Yurt içinde referanduma doğru yol almaya başladığımız bu günlerde siyaset alanındaki gelişmeler yatırımcıların odağında olmaya devam edecek. Referandum ile ilgili önümüzdeki günlerde gelecek anket sonuçları ile yurtiçi piyasalarda ve dövizde hareketliliğin artacağını söylemek mümkün. Ocak ayı ortalarından itibaren Merkez Bankası’nın müdahaleleri ve Dolar endeksindeki değer kayıplarının yardımıyla 3.90’lardan ciddi düşüş yakalayan DolarTL’de referandum tarihi yaklaştıkça artacak belirsizliklerle yeniden 3.70’in üzerine doğru yükselişler görülebilir. Kurda 3.64 desteği önemini koruyor. Bu seviye üzerindeki kalıcılık yükseliş eğiliminin korunmasına neden olmayı sürdürecektir.
FED yetkililerinin açıklamaları Mart ayında yeni bir faiz artırımı için kapıyı açık bıraksa da Trump’ın küresel piyasalarda endişeleri yüksek tutan uygulamaları ve söylemleri kabinesinde de rahatsızlıkları ön plana çıkartırken, bu görünüm hem Dolar endeksinin yükselişini engelliyor hem de güvenli varlıklara olan talebi güçlü tutmaya devam ediyor.
Bu hafta ortası açıklanacak FED’in toplantı tutanaklarında FED yetkililerinin Mart ayı dahil olmak üzere gelecek aylarda faiz artırım kararlarına olan yaklaşımları daha detaylı incelenecek. Olası faiz artırımından yana net ifadeler görülmesi Altın için negatif Dolar endeksi için pozitif sonuçlar meydana getirebilir. Ons Altın’da 1245 seviyesi civarındaki hareketler geçen hafta FED yetkililerinin faiz artırımından yana duruşuna rağmen devam etti. Geçen hafta boyunca birkaç kez denenen 1245 seviyesi bu açıdan oldukça önemli. Tutanaklardan çıkacak olası daha net faiz artırım sinyalleri Altın’da 1245 altında 1220-1200 bölgesine doğru bir hareket başlatabilir.
Borsa İstanbul’da ise 89.500 direnci yükselişin hız kazanması adına önemli. Bu seviye geçilebilirse 91.800’e doğru hareketin önü açılabilir. Yükselişin devamı için içeride referandum sürecinde olduğumuz bu dönemde siyasi gelişmelere dayalı gergin bir atmosferin oluşmaması ve dışarıda Trump’ın duruşuna bağlı oluşabilecek endişelere karşılık gelişmekte olan ülkelere doğru sermaye girişlerinde artış yaşanmasını görmek gerekiyor.
EURUSD
Küresel piyasalar, geçtiğimiz haftaya Donald Trump rüzgarıyla başladı. Amerikan Doları, gözlerin ABD Başkanı’nın “önemli” olarak nitelediği vergi planına çevrilmesi ile birlikte iki haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Öte yandan, bazı Fed yetkilileri Mart ayındaki toplantının faiz artırımı için masada olması gerektiğini düşünmesine karşın, son açıklanan veriler, bu tartışmada bir aciliyet olması gerektiğini işaret etti. Haftanın devamında ise FED Başkanı Janet Yellen’ın şahin tavırlı açıklamalarının etkisiyle paritede sert geri çekilme meydana geldi. EURUSD paritesi, 1.0700 seviyesi altında negatif görünümü koruyor. Beklentimiz 1.0700 seviyesi alım yönlü kırılamadığı müddetçe satış baskının devam edeceği yönündedir. Gün içi destek seviyesi olarak 1.0590’yi takip edeceğiz.
