Noel haftasına girilmiş olmasıyla birlikte düşük işlem hacimlerinin gerçekleştiği günde en dikkat çeken hareket küresel arz fazlalığının sürmesi nedeniyle petrolde gerçekleşti. Ham Petrol dün de düşüşünü sürürerek 34 Dolar’ın da altına kadar geriledi. Brent Petrolde ise 37 Dolar seviyeleri görüldü. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin devam etmesi ABD başta olmak üzere Avrupa Bölgesi’nde enflasyonun hedeflenen seviyeye ulaşmasında risk yaratma potansiyelini artırıyor. Düşmeye devam eden petrol fiyatları yanında geçtiğimiz hafta sonu gerçekleşen İspanya seçimlerinde tek parti hükümetini kuracak çoğunluğa sahip bir partinin bulunmaması ve bir koalisyon kurulmasına dair zayıf görülen ihtimallerin yeni bir seçime işaret etmesi ihtimalleri ile Avrupa borsalarında satışların oluştuğu gözlendi. Bugüne baktığımızda petrol fiyatlarının 11 yılın dip seviyelerinden tepki yükselişleri çabasında olduğunu görüyoruz.
ABD’nin faiz artırım sürecine başlamasının ardından gelişmekte olan ülke merkez bankalarının kah faiz artırarak kah sabit kur sisteminden vazgeçerek serbest dalgalı kur rejimlerine geçtiklerini birer birer görmeye başladık. Geçtiğimiz hafta Arjantin’in para birimini dalgalanmaya bıraktığını açıklamasının akabinde dün de Azerbaycan da dalgalı kur sistemine geçildiğini açıkladı. Düşen petrol fiyatlarının etkilediği ülkelerden olan Azerbaycan’da Fed’in faiz artırımından sonra hızlanan sermaye çıkışı ile Dolar rezervlerinin erimeye başlamasının Azerbaycan’ın dalgalı kur sistemine geçişine zemin hazırladığını söyleyebiliriz.
Fed’in faiz artırım hamlesinin ardından ilk kez konuşan Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, bundan sonraki faiz artırımlarının kademeli ve verilere bağlı olacağını ifade ederken faiz artırım olasılığının her toplantıda daha yüksek olacağını belirtti. Düşük hacimli işlemlerin gerçekleştiği günde Dolar endeksi 98.30-98.90 seviyeleri arasında yatay hareketler izlerken paritede bir ara 1.0940’a kadar yükseliş görülse de bu yükselişin devamı gelmedi. Bugün ABD’de açıklanacak 3.çeyrek nihai büyüme verisinin Dolar endeksinde ve paritede hareketlilik yaratabileceğini belirtelim. Üçüncü çeyrekte %1.9 büyüme kaydedeceği öngörülen ABD ekonomisi için beklentilerin üzerinde gelebilecek bir rakam Fed’in yeni faiz artırım kararını alma noktasında Dolar’ın yeniden güç kazanmasına destek olabilir. Esas daha önemli veri ise Çarşamba günü açıklanacak olan çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verisi olacak.
Yurt içinde ise bugün saat 14:00’da Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın para politikası kurulu toplantısından çıkan sonuçlar bekleniyor olacak. Merkez Bankası’nın bugün gecelik borç alma faizinde artırım yaparak koridoru alttan daraltma yoluna giderek sadeleştirme yönünde ilk adımı atması bekleniyor. (Beklentimiz 25 baz puan artış) Bununla birlikte politika faizinde de bir artırım yapılması da beklentimiz dahilinde olduğunu belirtelim. (Beklentimiz 25 baz puan).
EURUSD
Yeni haftaya hafif alıcılı başlangıç yapan EURUSD paritesi, yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalması sonrasında 1.0845 desteğini çalıştırdı. Ardından yönünü yukarı çevirerek 1.0885 direncini test etti. Yukarı yönlü hareketine devam eden parite 1.0900 kademelerine geldi. Beklentilerden iyi gelen Aralık ayı Euro bölgesi Tüketici Güven Anketi piyasalarda takip edildi. Bugün 3. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verisi Parite açısından önemle izlenecektir. Yukarı yönlü hareketin devamında 1.0960 ve 1.1000 dirençleri takip edilecektir. Bu seviyelerin üzerinde kalınması durumunda 1.1050 kademesi hedeflenebilir. Parite yönünü aşağı çevirmesi durumunda 1.0850 ve 1.0820 kademeleri önemlidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.0780 desteği aşağı yönde hedeflenebilir.
