Veri akışı bakımından Salı gününe göre daha sakin geçen günde Fed yetkililerinden gelmeye devam eden söylemlerde faiz artırım ihtimallerinin Nisan ayı dahil Haziran ayını da güçlü olasılıklar haline getirmeye başlaması ve Dolar endeksinde bu sayede 96.00 seviyesi üzerine doğru hareketler günün en dikkat çekici gelişmeleri olarak karşımıza çıktı.
Dün bir konuşma yapan St. Louis Fed başkanı James Bullard, Nisan ayının faiz artışı için uygun olabileceğini belirtti. Konuşmasında ayrıca işsizliğin doğal oranların altına düşmesinin Fed yetkililerini gelecekte daha hızlı faiz artışına zorlayabileceğini, bütün toplantılarda faiz artış ihtimalinin canlı olduğunu ifade etti. Geçtiğimiz hafta sonundan itibaren Fed yetkililerinden birer birer gelen açıklamaların hepsi aynı kapıya çıkıyor. Nisan’da faiz artırım ihtimali yüksek, Haziran’da keza öyle. Bu şekliyle Fed’in 16 Mart’taki kararlarıyla çelişen görüntü de devam ediyor.
Bu şekliyle fiyatlamalara baktığımızda Dolar endeksinin 96.00 seviyesi üzerine doğru yeniden hareketini görürken Altın’ın da 1.215 Dolar seviyelerine kadar geri çekildiğini izledik. Bugün açıklanacak dayanıklı mal siparişleri ve Cuma günkü 4.çeyrek büyüme verisi de destekleyici olursa hareketler aynı yönde hızlanarak devam edebilir. Bu durumda 1.200 seviyesini önemli destek olarak takip etmemiz gerekecek. Dolar’daki güçlenmeyle birlikte gelişen piyasa hisse senetleri de beş günlük yükselişini durdurdu.
ABD hisselerinin ise petrol fiyatlarının artan stoklarla birlikte geri çekilmesiyle emtia grubu hisselerine gelen satışlarla günü düşüşlerle kapattığını izledik. Yurt içinde de hem Dolar’daki değer artışı ve bankacılık hisselerinde devam eden satışlarla düşüşler BİST100’de en düşük 80.171 ile 80.000 önemli desteği yakınlarına kadar geri çekilme meydana geldi.
Bugünün en önemli gelişmesi şüphesiz TCMB’nin faiz kararı olacak. Şubat ayı başından itibaren merkez bankalarının ekonomilerini destekleyici hamlelerini güçlü bir şekilde artırmaları, Fed’in faiz artırım beklentilerini düşürmesiyle faizlerin bir süre daha düşük kalabileceği algısı gelişmekte olan ülkelere doğru yeniden sermaye girişi yaratırken bundan Türkiye’de faydalandı. Tahvil faizlerinde gerileme meydana gelirken DolarTL’de 2.90 seviyesi altında 2.84’lere kadar geri çekilmeler oluştu. VIX ve MOVE endekslerinde ise küresel piyasalarda düşen tansiyon ile ciddi geri çekilmeler meydana geldi. Bu gelişmeler TCMB’ye bugünkü toplantıda üst banttan bir 25 baz puanlık indirim yapma alanı sağlıyor görünüyor. Bugün böyle bir adım atılabilir. Böyle bir durumda DolarTL’de Mart ayından beri geçilemeyen 2.93 seviyelerine kadar yükseliş meydana gelebilir.
EURUSD
Parite 1.1330 seviyesinden başlattığı kısa vadeli düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmasını sürdürüyor. Jeopolitik risklerin etkisiyle düşüşlerine ivme kazandıran EURUSD, dün Fed yetkililerinden gelen açıklamalarla birlikte Dolar endeksinin değer kazanmasıyla düşüşlerini 200 saatlik hareketli ortalama altında devam ettirerek 1.1160 seviyesini geri çekildi. İlgili ortalama altında satışların devam etmesi durumunda 1.1140 ve 1.1090 destek seviyeleri takip edilebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 1.1220 ve 1.1260 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:1.1140-1.1090-1.1040
Dirençler: 1.1220-1.1260-1.1300
GBPUSD
Haftanın ikinci işlem gününde artan jeopolitik risklerin etkisi ve Fed yetkililerinin faiz artım sinyalleriyle Dolar endeksinin değer kazanması paritenin geri çekilmelerini destekledi. 1.44 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla düşüşlerine ivme kazandıran parite, 1.3830 seviyesinden başlattığı yükseliş trendinin altında fiyatlanarak düşüşlerini 1.41 seviyesine kadar sürdürdü. Satış baskının devam etmesi durumunda 1.4050 ve 1.3980 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.4240 ve 1.4300 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir.