Destekler: 1.0590, 1.0520, 1.0450
Dirençler: 1.0650, 1.0700, 1.0770
GBPUSD
Geçen hafta Lord of House’daki İşçi Partisi genel başkanı Angela Smith’in BBC Televizyonu’na yapmış olduğu açıklamasındaki sözleri, Brexit sürecine onay verecekleri yönünde sinyaller verdi. Öte yandan ABD Başkan’ı Donald Trump’ın birkaç hafta içinde yeni bir vergi paketi açıklayacaklarını söylemesi üzerine dolar endeksi sert yükselişler gerçekleştirdi. Bunlara rağmen, GBPUSD paritesi, 1.2370 seviyesi üzerinde pozitif görünümünü koruyarak 1.2500-1.2480 seviyeleri arasında yatay hareketlerle haftayı kapattı. Beklentimiz 1.2370 seviyesi satış yönlü kırılmadığı müddetçe alım yönlü hareketlerin devam edeceği yönünde. Gün içi önemli direnç seviyemiz 1.2500 olacaktır.
Destekler: 1.2370, 1.2300, 1.2250
Dirençler: 1.2500, 1.2570, 1.2630
USDJPY
Geçtiğimiz hafta, Amerikan Doları, birkaç hafta içinde açıklanacak olan Trump’ın önemli vergi planı ve bazı Fed üyelerinin Mart ayında yapılacak olan toplantıda faiz artırımının masada olmaktan çıkıp aciliyet yarattığını açıklamasıyla son zamanların en üst seviyesine yükseldi. Buna ek olarak FED Başkanı Janet Yellen’ın şahin tonlu açıklamalarının etkisiyle piyasalarda risk iştahı artmaya devam etti. USDJPY paritesinde 114.00 seviyesi altında kalıcılık satış yönlü hareketleri destekleyebilir.
Destekler : 113.10, 112.50, 112.00
Dirençler : 114.00, 114.90, 116.00
USDTRY
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Türk Lirasına değer kazandırma hamlelerine geçen haftada da devam etti. 2012’den beri en yüksek seviyeleri gören ortalama fonlama maliyeti yüzde 10.30’un üzerindeki seyrini korurken 1 hafta vadeli repo ihalesi 12 Ocak’tan bu yana açılmamaya devam etti. Teknik olarak incelediğimizde, USDTRY paritesinde 3.7000 seviyesi altında satış baskısının mevcut olduğunu ve bu seviye altında kalıcılığın sağlanması durumunda kısa vadede 3.6000-3.5500 aralığına kadar geri çekilmelerin yaşanmasının mümkün olduğunu söyleyebiliriz. Bu ihtimalde 3.6200 desteği önemli olacaktır.
Destekler: 3.6200, 3.6000, 3.5800
Dirençler: 3.6400, 3.6600, 3.7000
EURTRY
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası haftanın ilk işlem gününde de TL sıkılaştırma hareketlerine devam etti. 1 hafta vadeli repo ihalesi açmamasıyla beraber ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini en üst seviyede tutarak yüzde 10.30’un üzerinde açıkladı. EURTRY paritesi geçtiğimiz haftayı 4.000 seviyesi altında negatif görünümünü koruyarak kapattı. Paritenin bu seviye altında kalıcılığına devam etmesi durumunda satış baskısının artacağını ve kısa vadede3.8050-3.7850 seviyelerine kadar geri çekilmelerin olabileceğini öngörüyoruz. EURTRY paritesi teknik olarak kısa vadede oluşan düşüş trendini alım yönlü kırmış görünüyor.
Destekler 3.8450, 3.8200, 3.8000
Dirençler: 3.9260, 3.9430, 3.9600
ALTIN
Geçtiğimiz haftaya Altın fiyatları, Standard & Poor’s 500 Endeksi’nin (S&P 500) rekor seviyeye çıkmasının ardından Asya hisse senetlerinin de ABD hisselerindeki yükselişi takip etmesi ve buna bağlı olarak güvenli liman niteliğindeki varlıklara talebin zayıflaması ile birlikte geri çekilerek başladı. Buna ek olarak FED Başkanı Janet Yellen’ın yaptığı şahin açıklamalarsa bu geri çekilmeleri destekler nitelikte oldu.Bunların etkisiyle 1216 seviyesine kadar geri çekilen Altın fiyatlarının, sert alımların geldiğini ve tekrar 1240’a yaklaştığı görüldü. Orta – uzun vadede risk ölçütünün yüksek olmasından kaynaklı olarak Altında tekrar yükseliş hareketlerinin devam edebileceğini düşünüyoruz. Özellikle 1200 seviyesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi bu ihtimalde önemli olacaktır. Değerli metali teknik olarak incelediğimizde, 1220 seviyesi üzerinde kısa vadede kalıcılık devam ederse alımların daha da artabileceğini söyleyebiliriz.
