2015 – 4. Çeyrek Raporu

Yatırımcılara Mesaj:
Yatırımcılara Mesaj olarak “Yatırım Psikolojisi & Çarpık Düşünce – 3” makalesini incelemek içintıklayınız.
GBPUSD
Kısa vadeli beklenti: → (Karar Aşaması)
Günlük grafiği incelediğimizde 1.5250 ile 1.5085 seviyeleri arasında sıkışık bir seyir devam etmektedir. Parite, 89 günlük basit hareketli ortalama (1.5510) altında aşağı yönlü baskısına devam etmek istiyorsa 1.5085 seviyesi altında günlük kapanışlara ihtiyacı vardır. Ancak bu şekilde düşüş trendinin gücünden bahsedebilir, 1.4985 ve 1.4855 gibi rakamları telaffuz edebiliriz. Aksi takdirde 1.5250 seviyesine doğru tepki alımları sürecek olup yeniden karar vermek isteyebilir. Tepkilerin devam ederek 89 günlük basit hareketli ortalamaya yaklaşması içinse 1.5250 seviyesi üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesi beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Orta vadeli beklenti: ↓
Haftalık grafiği incelediğimizde 1.7165 – 1.4565 arasındaki düşüşün Fibonacci %50’lik düzeltme oranına tekabül eden 1.5865 ile sınırlı kaldığını ve aşağı yönlü baskıların tekrar etkisini hissettirdiğini görmekteyiz. 1.5865 seviyesi Fibonacci %50’lik düzeltme oranın olmasına ilaveten aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak önemini artırmaktadır. Bu bağlamda da 1.5865 seviyesi altında haftalık kapanışların devam etmesi, aşağı yönlü baskıların devam edebilmesi adına önemlidir.
İchimoku indikatöründe dikkat edilmesi gerekilen hususlardan ilki bulutların renginin mor olduğu yani düşüş bulutunu (down kumo) temsil ettiğini görmekteyiz. İkinci husus ise tenkan – sen ve kijun sen seviyelerinden Kijun-Sen’in (mavi renkli çizgi) 1.5246 seviyesinden geçmesi ve paritenin bu seviye üzerinde fiyatlama kaydetmemiş olmasıdır. Paritenin ilgili seviye altında kalması da mevcut tepki alımlarının sonlandığına ilişkin düşüncelerin ön planda kalmasını sağlamaktadır. Bu tarz bir düşünce yapısı 1.4985 başta olmak üzere 1.4735 ve 1.4565 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Özetlersek; 1.5865 seviyesi altında haftalık kapanış sürdüğü müddetçe orta vadeli satıcılar devam etmektedir. Düşüş trendi içerisinde tepki alımları oluşur mu sorusunun cevabı içinse Kijun-Sen’in geçtiği bölge (1.5246) dikkatle takip edilmelidir.
Orta vadeli olarak GBPUSD paritesi beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Uzun vadeli beklenti: ↓
Aylık grafiği incelediğimizde 1.7055 seviyesi üzerinde art arda 2 aylık kapanış gerçekleştiremediği için önemli bir geri dönüş kaydetmiş ve bu düşüşler sonrasında 1.4560 seviyesini test etmişti. 1.7190 – 1.4560 arasındaki düşüşün düzeltmesinin 1.5930 ile sınırlanması sonrasında parite satıcılı seyrine kaldığı yerden devam etmektedir. Özellikle de kırmızı renkli kanal içerisinde hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesinde kanalın güncel üst noktası olarak kaydedilen 1.5850 seviyesi altında hareketler devam ettiğim müddetçe satıcılı seyrini kanalın güncel alt noktası olarak kaydedilen 1.4350 seviyesine kadar taşıyabilir.
