Avrupa:
Almanya Başbakanı, Almanya’nın Euro’nun ayakta kalması için yapabileceği her şeyi
yapma konusunda kararlı olduğunu ve ECB Başkanı’nın Euro Bölgesi’ni korumaya
yönelik görüşlerinin tamamen Almanya’nın düşüncelerine paralel olduğunu söyledi.
İngiltere Merkez Bankası’nda Fisher, İngiltere’de hükümetin desteklediği fonlama
programının başarılı olduğunu ve Merkez Bankası’nın gevşeme programını buna göre
yeniden düzenlemesi gerektiğini söyledi.
Almanya Sanayi ve Ticaret odaları Birliği’nin verilerine göre ihracatın artışı bu yıl en az
yarı yarıya azalacak.
Yunanistan Başbaşkanı Antonis Samaras’ın gelecek hafta önce Berlin’e ordan da
Paris’e gideceği açıklandı. Merkel ve Hollande ile görüşmeler sonrasında Samaras Euro
Group Başkanı Jean Claude Juncker ile de bir görüşme yapacak.
6 Eylül’de Avrupa Merkez Banksı aylık toplantısı yapacak, burada yeni tahvil alım
programına dair detaylar aranacak. Bu dönemde piyasaların alarma geçmesi
bekleniyor. Alman Merkez Bankası Bundesbank’ın başkanı Jens Wedmann’ın planı
önemli olacak.
ECB’den 6 gün sonra gözler Almanya’ya dönecek. Alman Anayasa Mahkemesi ESM ile
ilgili kararını verecek.
14-15 Eylül’e gelindiğinde ise Avrupa Birliği maliye bakanları Güney Kıbrıs Rum
Cumhuriyeti’nde bir araya gelecekler. Aynı dönemde Avrupa Birliği, IMF ve ECB’den
oluşan Troyka heyeti Yunanistan için hazırladıkları raporu açıklayacak.
Hareketli geçeceğine kesin gözüyle bakılan Eylül ayında Monti ve Rajoy’un bir kez
daha görüşmesi bekleniyor.
Eylül’ün can alıcı noktası ECB’nin belirleyeceği politika kararı olması bekleniyor.
Kanada ziyaretinde açıklamalarda bulunan Almanya Şansölyesi Angela Merkel
Perşembe günü ülkesinin, euroyu korumak için elinden geleni yapma konusunda
kararlılığını ve bağlılığını sürdürdüğünü savundu.
Bloomberg News haberine göre İspanyol Bankası Bankia İspanya’nın 100 milyar euro
tutarındaki kredi paketinden yardım kredisi almaya hazırlanıyor.
Türkiye:
Dünya altın talebinin 2. çeyrekte %7 azalarak 990 ton, dünya altın arzının %6
gerileyerek 1059.1 ton olduğunu açıklayan Dünya Altın Konseyi, 2. çeyrekteki
gerilemenin ana nedeninin Hindistan’ın alımlarındaki %38 düşüş olduğunu bildirdi.
Türkiye'nin kredi notunun arttırılacağı beklentisiyle yabancı girişindeki artışın
etkisiyle gerileyen gösterge tahvilin bileşik faizi yeniden yükselişe geçti.Yabancı girişinin
hızlanmasıyla Ağustos ayı başında 7,47 seviyesine kadar gerileyen gösterge tahvilin
bileşik faizi, dün gün içerisinde 8,10 seviyesine kadar yükselmesinin ardından 7,94
seviyesine geriledi.
Bu hafta 3 gün kısa bir süre borsamız açık kalacak, beklentiler ve haberler
doğrultusunda bu ayı bu seviyelerde kapamamız artık muhtemel duruyor. Bu yüzden
yatırımcıların daha çok yurt dışı haberlere odaklanacağı bir süreç yaşayabiliriz. Kısa
vade de gerçekleşecek rakamlamaların uzun vade de devam edip etmeyeceğini Eylül
ayında hep beraber izleyeceğiz.
ABD:
S&P, 2011’de ABD’nin notunun indirilmesinin ardından Hazine kağıtlarının faizlerindeki
düşüşü, ülkenin kredi notunun daha yüksek olması gerektiği sinyali olarak algılayanların
kredi notlarını yanlış algıladığını savundu.