Destekler: 1230, 1225, 1216
Dirençler: 1240, 1245, 1250
GÜMÜŞ
Gümüş fiyatları geçtiğimiz hafta genelinde, 17.50 seviyesi üzerinde pozitif görüntüsünü koruyarak yatay hareketler gerçekleştirdi. Haftanın son işlem gününde ise, pivot seviyesi olan 18.00 direncini alım yönlü geçtiğini gördük. 18.00 direncini alım yönlü kırabilen Gümüşte bu seviye üzerinde kalıcılık devam ederse alımlar hız kazanabilir. Bu ihtimalde ilk olarak 18.30 direncini takip edeceğiz.
Destekler: 17.80, 17.30, 17.00
Dirençler: 18.12, 18.30, 18.50
GRAM ALTIN
Geçtiğimiz hafta, Altın fiyatları yatay seyrini sürdürürken Türk Lirası güçlü duruşunu devam etti. Bu etkiyle birlikte Gram Altın fiyatlarında da hafif geri çekilmeler meydana gelse de 142.30 üzerinde alım yönlü baskı devam etti. Gram Altında yükselişlerin daha kalıcı hale gelebilmesi için 149.00 direncinin geçilebilmesi gerekiyor. Aksi halde 149.00 altında kalıcılık durumu devam ederse satıcılı seyir tekrar güçlü hale gelebilir. Destek seviyesi olarak 146.00’yı takip edeceğiz.
Destekler: 143.50, 142.00, 140.00
Dirençler: 145.80, 146.60, 149.00
HAM PETROL
Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu’nun (OPEC) geçtiğimiz hafta açıklanan raporuna göre, gruba üye ülkeler 2017 Ocak ayında anlaşmaya varılandan daha fazla üretim kısıntısına gitse de sondaj kuyu sayısındaki artış fiyatların yükselmesiyle birlikte devam ediyor. Bununla birlikte petrol fiyatları 54 doların altında tutundu. 50 seviyesi üzerinde pozitif görünümünü koruyan ham petrol fiyatlarında yükselişlerin daha anlamlı hale gelebilmesi için 54.50 seviyesinin geçilebilmesi gerekiyor. Gün içi direnç seviyesi olarak 54.00’i takip edeceğiz.
Destekler: 52.60, 52.20, 51.50
Dirençler: 54.00, 54.50, 55.30
DAX30
Geçen hafta ABD Başkanı Donald Trump’ın birkaç hafta içinde vergi indirimleriyle alakalı yeni bir paket açıklayacaklarını açıklamasıyla artan risk iştahı bu hafta da etkisini hissettiriyor. DAX30 vadeli endeksi dün 11845 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Vadeli endekste 11750 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse yükselişler tekrar hız kazanabilir ve 11892 seviyesine kadar devam edebilir. Gün içi destek seviyemiz 11710 olacaktır.
Destekler: 11710, 11670, 11620
Dirençler: 11800, 11845, 11892
S&P500
Geçtiğimiz hafta ABD başkanı Donald Trump’ın bir – iki hafta içinde yeni bir vergi reformu açıklayacaklarını belirtmesiyle birlikte risk iştahı artış göstermiş ve S&P500 vadeli endeksi 2330’u geçerek yeni bir rekora imza atmıştı. Haftanın 4. İşlem gününde vadeli endeksin 2350’yi geçerek yeni rekorlara imza attığını gördük. Vadeli endekste 2339 üzerine kalıcılığın görülmesi halinde yükselişlerin devam edeceğini düşünüyoruz. Gün içi ilk destek seviyemiz 2344 olacaktır.
Destekler: 2344, 2339, 2330
Dirençler: 2352, 2360, 2370
M.BARIŞ ÜRKÜN
ARAŞTIRMA MÜDÜRÜ
Analiz Arşivimize Buradan Ulaşabilirsiniz