Orta vadeli olarak GBPUSD paritesi beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Destek; 1.4985-1.4735-1.4565-1.4350
Direnç; 1.5250-1.5510-1.5865-1.6040
Ham Petrol
Kısa vadeli beklenti: →
Günlük grafiği incelediğimizde 30 Eylül 2014 tarihinden beri etkisini sürdüren düşüş trendinin güncel üst noktası, Fibonacci %50’lik düzeltme oranına tekabül eden 49.64 seviyesidir. Ham Petrol fiyatı, ilgili bariyer altında düşüş trendine devam etse de son zamanlarda ki yataylık, karar verme eğilimlerinin zayıflamasını sağlamaktadır. 49.64 – 43.36 arasında devam eden bant hareketinde özellikle 43.36 destek noktasından her fırsatta dönüş kaydetmesi, ilgili seviyenin dip nokta olma isteğini güçlendirse de yukarı yönlü çıkışların kısıtlı kalması, mevcut isteği güçsüzleştirmektedir. Bu nedenle de yatay trend son bulmadıkça yön tayini konusundaki fikirler sınırlı kalacaktır.
O halde, 49.64 seviyesi üzerinde ya da 43.36 seviyesi altındaki günlük kapanışlar yakinen incelenmelidir.
Kısa vadeli olarak Ham Petrol ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Orta vadeli beklenti: ↓
Haftalık grafiği incelediğimizde düşüş trendi içerisinde hareketlerine devam eden bir görünüm yer almaktadır. Ancak son haftalardaki yatay görünüm, bir karar aşamasında olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır. Bu aşamada yataylığın olduğu bölge ve bu bölgede gerçekleştirilecek haftalık kapanışlar önemlidir. Öncelikle düşüş trendinin üst noktasının 47.70 seviyesi olduğunu, Ham Petrol’ün son haftalarda 47.70 – 43.36 arasında sıkışarak kararsız kaldığını ifade edebiliriz.
O halde yeni kararlar verebilmek için 47.70 üzerinde ya da 43.36 seviyesi altında haftalık kapanışlara ihtiyaç vardır. Trendin düşüş olması, 47.70 seviyesi altında haftalık kapanışların devam edebilme ihtimallerini güçlendirmektedir. Bu tutum, 43.36 seviyesi altındaki fiyatlamaların oluşmasına ve yılın dip noktasına (37.74) yaklaşmasına katkı sağlayabilir. Düşüş trendinin sonlanabilmesi içinse 47.70 seviyesi üzerinde art arda gerçekleşecek haftalık kapanışlar unutulmamalıdır.
Orta vadeli olarak Ham Petrol ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Uzun vadeli beklenti: ↓
Aylık grafiği incelediğimizde, kırmızı renkle belirtmiş olduğumuz yükseliş trendinin altına sarkan ve trendin güncel alt noktası olarak kaydedilen 48.00 seviyesi altında aylık kapanışlarına devam eden bir görünümün sürdüğüne şahidiz. Bu görünümün devam etmesi durumunda satıcılı seyir etkisine yılın kalan aylarında devam etmek isteyebilir. Trendi görmemizi sağlayan Göreceli Güç Endeksi (RSI) her ne kadar yatay bir görünümü sergilese de Ham Petrol fiyatındaki kısa vadeli yükselişlerin sınırlı kalması, yeni bir dönüş için henüz erken düşüncesinin güçlenmesini sağlamaktadır. O halde, 48.00 seviyesi altında aylık kapanışına devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskılarını 43.36 ve 38.60 gibi rakamlara ulaştırmak isteyebilir. Özellikle de 48.00 seviyesi altındaki fiyatlamalarda hedef noktası 33.20 desteğidir. Düşüş trendinin sonlanabilmesi içinse 48.00 seviyesi üzerinde art arda 2 aylık kapanışa ihtiyaç vardır.