FED’den Kocherlakota, faiz oranlarının FED’in öngördüğü 2014 tarihinden önce
arttırılmasının gerekebileceğini söyledi.
Ünlü yatırımcı Marc Faber, piyasalarda yazın sonunda veya sonbaharın başlarında
aldatıcı bir yükseliş sürecinin başlayabileceğini söyledi.
ABD'de inşaat izinlerinin Temmuz'da 4 yılın zirvesine tırmanması ve Cisco Systems
Inc.'in beklentinin üzerinde kazanç açıklaması üzerine New York Borsası artış kaydetti.
Standard&Poor's 500 Endeksi Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine tırmandı.
Fed'in para politikası komitesinde bu yıl oy hakkı bulunan Richmond Fed Başkanı
Jeffrey Lacker, ABD Merkez Bankası'nın ABD ekonomisini düzeltme yeteneğinin sınırlı
olduğu konusunda uyardı. Lacker Çarşamba günü Associated Press haber ajansına
verdiği röportajda, Fed'in yüzde 8.3'te seyreden işsizlik oranını düşürmek için
yapabileceklerinin "çok fazla" olmadığını savundu ve "Para politikasının büyüme ve
işgücü piyasalarındaki sürdürülebilir etki yaratma yeteneği abartılıyor" dedi.
Fed Açık Piyasa Komitesi FOMC'un faizlerin 2014'ün sonlarına kadar sıfıra yakın
tutacağı vaadini değerlendiren Minneapolis Fed Başkanı Narayana Kocherlakota,
FOMC'un faiz açıklamalarıyla "fazla ileri gittiğini" söyledi.
İnternet devi Facebook Inc., işlem görebilecek hisse sayısını yüzde 60 artırarak 271.1
milyon hissesini daha serbest bırakmasının ardından rekor düşük seviyeye geriledi ve
ilk halka arzının ardından hisse fiyatlarının düşmesine neden olan endişeleri artırdı.
FED’den Fisher, 2013 yılında bir resesyon olasılığını yüksek görmediğini bildirdi.
FED’den Kocherlakota, yüksek işsizlik oranını aşağı çekmek için enflasyonun hedef
seviye olan %2’nin üzerine çıkmasına izin verilmesine ihtiyaç olabileceğini söyledi.
FED’den Lacker, FED’in bu aşamadan sonra ekonomiyi canlandırmak için atabileceği
adımların sınırlı olduğunu söyledi.
ABD’de yürütülen Libor soruşturması konusunda aralarında JP Morgan, Citigroup,
Barclays ve UBS’in den bulunduğu 7 bankaya celp yollandı.
Brezilya yaklaşık 66 milyar dolarlık ekonomik destek paketi açıkladı. Destek paketi
altyapıya olan yatırımları arttırmayı ve yatırımcı güvenini tesis etmeyi amaçlıyor.
Asya:
Japonya Hükümeti, 2013 mali yılında reel büyümenin %1.7, nominal büyümenin %1.9
olacağını öngördü.
Çin’de, Temmuz ayında doğrudan sermaye girişleri bir önceki yılın aynı ayına göre
%8.7 gerileyerek 7.58 milyar dolar oldu.
Çin Başbakanı Wen Jiabao, ülke ekonomisinin baskı altında olduğunu ve bu sorunların
bir süre daha sürebileceği konusunda uyarsa da, 2012'ye ait büyüme hedefin
tutturulabileceğini söyledi. Wen, enflasyondaki gevşemenin para politikaları
uygulamalarına daha fazla olanacak tanıyacağını, Temmuz'daki verilerin büyümede
daha fazla yavaşlamaya işaret etmesinin ardından ekonomide pozitif sinyallerin
görülmeye başlandığını anlattı.
VOB 30 Ağustos kontratı…
VOB Ağustos kontratlarında rakamlar belli, özellikle son günlerde
gelen alışlar ile kontrat vade sonuna kadar kapanış fiyatları fazla
değişmeyecek gibi duruyor.
Bir vadenin kapanmasına bu kadar az süre kalmasına rağmen bu
kadar sert işlem görmesi de diğer taraftan düşündürücü.
Ben yatırımcılara Ağustos vade de gelecek hafta fazla trade
etmemelerini ve dışarıdan izlemelerini tavsiye edeceğim. Benim
rakamlarım aynı kalacak.
