Bu hafta başındaki yazımızda ABD’de açıklanacak önemli veriler arasında belirttiğimiz dayanıklı mal siparişlerine dair veriler beklentilerin oldukça üzerinde olumlu açıklandı. Dayanıklı mal siparişleri Ocak ayında %4.9 artış ile %2.5 beklentisinin üzerinde gelirken, çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde ise %1.8 ile beklenti olan %0.2 artışın üzerinde açıklandı. Geçtiğimiz haftaki olumlu sanayi üretimi ve TÜFE verileri ardından açıklanan bu veriler ABD’de imalat sanayiinin toparlanmakta olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte haftalık işsizlik başvurulunda da beklentiye paralel bir sonuç açıklandı.
Bu verilerle birlikte bugün ABD borsalarında petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketin de etkisiyle banka ve teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişlerle gün kapandı. SP500 endeksi son ydi haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Dow Jones %1.3 yükselerek 16,697.29 puanda kapanırken Nasdaq Bileşik Endeksi ise %0.9 yükseldi. Çin piyasalarının tatil olduğu haftada iki yılın en düşük seviyelerine kadar sert düşüşler yaşayan ABD borsalarında bu kayıplar geri alınırken yılbaşından bu yana olan kayıpların da yarısından fazlası geri alınmış oldu.
Bugün ABD’de Fed başkanlarının söylemleri de takip edildi. San Francisco Fed Başkanı John Williams, faiz artışını ağırdan almaktan yana olduğunu, Fed’in küresel büyüme ve enflasyon trendlerine ağırlık vermesi gerektiğini ve faiz artırımlarının sayısının veriler tarafından belirleneceğini ifade etti. Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart ise yükselen ABD faizinin bankaların karlarını zayıflatırken, bu bankaların ticari gayrimenkul varlıklarının da risk altında olduğunu söyledi. Lockhart, FOMC’nin tekrar faiz artırımına gitme kararı verirken verilere bağımlı olacağını ve ekonomik ve finansal koşulların gösterdikleri gelişmelerle birlikte, değerlendirileceğini belirtti. St. Louis Fed Başkanı James Bullard ise piyasada yaşanan satış dalgasının bir kısmının Aralık ayında yapılan faiz artışı kaynaklı olabileceğini söyledi.
Avrupa Bölgesi’nde yıllık bazda enflasyon %0.3 ile %0.4 beklentisinin altında kalırken yaklaşık 1 yıldan bu yana sürdürülen parasal genişleme ve bunun yanında negatif faiz uygulamalarına rağmen %2 hedefine ulaşma konusunda bir başarı sağlanamadığı görülüyor. 10 Mart’taki toplantıda AMB’inin üzerinde yeni ek teşvik önlemleri konusunda daha fazla baskı olacak. Bu anlamda Mart ayındaki beklentilerin güçlenmesi ile birlikte bugün petrol fiyatlarındaki toparlanmanın da desteğiyle Avrupa borsalarında da yükselişlerle gün tamamlandı. Stoxx Europe 600 endeksi %1.9, DAX30 %1.6, CAC 40’da %2.1 değer kazandı.
Bugüne baktığımızda Asya piyasalarında Japonya’da enflasyon beklentilerin üzerinde gelse de %2 hedefine halen uzak olunması Japonya merkez bankasının ek teşvikler açıklayabileceği yönündeki beklentiyi artırmasıyla hisselerde yükselişler görüldü. Japonya merkez bankası başkanı Kuroda, bankanın negatif faiz oranlarına geçmesinin hedeflenen etkisi için çaba gösterdiklerini, ekonomiye yayılmasını beklediklerini söyledi. Çin’deki işlemlere baktığımızda ise orada da %1 seviyelerinde yükselişlerin yaşandığını görüyoruz. Çin Merkez Bankası'nın parasal genişleme için kapasitesinin bulunduğunu açıklaması Çin’de yaşanan yükselişte etkili oldu. DolarTL ise 2.92-2.93 aralığında hareket ediyor.
