Trump Olası Genişleyici Maliye Politikasına İlişkin Sinyal Vermezken, Görünüm Dolar Negatif
Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta Trump’ın Başkanlığı teslim alması ile birlikte yapacağı ilk konuşmaya kitlenirken, konuşmada ilk basın toplantısında olduğu gibi olası genişleyici maliye politikalarına değinmemesi, Dolar’a karşı yeniden atak başlattı. Borsa tarafları nispeten sakin ve Cuma günü pozitif kapatan S&P ile birlikte bu sabah Asya’da nispeten olumlu bir seyir var. Yen’deki güçlenme Nikkei’de baskı yaratırken, Şangay endeksi pozitif görünüm içerisinde. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yeniden 2,40’lara kadar gerileme gösterdi. Bu da Dolar baskısı altında olan değerli metalleri ve özellikle Euro’nun değer kazanmasını sağlamakta.
Yurtiçi piyasalara bakıldığında 83.000’lerin üzerine aşmakta zorlanan endeks, Fitch’in geçtiğimiz hafta yaptığı olumsuz açıklamaya rağmen tutunmaya devam ediyor. Dolar/TL’de ise henüz geri çekilmenin başladığını belirtmek için erken olacaktır. 3,75 üzerinde tutunmanın sürmesi düşüşleri sınırlayabilir. Bu hafta TCMB’nin hamleleri takip edilecek. Faiz artırım beklentisinin oluştuğu piyasalarda atılacak adım TL ve BİST üzerinde sert fiyatlanabilir. Anayasa teklifi görüşmelerinin sona ermesi ise siyasi gündemin geri planda kalmasını ve TL üzerindeki baskının nispeten azalmasını sağlayabilir.
Donald Trump’ın başkanlık yemini sonrası yaptığı açıklamalar ile birlikte Dolar endeksinde hafif değer kaybı meydana geldi. Türk Lirasına değer kazandırmak amaçlı yapılan müdahaleler ülke içinde meydana gelen terör saldırıları nedeniyle gereken etkiyi yapmamakta. Salı günü gerçekleşecek TCMB toplantısı sonrası alınacak karar kurun seyri açısından oldukça önemli. Bugün ise yurtiçinde Tüketici Güveni verisi takip edilecek.
Tekrardan 3,8030 seviyesi altına sarkan USDTRY paritesinde zayıf görünümün devam etmesi halinde 3,7540 desteği ilk etapta ön planda olacak. Düşüş kanalına tekrardan dönüş gerçekleştiren kurda bu seviyenin de altında 3,72 destek seviyesi bulunuyor. Haftanın ilk gününde işlem hacminin artmasıyla kurda tekrardan toparlanmaların gündeme gelmesi halinde 3,8030 direnç seviyesi güncelliğini koruyor.
TCMB tarafından yapılan müdahaleler kısa vadeli de olsa kurda geri çekilme isteği yaratmıştı. Ancak ECB toplantısı sonrası değer kaybeden Euro para birimi EURTRY paritesinde de etkisini hissettirdi.
Bugün Euro Bölgesi tarafında ECB Başkanı Draghi’nin konuşmaları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Ayrıca Euro Bölgesi Tüketici Güveni takip edilecek veriler arasında bulunuyor.
Teknik olarak, uzun süredir 4.08 direnci üzerinde kalıcılık sağlamakta oldukça zorlanan EURTRY paritesi tekrardan bu seviyenin altında fiyatlanmakta. Parite, 4,0425 destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam ederse yeniden 4.08 direncine doğru hareket edebilir. Geri çekilmelerde ise, 4,0425 destek seviyesinin altında kapanışlar aşağı yönde baskının devamı açısından oldukça önemli.
Haftanın son işlem gününde, Almanya’dan açıklanan ÜFE rakamları bir önceki aya göre artış kaydetmesi Euro kanadında fiyatlamalara olumlu yansıdı. ABD Başkanı Trump’ın konuşması sonrasında doların küresel bazda gerilemesi ile birlikte paritede yukarı yönlü hareketlerin ivme kazandığı görüldü.