Uzun vadeli olarak Ham Petrol ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Destek: 43.36-38.60-33.20
Direnç: 48.00-55.08-62.56
Gümüş
Kısa vadeli beklenti: → (Karar Aşaması)
Günlük grafiği incelediğimizde 233 günlük üssel hareketli ortalama altında düşüş trendine devam etmektedir. İlgili ortalamanın şuan ki güncel değeri 16.20 olarak güncelliğini korumaktadır. Gümüş mevcut düşüş trendi içerisinde önemli tepkiler kaydetmekte ve bu tepkiler hem Fibonacci oranları ile hem de bollinger bandı ile desteklenmektedir. 17.75 – 14.35 arasındaki düşüşün %23.6’lık oranına tekabül eden 15.15 seviyesi üzerinde tepkilerine devam etmek isteyen Gümüş için tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını aramaktayız. Bu aşamada bollinger bandının üst noktası olarak kaydedilen 15.32 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Gümüş eğer ilgili seviye üzerinde art arda 2 günlük kapanış gerçekleştirebilirse tepki alımlarına devam etmek isteyebilir ve Fibonacci %38.2 başta olmak üzere sırasıyla %50 ve %61.8’lik orana tekabül eden rakamlar telaffuz edilebilir. Bu oranlara tekabül eden rakamlar sırasıyla 15.65 – 16.05 ve 16.45 olarak kaydedilmiştir. 15.32 seviyesi altında devam edecek günlük kapanışlar da ise tepki alımlarının sonlandığına ilişkin düşünceler güçlü seyrini sürdürmek isteyebilir.
Kısa vadeli olarak Gümüş ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Orta vadeli beklenti: ↓
Haftalık grafiği incelediğimizde düşüş trendi içerisinde tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını taşıyan bir görüntüde seyrini sürdürmektedir. Özellikle bu aşamada gerçekleştirilecek iki strateji mevcuttur. Birinci ve en önemli strateji, düşüş trendi içerisinde nereden satabilirim sorusunun cevabını bulmak ve buradaki en uygun strateji tepki alımlarının nerede sonlanacağını tahmin etmektir. İkinci senaryo ise tepki alımlarında kısa vadeli yer alabilmek. Bu iki senaryo için dikkat edilmesi gerekilen bölge, bollinger bandının orta noktası olarak kaydedilen 15.39 seviyesidir. Gümüş eğer 15.39 seviyesi üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirebilirse tepki alımları kendisini hissettirmek isteyebilir ve bu tutum, bollinger bandının üst noktası olarak kaydedilen 16.80 seviyesine kadar devam edebilir. 15.39 seviyesi altında devam edecek haftalık kapanışlarda ise tepki alımlarının sonlandığına ilişkin düşünceler yüksek sesle konuşulmaya başlanabilir. Böyle bir durumda da ilk hedef, bandın alt noktası olarak kaydedilen 14.00 seviyesidir.
Genel görünüm, düşüş trendinin üst noktası ve aynı zamanda da bollinger bandının üst noktası olarak kaydedilen 16.80 seviyesi altında satıcılı seyrin devam etmesi şeklindedir.
Orta vadeli olarak Gümüş ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Uzun vadeli beklenti: ↓
Aylık grafiği incelediğimizde kırmızı renkle belirtmiş olduğumuz düşüş trendi içerisinde satıcılı seyrine kaldığı yerden devam etmektedir. Trendin üst noktası olarak kaydedilen 16.60 seviyesi altında aylık kapanışına devam ettiği müddetçe satıcılı seyrin devamına ilişkin düşünceler ön plandadır. Bu düşünce yapısı, düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 11.70 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 16.60 öncesindeki ilk bariyer, 15.65 olarak kaydedilmiştir.
NOT: Uzun vadeli olarak düşüş trendinin sonlanabilmesi için, 16.60 yani düşüş trendinin üst noktasının üzerinde art arda 2 aylık kapanışa ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Orta vadeli olarak Gümüş ile ilgili beklenti grafiğini incelemek için tıklayınız
Destek: 14.00-12.95-11.70
Direnç: 15.65-16.60-17.60
Hareketli Ortalamalar ile Teknik Beklentiler

Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT: Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların çeyreklik beklentileri için “GCM Forex Aylık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.
http://analiz.gcmforex.com/