Destekler:1.4050-1.3980-1.3900
Dirençler: 1.4240-1.4300-1.4410
USDJPY
Dün BoJ Yönetim Kurulu üyesinin gevşek para politikasına devam edileceği söylemlerinde bulunması Yen’de değer kayıplarına neden oldu. Dün konuşma yapan Fed yetkililerinin faiz artırımına ilişkin söylemlerde bulunmaları Dolar endeksinin yükselişlerini destekledi. Parite 110.70 seviyesinden başlattığı yükseliş trendinin etkisiyle yukarı yönlü fiyatlamasını fibonacci 50 referans seviyesi olan 112.55 seviyesi üzerine taşıdı. Yukarı yönlü fiyatlanmanın devamında 113.20 ve 113.60 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 112.20 ve 111.80 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:112.20-111.80-111.50
Dirençler:113.20-113.60-114.00
USDTRY
Geçtiğimiz güne alıcılı başlangıç yapan USDTRY’de 2.8780 seviyelerine kadar yükselişler yaşandı. Ayrıca, TÜİK 2015 yılı için işsizlik oranını yüze 10.3 olarak açıkladı. Satış baskısı oluşması halinde 2.8640 ve 2.8550 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 2.8430 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 2.89 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2.9030 ve 2.9100 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 2.8640-2.8550-2.8430
Dirençler: 2.8900-2.9030-2.9100
EURTRY
3.2170 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY’de 2.2275 kademelerine kadar yükselişler yaşandı. EURTRY’de 3.2250 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleşse bile, alımların ivme kaybetmesinin ardından 3.2150 kademelerine kadar zayıflama görüldü. Satış baskısının devamında 3.2065 ve 3.1990 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 3.1865 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 3.2250 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 3.2330 ve 3.2430 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 3.2065-3.1990-3.1865
Dirençler: 3.2250-3.2330-3.2430
ALTIN
Salı günü Brüksel’de yaşanan patlamanın etkisiyle artan jeopolitik riskler yatırımcıların güvenli varlık alımlarına yönelmelerine neden olurken Altın yukarı yönlü fiyatlamasını 1260 seviyesine kadar sürdürmüştü. Avrupa borsalarında %2’ye varan kayıplar görüldükten sonra gün içinde kayıplarının tamamını geri almaları ve Fed yetkililerinden gelen açıklamaların Nisan ayında olası faiz artırımını desteklemesiyle yatırımcısına faiz ödemesi yapmayan sarı metalin geri çekilmelerine neden oldu. Dün açıklama yapan St. Louis Fed Başkanı Bullard ,Nisan ayının faiz artışı için uygun olabileceğini belirtirken Philadelphia Fed Başkanı Harker yıl içerisinde 2’den fazla faiz artırımı olabileceği öngörüsünde bulundu. Dün Asya seansında 1250 destek seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla düşüşlerine ivme kazandıran sarı metal Fed yetkililerinden gelen açıklamalardan da destek bularak 1215 seviyesine geri çekilme gösterdi. Dün ABD tarafından açıklanan yeni konut satışları verisi Şubat ayında %2 artarak 512 bin oldu. Bir önceki aya ilişkin satışlar ise %9.2 düşüşten %7 düşüşe revize edildi.
Teknik açıdan incelendiğinde, geri çekilmelerini 200 saatlik hareketli ortalama altında devam ettirerek 1215 seviyesine kadar sürdüren Altın, ilgili seviyeden gelen tepki alımlarıyla yönünü yukarı çevirdi. Yukarı yönlü fiyatlanmanın devamında 1235 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkmakta. Alımların hız kazanması durumunda ise 1247 ve 1260 direnç seviyeleri hedeflenebilir. 200 saatlik hareketli ortalama altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda ise 1210 ve 1190 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1200-1190-1180
Dirençler:1235-1247-1260
GRAM ALTIN
114.95 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın, Ons Altın’da yaşanan sert satışın etkiyle 112.30 kademelerine kadar zayıfladı. 113.70 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 114.35 ve 115.20 direnç kademeleri takip edilmelidir. Satış baskısı oluşması halinde 111.70 ve 110.45 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 109.20 kademesine kadar zayıflama görülebilir.
Destekler: 111.70-110.45-109.20
Dirençler: 113.70-114.35-115.20
GÜMÜŞ
Gümüş, küresel jeopolitik gelişmelere bağlı olarak 16 ons seviyesine yaklaştıysa da bu direnç kademesini kıramadı. Değerli metal ilgili seviyeden başlattığı kademeli geri çekilmelerini Fed yetkililerinden gelen faiz artırım sinyalleri sonrasında ivme kazandırarak 15.22 seviyesine düşüş kaydetti. Ocak ayında başlayan yükseliş trendinin etkisinde olan Gümüş, 15.15 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 15.35 ve 15.50 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.10 ve 14.95 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:15.10-14.95-14.75
Dirençler:15.35-15.50-15.75
HAM PETROL
41.15 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol’de 40.15 kademesine kadar geri çekilme yaşandı. Fakat sonrarınsa satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. ABD Ham Petrol Stokları beklentilerin üzerinde gelerek 9.357M açıklandı. Olası geri çekilmelerde 38.60 ve 38.00 destek seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 37.20 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 41.25 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 42.00 ve 42.85 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 38.60-38.00-37.20
Dirençler: 41.25-42.00-42.85
S&P500
2040 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500 FED Başkanlarından Bullard’ın faiz artışını destekleyen açıklamaları sonrasında 2030 kademelerine kadar geriledi. Satış baskısı oluşması halinde 2013 ve 2000 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1988 kademesine kadar zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2035 ve 2048 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Alımların ivme kazanması halinde 2060 kademesi hedeflenebilir.
Destekler: 2013-2000-1988
Dirençler: 2035-2048-2060
DAX30
Geçtiğimiz güne alıcılı başlangıç yapan DAX30, yukarı yönlü potansiyel yakalayarak 10150 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından yönünü aşağı çevirerek 10045 kademelerine kadar geriledi. Satış baskısının devam etmesi halinde 9955 ve 9860 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 9770 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 10090 ve 10160 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 10275 kademesi hedeflenebilir.
Destekler: 9955-9860-9770
Dirençler: 10090-10160-10275
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü