Yurtiçinde Seçimler Sona Ererken, TL’nin Pozitif Ayrıştığı Görülüyor…
Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya’da açıklanan öncü İmalat PMI Haziran ayında bir önceki aya göre geriledi ve 55,9 seviyesinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Haziran ayında beklentilerin üzerinde artış ile 53,9 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Haziran ayında beklentilere paralel 55,0 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Haziran ayında bir önceki aya göre artış ile 55,0 seviyesine yükseldi. OPEC’in 22 Haziran 2018 tarihinde gerçekleştirdiği toplantısı sonrasında yapılan açıklamalarda, Günde 1 milyon varillik arz artışı konusunda anlaşıldığı ve anlaşmanın 1 Temmuz tarihinden itibaren yürürlüğe gireceğini belirtildi. ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Haziran ayında piyasa beklentisinin altında 54,6 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Haziran ayında piyasa beklentisinin üzerinde 56,5 seviyesinde gerçekleşti. ABD borsaları Cuma gününü karmaşık tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TCMB tarafından açıklanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi raporuna göre, 2018 yılı Haziran ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi bir önceki aya göre 4,8 puan azalarak 159,4 düzeyinde gerçekleşti. 24 Haziran 2018 tarihinde gerçekleştirilen Cumhurbaşkanlığı ve 27. Dönem Milletvekili seçimleri resmi olmayan sonuçlarına göre, Cumhurbaşkanlığı seçimini ilk turda Recep Tayyip Erdoğan ve Milletvekili seçimlerini ise Cumhur İttifakı’nın kazandığı açıklandı. Cuma gününü, 4,6635 seviyeleri civarında tamamlayan kurun, hafta sonu yurt içerisinde gerçekleşen seçimler sonrasında yeni haftanın ilk işlem gününde, seçim belirsizliğinin sona ermesi ile birlikte TL’de yaşanan kısmi değer kazanımları ile birlikte fiyatlamalarda 4,5870-4,6579 aralığında hareket ettiği görülüyor. BİST-100 Endeksi günü yüzde 0,84 artış ile 95.852 puandan haftayı tamamladı. Toplam işlem hacmi 4,9 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Cuma günü yüzde 17,75 seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 1,08 düşüş ile yüzde 19,18 ve on yıllık tahvil getirisi yüzde 3,09 düşüş ile yüzde 16,29 seviyesinde haftayı tamamladı. 5 yıllık CDS risk primi yüzde 0,11 düşüş ile 300,45 düzeyinde olduğu görülüyor.
USDTRY
Dün gerçekleşen seçimin ardından sonuçların ikinci tura kalmadan netleşmesi ve geçiş yaptığımız yeni Cumhurbaşkanlığı hükümet sistemindeki ilk Cumhurbaşkanının belli olmasının ardından piyasaların ilk tepkisi Türk lirası pozitif yönde olmakta. Bundan sonraki süreçte gözler ekonomi yönetiminde kimlerin olacağı ve ekonomi alanında gerçekleşecek, atılacak adımların ne olacağında olacak. Kısa vade için en azından sonuçların daha fazla belirsizliğe işaret etmeden belli olması piyasaların hareket alanı açısından oldukça önemli bir gelişme olarak değerlendirilebilir.
Bu sonuçların ardından piyasa açılışında 4.58 seviyesi yakınlarını gören kurda daha sonra 4.66 seviyelerine yükseliş görülse de yazının yazıldığı saatlerde kurda yeniden düşüş eğiliminin yaşandığını ve Nisan sonu itibariyle 4.00’lü seviyelerden başlayan hızlı yükseliş trendinin altına geçildiği gözleniyor. 4.6150 olarak izleyeceğimiz bu trend direnci altında bugün kalmaya devam etmesi durumunda kurda geri çekilmelerin devam edeceğini düşünüyoruz. Böyle bir durumda 4.5370 izleyeceğimiz ilk destek seviyesi olacak. Bu seviye altında ise 4.5050 ve 4.4550 diğer destek seviyelerini izliyor olacağız. 4.6150 üzerinde geçişlerde ise gelebilecek tepki yükselişlerinde 4.63 ve 4.65 direnç seviyeleri yeniden denenmek istenebilir.
DolarTL'de de olduğu gibi Türk Lirası'ndaki güçlenme EURTRY paritesinin de sert geri çekilmesinde etkili oluyor sabah saatleri itbariyle. EURTRY'de de Nisan sonu itibariyle başlayan güçlü yükseliş trendinin sabah saatlerinde altına geçildiğini izliyoruz. Gün içerisinde 5.39 olarak izleyeceğimiz bu trendin direnci altında kaldığı sürece satış baskısı etkisini sürdürebilir.
EURTRY paritesinde haftanın ilk işlem gününde seçim atmosferinden çıkılmasının ardından düşüşler bu trend altında devam edecek olursa 5.31 izleyeceğimiz ilk seviye olacak. 5.31 in altına geçişlerde 5.29 ve 5.25 diğer destek seviyeleri takibimizde olacak.
Olası yukarı dönüş denemelerinde 5.39 trend direncini takip edeceğiz. Bu seviye üzerinde ise 5.41 ve 5.43 direnç seviyeleri test edilebilir.