Yeni işlem gününde, ECB Başkanı Draghi’nin Torino’da yapacağı konuşma fiyatlamalarda etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,0640 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1,0820, 1,0880 ve 1,0930 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda 1,0640, 1,0600 ve 1,0500 destek seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Ons altın geçtiğimiz hafta Trump’ın konuşmasındaki iki ana nokta ile yükselirken, 1217 direncini de ikinci kez test ediyor. Öncelikle seçim sonrası altın üzerinde ilk baskı oluşturan unsur olası genişleyici maliye politikasına bakış açısıydı. Trump Cuma günkü konuşmasına bu bölüme değinmedi ve Dolar aleyhine spekülatif hareketleri de beraberinde getirdi. Diğer taraftan önce Amerika vurgusu içe kapanık bir ekonomi modeli endişesi ile altını kuvvetlendiren bir diğer etken olmakta. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise görünüm 2,40’larda. Bu seviyelerin altındaki bir faiz altına cesaret verebilir.
Bugün önemli bir veri akışı yer almıyor.
Teknik olarak incelendiğinde 1217 direncinin ikinci kez aşılamaması bir zirve formasyonu sinyali veriyor. 1205 ve 1194 destekleri izlenebilir.
Haftanın son işlem gününde İngiltere’de yaklaşık son 4 yılın en hızlı düşüşünü kaydeden perakende satışlar verisi sonrasında Sterlin’de değer kayıplarının yaşandığı görüldü. ABD Başkanı Trump’ın yemin töreni sonrasında yaptığı konuşma ile birlikte dolar endeksinde geri çekilmeler yaşanırken paritede yukarı yönlü fiyatlamaların yaşandığı görülmekte.
Bugün, zayıf veri akışı takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,2380 seviyesi üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Olası yükselişlerin devamında 1,2500, 1,2550 ve 1,2600 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerin yaşanması durumunda 1,2350, 1,2300 ve 1,2275 destek seviyeleri izlenebilir.
Haftanın son işlem gününde, Japonya’da açıklanan önceü endeksler bir önceki aya göre artış gösterirken Yen’e olumlu yansıdığı görülmekte. Dolar endeksinde yaşanan gerileme ile birlikte paritenin haftayı 114,60 civarında tamamladığını görmekteyiz. Yeni işlem gününde, Japonya’da Tüm sanayi aktivite endeksi piyasa beklentisi altında gerçekleşse de bir önceki aya göre artış gösterdi. Öncü Göstergeler endeksi 102,8 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 114,80 seviyesi altında kalması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 113, 112,60 ve 112 seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş hareketlerinin devamında 115, 115,50 ve 116 destek seviyeleri izlenebilir.
PETROL WTI
Ham petrol OPEC ve OPEC dışı ülkelerin, taahhütlerini takip etmek üzere bir komite üzerinde anlaşması petrol fiyatlarında yükselişe neden olurken, petrol piyasası ABD’yi de izlemeye alıyor. ABD’de sondaj faaliyetleri yükselen fiyatlar ile birlikte artmaya devam ederken, petrol sondaj kule sayısı 2016 yılı başından sonraki en yüksek seviyede ve hızlı artışını koruyor. Önümüzdeki süreçte arz kesintisi piyasadaki arz fazlasını nispeten azaltacak olsa da ABD üretimi ile petrol piyasasında yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.
Bugün önemli bir veri akışı yer almıyor.
WTI teknik olarak incelendiğinde kısa vadeli yatay bandın korunduğu görülmekte. 53,55 ara direnç olmak üzere ana direnç 54,10 olurken, geri çekilmede ise 52,80, büyük resimde ise 52,10 desteği öne çıkmakta.
S&P500
S&P 500 Endeksi, yeni başkan Trump’ın açıklamaları sonrası bir miktar değer kaybetti. Trump sonrası küresel piyasalardaki risk iştahında meydana gelen azalmanın endeks tarafında yansımalarını görmekteyiz. Ancak tekrardan toparlanma çabası içinde olan kurda kısa vadeli yükselişler dikkat çekmekte. Trump’ın ekonomik konjonktüre dayalı seçim zamanında gündemde olan vaadlerin ne kadarı hayata geçecek hala merak konusu.
Teknik fiyatlamada, endeksin uzun süredir geçmekte zorlandığı 2271 direncini tekrardan hedeflediği görülüyor. Bu seviye üzerinde 4 saatlik kapanışını yapması halinde 2277-2282 direnç bölgesi gündeme gelebilir. Aksi senaryoda ise tekrardan aşağı yönlü baskının ağır basması halinde 2266 ilk etapta takip edilecek destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.
http://www.ahlforex.com.tr/tr-TR/gunluk-analiz/1951118035