Bugünün en önemli verisi ABD 4.çeyrek revize büyüme verisi olacak. Verinin ilk tahmini %0.7 olarak açıklanırken bu zayıf büyüme rakamı işletme yatırımlarındaki düşüş ve güçlü Dolar ve zayıf denizaşırı talep nedeniyle gerileyen ihracattan kaynaklanmıştı. Cuma günkü revize verinin %0.4 gibi daha düşük bir seviyede açıklanması bekleniyor. Beklenti üzeri gelebilecek olası bir veride Dolar’da değer kazanımları artabilir. Bununla birlikte ABD Michigan tüketici güveni ve Almanya enflasyon oranı da önemli diğer veriler arasında. Ayrıca bugün Şanghay'da yapılacak olan G20 ülkeleri maliye bakanları ve merkez bankası başkanları toplantısında yetkililerden gelebilecek açıklamalar da piyasada hareketlilik yaratabilir. Yurt içinde ise Fitch’in gözden geçirme sonuçları açıklanacak. Genel beklenti ise görünümde bir değişiklik olmayacağı yönünde.
EURUSD
Hafta başında sert satış baskısının etkisiyle 1.10 seviyesine düşüş gösteren parite, hafta genelinde fiyatlamasını 1.1050 seviyesi üzerine çıkartamadı. Hafta ortasında düşüşlerini 1.0955 seviyesine kadar sürdüren parite ilgili seviyede satışların yetersiz kalmasıyla yönünü yukarı çevirdi. ABD tarafından beklentilerin altında açıklanan hizmet PMI ve yeni konut satışları verisiyle yükselişlerini 1.1045 seviyesine kadar sürdürdü. Dün açıklanan Euro Bölgesi enflasyon verisi 0,3% ile beklentilerin altında kaldı. ABD tarafından açıklanan çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise beklentinin çok üstünde açıklandı. Yukarı yönlü fiyat denemesini bir kez daha 1.1045 seviyesine kadar sürdüren parite, 100 saatlik hareketli ortalama üzerine çıkamadı. İlgili ortalama üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.1080 ve 1.1100 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması ve denge seviyesi olan 1.1020 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda 1.0950 ve 1.0900 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1.1020-1.0950-1.0900
Dirençler: 1.1080-1.1100-1.1140
GBPUSD
İngiltere’nin Haziran ayında gerçekleşecek referandumda Avrupa birliğinden çıkması riskinin devam etmesi GBPUSD paritesinin 1.3875 seviyelerine kadar zayıflamasına neden oldu. İlgili seviyeden gelen tepki alımlarıyla yönünü yukarı çeviren parite, denge seviyesi olan 1.3940 seviyesini aşmakta zorlandı. Dün açıklanan İngiltere 4.çeyrek öncü büyüme verisi beklentiler dâhilinde geldi. Fakat Brexit endişesiyle İngiltere tarafından gelen veriler önemli fiyatlamalar meydana getirmiyor. 1.3940 seviyesinin aşılmasıyla 1.3995 seviyesine yükseliş kaydeden parite, ABD tarafından beklentilerin çok üzerinde gelen çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisiyle 55 saatlik hareketli ortalamanın üzerine çıkamayarak geri çekildi. Denge seviyesi olan 1.3950 seviyesinin altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda 1.3900 ve 1.3860 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.4050 ve 1.4100 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:1.3950-1.3900-1.3860
Dirençler:1.4050-1.4100-1.4150
USDJPY
Hafta ortasında Fed yetkilerinden gelen açıklamalar ve makroekonomik göstergelerin yeteri kadar olumlu tablo oluşturmaması Fed’in faiz artırım beklentilerinin azalmasına neden oldu. USDJPY paritesi geri çekilmelerine derinlik kazandırarak 111.03 seviyesine geri çekildi. ABD tarafından açıklanan ham petrol stok verisiyle yönünü yukarı çeviren parite, dün 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde fiyatlamasını sürdürdü. ABD çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin de beklentilerin çok üzerinde gelmesinden destek bulan parite 100 saatlik hareketli ortalama üzerine çıkarak düşüş trendinin üst bant seviyesi olan 112.50 seviyesi üzerinde fiyatlanarak 112.95 seviyesini test etti. İlgili ortalama üzerinde yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda 113.00 ve 113.40 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 112.20 ve 111.75 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:112.20-111.75-111.30
Dirençler:113.00-113.40-113.75
USDTRY
2.9360 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan USDTRY paritesi, Türk Lira’sının Dolar karşısında kazançlarını genişletmesinin etkisi ile 2.9187 kademesine kadar zayıfladı. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından USDTRY 2.93 seviyelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Beklentilerin üzerinde gelen ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Ayrıca ABD’de işsizlik başvuruları 3 ayın en dibinden yükseliş gerçekleştirdi. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.9420 ve 2.9480 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 2.9550 kademesine kadar yükselişler gerçekleşebilir. Olası geri çekilmelerde 2.92 ve 2.91 destekleri test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık yaşanması halinde 2.90 kademesine kadar zayıflama görülebilir.
Destekler: 2.9200-2.9100-2.9000
Dirençler:2.9420-2.9480-2.9550
EURTRY
3.2350 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY paritesinde ilk etapta 3.2480 kademelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından EURTRY 3.2135 kademesine kadar zayıflama görüldü. Beklentilerin altında kalan yıllık bazda Euro bölgesi Ocak ayı tüketici fiyat endeksi satış baskısını destekler nitelikte oldu. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından 3.2380 seviyelerine yükselişler gerçekleşti. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 3.2460 ve 3.2590 dirençleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 3.2750 kademesine kadar yükselişler gerçekleşebilir. Olası geri çekilmelerde 3.2160 ve 3.20 destek seviyesi test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalınması durumunda 3.1830 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 3.2160-3.2000-3.1830
Dirençler: 3.2460-3.2590-3.2750
ALTIN
Petrol fiyatlarının zayıf seyri küresel piyasalarda risk algısını arttırıyor. Suudi Arabistan Petrol Bakanı, üretimde kesinti olmayacağını, Mart ayında üretimin dondurulması konusunda daha fazla toplantı olacağını ve Mart ayındaki toplantıdan umutlu olduğunu bildirdi. Açıklamalar sonrasında petrol fiyatlarında sert geri çekilmelerin oluşması piyasalarda risk algısının artmasıyla Altın yönünü yukarı çevirdi.
Hafta ortasında açıklanan hizmet PMI verisinin beklentilerin altında açıklanması hizmet sektöründe yavaşlamaya işaret etti. Ocak ayına ilişkin ABD yeni konut satışları da beklentilerin oldukça altında geldi. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, düşen enflasyon beklentilerinin merkez bankasının normalleşme stratejisine devam etmesinin mantıksız hale geldiğini bildirdi. Richmond Fed Başkanı Lacker ise Fed’in bu yıl içinde faiz artırım beklentilerinin hala mantıklı olmaya devam ettiğini ve şuana kadar faiz patikasını değiştirmek için yeterince güçlü bir kanıt oluşturacak ekonomik veri görmediklerini bildirdi. Fed yetkilerinden gelen açıklamalar ve makroekonomik göstergelerin yeteri kadar olumlu tablo oluşturmaması Fed’in faiz artırım beklentilerinin azalmasına neden oldu. Altın yukarı yönlü fiyatlanarak 1253 seviyesine yükseliş kaydetti. ABD’de açıklanan ham petrol stok verisi ardından Altın geri çekilmelerine ivme kazandırdı. Dün Asya seansında da düşüşlerini sürdürerek 1220 seviyesine geri çekilen sarı metal seans devamında hisse senetlerinde oluşan satışların etkisiyle tekrar yönünü yukarı çevirerek 1242 seviyesine kadar sürdürdü. Dün konuşma yapan St. Louis Fed Başkanı James Bullard, finansal kriz sonrası ortaya konan yeni düzenlemelerin sistemi daha güvenli hale getirdiğini, ancak büyük bankaların piyasa konumlarının daha da güçlenmesine yol açtığını söyledi. Açıklamalar sonrasında Altın 1225 seviyesine ani geri çekilme göstermesi ardından 100 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle toparlanma gösterdi. 1234 denge seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan Altın ilgili seviye üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 1245 ve 1253 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda 100 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1225 destek seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkmakta, satışların daha da agresifleşmesi durumunda ise 1215 ve 1207 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1215-1207-1204
Dirençler:1245-1253-1260
GRAM ALTIN
115.60 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın ilk etapta 114.25 seviyelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. TL’deki kazanımların etkisi ile 115.00 seviyelerine kadar zayıflama görülse bile, Ons Altın’ın kuvvetli seyri Gram Altında tekrar 116.85 seviyelerine yükselişler yaşanmasına neden oldu. Bugün ABD büyüme verisi altın fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. 119.30 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 121.30 ve 122.60 dirençleri takip edilmelidir. 114.40 kademesinin altında kalınması durumunda 112.50 ve 111.20 destek seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler: 114.50-112.50-111.20
Dirençler: 119.30-121.30-122.60
GÜMÜŞ
Haftanın ilk işlem günülerinde 15.15-15.30 seviyeleri arasında fiyatlanan Gümüş, 15.30 direncinin kırılmasıyla yukarı yönlü fiyat denemesini gerçekleştirdi. ABD tarafından beklentilerin altında gelen verilerden destek bularak yükselişlerini 15.56 seviyesine kadar sürdürdü. İlgili seviyede oluşan tepki satışlarının etkisiyle 15.15 seviyelerine geri çekildi. Asya seansında ise yatay seyrini sürdürdüğü 15.30-15.15 aralığında dengelenen değerli metal, St. Louis Fed Başkanı James Bullard’ın konuşmaları sonrasında Dolar endeksindeki değer kazanımları sonucu 15.00 seviyesine geri çekildi. Önemli destek görevi gören 15.00 seviyesinin altında satışlar yetersiz kalmasıyla toparlanan değerli metal 15.10 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. İlgili seviye üzerinde fiyatlamaların devam etmesi durumunda 15.25 ve 15.38 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 15.00 ve 14.90 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:15.00-14.90-14.80
Dirençler:15.25-15.38-15.50
HAM PETROL
Rusya Enerji Bakanı Aleksandar Novak, petrol fiyatlarının 2017 ve sonraki yıllarda da zayıf kalma ihtimalinin olduğunu söyledi. 32.20 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol’de 31.30 seviyelerine kadar zayıflama yaşandı. Fakat petrolde satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. Haftanın son işlem gününde Baker Hughes petrol sondaj sayısı takip edilmelidir. Satış baskısı oluşması halinde 32.55 ve 31.70 destek seviyeleri test edilebilir. Satışların hızlanması halinde 31.00 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. 32.70 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 33.50 direnci test edilebilir. Alımların ivme kazanması halinde 34.20 kademesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 32.55-31.70-31.00
Dirençler: 33.50-34.20-35.00
S&P500
Geçtiğimiz gün petrol fiyatlarında yaşanan dengeli seyrin etkisi ile S&P500 1917 seviyesinin üzerinde sakin seyir yaşadı. Ocak ayı ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi beklentilerden iyi gelerek yüzde 4.9 açıklandı. Bugün ABD’den gelecek gayri safi yurtiçi hâsıla verisi S&P500’te hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Alımların ivme kazanması halinde 1964 ve 1980 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Satış baskısı oluşması halinde 1907 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 1885 ve 1871 destek seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler: 1907-1885-1871
Dirençler: 1964-1980-1995
DAX30
9250 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan DAX30, yukarı yönlü potansiyel oluşmasının ardından 9390 seviyelerine kadar yükselişler gözlemlendi. Sonrasında alımların ivme kaybetmesinin etkisi ile DAX30 9300 kademelerine geriledi. Almanya TÜFE verisi beklentiler dâhilinde gelirken, Almanya tüketici güveni beklentilerin üzerinde gelerek 9.5 açıklandı. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 9470 ve 9858 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 9750 seviyesine kadar yükselişler beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 9135 ve 8995 destekleri test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması durumunda 8840 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 9135-8995-8840
Dirençler: 9470-9585-9750
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler - Araştırma Müdürü