EURUSD
FED’in dört faiz artırımı beklentisinin güç kazanması ve Powell’ın şahin algılanan yorumları yanında Avrupa Bölgesi’nde parasal genişleme programının bu yılın sonunda sona erdirilecek olmasının yanı sıra ilk faiz artırımı zamanlaması için 2019 yılının ortalarının işaret edilmiş olmasının güvercin tonda algılanması parite üzerinde sert satış baskısının oluşmasına neden oldu. Uzun vadeli trend desteği 1.1550 altını test eden paritede geçen haftanın son günü güçlü gelen PMI verilerinin etkisiyle toparlanma yaşadığı gözleniyor.
Bugün içerisinde parite için bahsettiğimiz trend desteği 1.1560 olarak izlenecek. Bu seviye üzerinde kaldıkça yukarı yönde 1.1730, 1.1770 ve 1.1800 direnç seviyeleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde 1.1600 ilk destek olarak izlenecek. 1.1560 trend desteği kırılırsa düşüşün hız kazanması durumunda 1.1500 seviyesindeki destek noktasını izleyeceğiz.
XAUUSD
Haftanın son işlem gününde, dolar endeksinde yaşanan değer kayıpları ile birlikte ons altının 1271 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Gün içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan sınırlı değer kayıpları sarı metalde yukarı yönlü hareketleri destekler nitelikte.
Bugün, ABD’de açıklanacak olan Yeni konut satışları verisi takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda, sarı metalin ara destek seviyesi olan 1260 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1277, 1284 ve 1288 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1260, 1250 ve 1244 destek seviyeleri izlenebilir.
Geçen hafta Dolar endeksindeki 95.50 seviyesine doğru yükselişlerin yaşanması ile birlikte 1.3100 seviyesi ile 2017 başından itibaren yaşanan yükseliş trendini kırmayı denedi. Fakat haftanın sonuna doğru Brexit yasası ile ilgili Avam Kamarası’ndan onay çıkması ve İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırımı ile ilgili olarak Ağustos ayını işaret etmesi ile toparlanan paritede haftanın bahsettiğimiz yükselen trendin üzerinde kaldığı izlendi.
Yeni günde trendin desteği olan 1.3120 altına geçilmediği sürece yönün yukarı olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bunun yanında kısa vadeli düşüş trend çizgisini de kırmaya çalışan paritede bugün bu çizgi üstünde kalıcı olma isteği durumunda yaşanacak yükseliş hareketinde 1.3280, 1.3320 ve 1.3370 izleyeceğimiz direnç seviyeleri olacak.
1.3120 öncesinde 1.3200 ilk destek olacakken ilgili trend desteği altına sarkmalarda 1.3100 ve 1.3050’ye doğru düşüşlerin devamı gelebilir.
USDJPY
Hafta başında ABD ile Çin arasında kızışan ticaret savaşı etkisinin yarattığı güvenli varlık talebi ile değer kazanan Yen sayesinde geri çekilen USDJPY’de ticaret savaşları tedirginliğinin geçmesi ile birlikte geri çekilmelerin güç kazanan Dolar endeksi sayesinde sınırlı kaldığı gözlendi.
Geçen hafta içinde ise 111.40’ı aşamayan paritede bu seviye altında satış baskısı devam edebilir. Bugün parite için izleyeceğimiz önemli destek noktası ise 109.20 olacak. Bu seviye altına geçişlerde düşüşlerin hız kazanarak 108.60 ve 108.00 seviyelerinin test edilebileceğini düşünüyoruz.
Bugün piyasa açılışı ardından oluşan yükseliş eğiliminin devam etmesi durumunda 110.00 ve 110.50 izleyeceğimiz ilk direnç seviyeleri olacak. 111.40 üzerine geçişlerde parite uzun vadeli düşüş trendini test etmek isteyebilir.
HAM PETROL
Cuma günü, ham petrolün 70,09 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Gün içerisinde, gerçekleşen OPEC toplantısı sonrasında yapılan açıklamalarda, 1 Temmuz 2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere petrol arzının günlük 1 milyon varil artırılacağı konusunda anlaşmaya varıldığı açıklandı. OPEC Başkanı Mazrui yaptığı açıklamalarda, OPEC’in petrol fiyatı hedeflemediğini belirtti. Nijerya Petrol Bakanı açıklamalarında, üretim kotaları konusunda detaya girilmediğini vurguladı.
Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün psikolojik seviyesi olan 68,60 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 69,88, 70,10 ve 70,66 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 68,30, 68,00 ve 67,44 destek seviyeleri izlenebilir.
S&P500
Haftanın son işlem gününde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2765 seviyeleri civarını test ettiğini fakat bu seviyeyi aşmakta zorlandığını gördük. Gün içerisinde, VIX endeksinde yaşanan gerileme ve küresel piyasalarda artan risk iştahı endekste yukarı yönlü hareketleri desteklediği görülüyor.
Bugün, ABD’de açıklanacak olan Yeni konut satışları verisi takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalaması olan 2738 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2757, 2764 ve 2770 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2732, 2727 ve 2720 destek seviyeleri izlenebilir.