 ve 1,6700 seviyelerine kadar taşıyabilir.
Pivot: 1,6580
Destek; 1,6610-1,6580-1,6550
Direnç; 1,6653-1,6700-1,6745

USD/TRY ANALİZ
Türk lirasının Dolar üzerinde değerlenme isteğinin yerel seçimler öncesinde hızlanması ile aşağı yönlü baskısını sürdüren USDTRY kuru bollinger bandının üst noktasından alt noktasına kadar gerilemeyi başardı. Bollinger bandına ilaveten kurun uzun bir süredir 2,26 -2,17 arasında bant hareketi gerçekleştirmesi de mevcut düşüşlerin devamına katkı sağlayan en önemli gösterge olarak karşımıza çıkmaktadır.
USDTRY kuru haftanın son işlem günün yaklaştığımızda 2,1756 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda mevcut düşüş baskısının devam etme ihtimalinin sürdüğünü yukarıda ifade etmiş olduğumu kritik bant olan 2,16 desteğine doğru gerileme potansiyelinin oluştuğunu ifade edebiliriz. Günün kalanında 2,2000 seviyesi altında kaldığı müddetçe bandın alt noktasına yaklaşma potansiyelinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 2,2000
Destek; 2,1700-2,1600-2,1500
Direnç;  2,1880-2,2000-2,2120

USD/JPY ANALİZ
101,70 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar toparlanan ve bu toparlanmasıyla gün içerisinde 102,43 seviyesine kadar yükselen USDJPY paritesi sabah ve gün ortası analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz 102,50 direncini geçemedi ve yeniden aşağı yönlü baskıya maruz kaldı. Günün kalanında da 102,50 bariyerinin önemli olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 101,70 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise hafta başından bu yana üzerinde ısrarla durduğumuz 101,20 desteği gündemimizde yer alabilir. Bu nedenle de 101,70 destek noktası ek satış işlemleri için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 102,50
Destek: 102,00-101,70-101,20
Direnç: 102,50-102,95-103,30

HAM PETROL ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,35 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştiren ve buna ilaveten hafta başından beri geçemediği 100,30 direncini gün içerisinde geçerek yükselişlerin teyit kazandığı ham petrol fiyatı gün içi 101,57 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da günün zirvesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 100,00 destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali güçlüdür. Bu şart sağlandığı takdirde yükselişlerin 101,78 ve 103,53 seviyelerine doğru ilerleyebilir. İlaveten 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,35 seviyesi üzerinde günlük kapanışına devam ettiği müddetçe mevcut yükseliş isteği etkisine devam etmek isteyebilir.
Pivot; 99,40
Destek:  100,75-100,00-99,00
Direnç:  101,78-103,53-105,20

ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe yaklaştığımızda Altın fiyatının aşağı yönlü baskısını sürdürdüğünü ve gün içerisinde 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1294,40 seviyesinin altına gerilediğini ve 1291,41 seviyesini test ettiğini görmekteyiz.
Altın fiyatlarında yaşanılan düşüşler Tepki Satışları mı, yoksa Satış Rallisi mi?
Önümüzdeki hafta kritik veriler öncesinde bunu söylemek zor ancak günlük & haftalık kapanışlar bize bu konuda yardımcı olacaktır.
“150 günlük basit hareketli ortalama altında yapılacak iki gün art arda günlük kapanış  ya da 1325 seviyesi altında gerçekleştirilecek iki hafta art arda haftalık kapanış  bize “Satış Rallisi” için sinyal vereceği gibi bu şartların sağlanmaması mevcut düşüşlerin “Tepki Satışı” olduğunu gösterebilir.” Bu nedenle de kapanışlara dikkat etmek önemlidir.
Günün kalanında Altın fiyatını incelediğimizde 1307 direnci hala daha önemli ve bu seviye altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Günün dip noktası olan 1291 destek noktasının kırılması durumunda ise satıcılı seyrin daha da ivme kazanma isteği güçlenebilir.
Pivot; 1307
Destek: 1291-1283-1274
Direnç: 1300-1307-1317

DAX30 ANALİZ
Sabah raporunda endekste  9395 seviyesine kadar geri çekilme normal karşılanabilir, 9395 seviyesi üzerinde kalındıkça 9500 ve üstü tekrar denenebilecek demiştik. Şu ana kadar en yüksek 9489 seviyesi görüldü, daha sonra 9414 seviyesine kadar geri çekilme yaşandı. 9395 seviyesi üzerinde olmak yükseliş anlamında pozitif fakat 9200’den başlayıp 9500’e yaklaşan yükselişte kısa dinlenme aralığına girilmiş olma ihtimali de göz ardı edilmemeli. 9500 üstüne çıkılması veya 9395 altına inilmesi halinde hareket hızlanabilir.
Pivot: 9433
Destek: 9360-9303-9230
Direnç: 9490-9563-9620

S&P500 ANALİZ
Endekste dünkü 1866 direncinden 1845 desteğine hızlı geri çekilmeden sonra güne zayıf başlandı, endeks zayıf kalmaya devam ediyor. Şu ana kadar en yüksek 1848 seviyesi görüldü, endekste en düşük seviye 1833 oldu. 17 Mart’tan bu yana endeks 1845-1866 arasına sıkışmış görünümünde. Bu sıkışmadan kurtulma aşağı yönde olursa, kapanışlar 1845 seviyesi altında gerçekleşmeye başlarsa aşağıda ilk hedef 1826 olabilir. 1866 seviyesi üzerine çıkılmadan kısa vadede yukarı yönde hareketlenme beklemek gittikçe güçleşiyor.
Pivot: 1851
Destek: 1834-1824-1807
Direnç: 1861-1878-1888

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.