Destekler 1.0850, 1.0820, 1.0780
Dirençler 1.0960, 1.1000, 1.1050
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta yaşadığı sert satış sonrasında, yeni haftaya sakin başlayan GBPUSD paritesi 1.4930 – 1.4880 bant aralığında işlem gördü. Bugün Ekim ayı İngiltere Kamu Sektörü Net Borçlanma ve 3. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hâsıla verileri GBPUSD paritesi açısından takip edilecektir. GBPUSD’de zayıflama yaşanması durumunda 1.4860 ve 1.4800 destekleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 1.4760 seviyesi aşağı yönde test edilebilir. Yukarı yönde hareket yaşanması durumunda 1.4920 ve 1.5000 seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler: 1.4860, 1.4800, 1.4760
Dirençler: 1.4920, 1.4950, 1.5000
USDJPY
Haftanın son işlem gününde sabah saatlerinde Japonya Merkez Bankası 3 trilyon Yen olan mevcut varlık alım programına ek olarak 300 milyar Yen (yaklaşık 2.5 milyar Dolar) değerinde borsa yatırım fonu ekleme kararı aldı. BoJ toplantı kararı sonrasında piyasalar ek bir parasal genişleme kararı çıktığını düşünerek alımlar gerçekleştirmesi sonucu parite 123.55 seviyesini test etti. İlgili seviyeden hızla 121.05 seviyesine geri çekilme gösteren parite, tüm kazanımlarını kısa sürede geri verdi. USDJPY paritesi haftanın ilk işlem gününde daha önce uzunca bir süre aşılamayan, yatay bandın üst seviyesi olan 122.40 direnç seviyesini kırmakta zorlanıyor. Yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması ve 122.40 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda, 121.80 ve 122.15 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 120.80 ve 120.30 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:120.80-120.30-119.80
Dirençler:121.80-122.15-122.60
USDTRY
USDTRY kuru geçtiğimiz hafta Fed’in faiz artırım kararı ardından 2.9685 seviyesinden başlattığı geri çekilmelerini 2.9036 seviyesine kadar sürdürerek haftayı kapatmıştı. Yeni haftada pariteyi etkileyecek veri akışının bulunmaması ve oluşan üçgen formasyonu USDTRY paritesinin sıkışık fiyatlanmasına neden olmakta. Bugün TCMB para politikası toplantısını takip ediyor olacağız. 4 saatlik grafik incelendiğinde oluşan üçgen formasyonu ani fiyat değişikliklerinin habercisi olabilir. Satış baskısının devam etmesi durumunda 2.8960 ve 2.8880 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması halinde, 2.9190 ve 2.9260 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler:2.8960-2.8880-2.8785
Dirençler:2.9190-2.9260-2.9330
EURTRY
Haftanın ilk işlem gününde Almanya üretici fiyat endeks verisi beklentiler dâhilinde gelirken, Türkiye tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde geldi. İlgili veriler sonrasında EURTRY paritesi sınırlı fiyatlamalar göstererek düşüş kanalı dışında yatay seyrini sürdürdü. Saatlik grafik incelendiğinde 26 saatlik hareketli ortalamanın önemli destek görevi üstlendiği görülmekte. Euro bölgesi tüketici güven endeks verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle ilgili ortalama üzerine çıkan EURTRY kuru, yukarı yönlü fiyatlamasına devam etmek isterse 3.1950 ve 3.2140 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise, 3.1510 ve 3.1330 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:3.1510-3.1330-3.1150
Dirençler:3.1950-3.2140-3.2305
ALTIN
Yılın son günlerine geldiğimizde 2016 yılına dair beklentiler açıklanmaya başladı. Barclays Plc, 2016 yılı için ons Altın fiyat tahminini 1054 olarak açıkladı. Fed Başkanı Janet Yellen’in 2016 yılında faiz artışının kademeli olarak devam edeceğini bildirmesi bundan sonraki süreçte verilerin ve Fed yetkililerinin söylemleri ilgili faiz artışının zamanlaması açısından yol gösterici olacak ve dolayısıyla ani fiyat değişikliklerinin yaşanmasına neden olabilir. Bugün açıklanacak ABD büyüme verisi Altın fiyatlarının seyri açısından önemle takip edilmeli.
Teknik açıdan 4 saatlik grafik incelendiğinde, 1047 seviyesinden toparlanma gösteren Altın, Aralık ayı başında başlattığı düşüş kanalının üst bant seviyesi olan 1075 seviyesinin aşılmasıyla yönünü yukarı çevirdi. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 1085 ve 1092 direnç seviyelerini test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1063 ve 1054 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1063-1054-1045
Dirençler:1085-1092-1096
GÜMÜŞ
2016 yılında faiz artışının devam edeceği beklentileri emtialarda satış baskısının oluşmasına neden oldu. Gümüş 14.00 destek seviyesinin kırılmasıyla düşüşlerine ivme kazandırarak 13.63 seviyesine kadar geri çekilmeler göstermişti. Haftanın son işlem gününde ilgili seviyeden başlattığı sert yükselişlerle kısa sürede kayıplarını telafi ederek 14.05 seviyesinde haftalık kapanışını gerçekleştirdi. Yeni haftada 14.07-14.26 seviyeleri arasında çift yönlü fiyatlamasına devam eden Gümüş, 26 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle 14.10 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda, 14.37 ve 14.51 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise, 14.10 ve 13.93 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler: 14.10-13.93-13.79
Dirençler:14.37-14.51-14.62
HAM PETROL
Yoğun bir haftayı geride bırakan Ham Petrol, yeni haftaya yukarı yönde gap ile (boşluk) başlangıç yaptı. Sakin gündemde Ham Petrol 36.10 – 35.30 bant aralığında fiyatlandı. Bugün 3. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hâsıla verisi Petrol fiyatları açısından önemle takip edilecektir. WTI zayıflamaya devam etmesi durumunda 35.00 ve 34.40 desteleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin aşağı yönde kırılması durumunda 33.80 seviyesi hedeflenebilir. Ham Petrol yukarı yönlü potansiyel yakalaması durumunda 36.60 seviyesini ilk etapta test edebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında 37.50 ve 38.00 seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler: 35.00, 34.40, 33.80
Dirençler: 36.60, 37.50, 38.00
DAX30
Beklentiler dâhilinde gelen Kasım ayı Almanya Üretici Fiyat Endeksi ile yönünü yukarı çeviren DAX 10810 direncini zorladı. Yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında, DAX 10690 çevresinde dengelendi. Bugün Ocak ayı Almanya Gfk Tüketici Güven Anketi ve Almanya Kasım Ayı İthal Fiyat Endeksi takip edilecektir. 10590 pivot seviyesinin altında kalınması durumunda 10450 ve 10370 seviyeleri test edilebilir. Bu kademelerin altında kalınması halinde 10100 desteği takip edilmelidir. Yukarı yönlü potansiyel yakalaması halinde 10880 ve 10880 dirençlerinin çalışması beklenebilir.
Destekler: 10450, 10370, 10100
Dirençler: 10800, 10880, 10960
S&P500
Geçtiğimiz hafta yaşadığı sert satışlar sonrasında, yeni haftada yönünü yukarı çeviren vadeli endeks 2013 direncini çalıştırdı. Yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması ile hafif geri çekilen S&P500 2010 seviyelerinde dengelendi. Bugün 3. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hâsıla verisi ile Ekim ayı ABD Konut Fiyatları Endeksi önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması halinde 2024 ve 2029 dirençleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2041 kademesi hedeflenebilir. 1990 seviyesinin altında kalınması halinde 1982 ve 1973 desteklerinin kademeli çalışması beklenebilir.
Destekler: 1990, 1982, 1973
Dirençler: 2024, 2029, 2041
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler Araştırma Müdürü
www.venbeyyatirim.com
www.venbeyanaliz.com/Blog/