Bu vade de var olan alım iştahının Ekim kontratlara olan ilgisini
yakından izleyeceğim ve yoluma gelecek haftadan sonra daha
aktif olan Ekim kontratları ile devam edeceğim.
Unutmayalım ki Bayramdan dolayı gelecek hafta sadece üç gün
işlem olacak ve bu işlemlerin ne kadar gerçek durumu yansıtacağı
da soru işareti olarak kalacaktır.
VOB30 Ağustos kontratlarında 79.200 altı olmadan satış
baskısının oluşması zor, 81.500 üstü kapanış olmadan alışlarında
güçlenmesi sorunlu olacaktır. Ara seviyelerdeyiz ve göreceli alış
gücü olan bir değerlendirme gerçekleşiyor. Her duruma ve haber
akışına hazırlıklı olunması gereken bir dönemdeyiz.
Destekler 70.300 - 79.650 - 79.200
Dirençler 80.800 - 81.300 - 81.550
VOB Dolar/TL Ağustos kontratı…
Spot dolar/TL’deki beklentim geçen hafta gerçekleşti ve 1.7750
seviyelerinde gelen alışlar bizi 1.8010 seviyelerine kadar taşıdı.
Bu rakamların bir süre bu aralıkta gidip geleceğini düşünüyorum.
Ancak yaz sezonunun bitmesi ve TCMB yurt dışı ödemelerinin
başlaması ile doların kademeli yükselmesi ve 1.8080-1.8340
aralığında konumlanması muhtemel duruyor. Buna dikkat…
Diğer taraftan ülkemize giren paranın hacminin azalması veya
olası sebeplerden dolayı kısmen çekilmesi de doları
hareketlendirecektir.
VOB Dolar/TL Ağustos vadelerde rakamların çok uzak bölgelerde
olacak. Bu vadenin bitmesini ve gelecek vade deki rakamların
oluşmasını bekleyeceğim.
Destekler 1.7980 - 1.7855 - 1.7790
Dirençler 1.8030 - 1.8080 - 1.8140
Euro/Dolar (EUR/USD) spot…
Teknik rakamlar üzerinde yazacağım, malum her dakika veya her
saatte başka bir haber gelip ara destek ve dirençler hızlıca test
edilmekte, bu yüzden ana rakamları inceleyerek bu haftayı
geçirmekte fayda var.
1.2330 önemli ara destek ve direnç, 1.2330 üstünde kapanışların
olması 1.2440 hedefine gidilmek istendiğinin işareti. Yani 1.2330
üst kapanışlarda 1.2380 kırılması ile hedef 1.2440, bunun üstünde
kapanışların olması durumunda farklı senaryolar konuşulacaktır.
Ancak ilk 1.2440 dokunuşunda satış baskısı kendini yine
gösterecektir.
Aşağıda ise 1.2330 altı kapanışlarda ara destekler 1.2280 ve
1.2240 bu seviyeler test edilip tepkiler geliyor. Ancak 1.2250
altında kapanışların olması ile satışlar sertleşecek ve hedef olarak
1.2150 izlenecektir. Zaten 1.2150 altı kapanışlarda hoş geldin
1.2020 ve altı diyebiliriz.
Avrupa bölgesinden gelen haberler ve beklentiler paritede
tutunmaya neden oluyor, ancak bu kadar haber ve beklenti içinde
olmak ve zamanı böyle yaşamakta sıkıntılı, bu yüzden kıs vade de
sert hareketler gündeme gelecektir buna dikkat. Ana destek ve
direnç seviyeleri yakından izlenmeli düşüncesindeyim.
Destekler 1.2300 - 1.2270 - 1.2245
Dirençler 1.2330 - 1.2380 - 1.2440
Sterlin/Dolar (GBP/USD) spot…
Piyasa ve gelen haberlerle kendini kandırmaya çalışan, gerçekleri
göremeyen, işsizlik iyi, olimpiyatlar mükemmel geçti, ekonomik
datalarımız daha iyiye gidiyor diye kendini kandıran bir parite var
karşımızda.
Rakamlar net, 1.5710-1.5740 üstünde kapanışlar olmadıkça yukarı
olması zor. Bu kapanışların olması ile 1.5810-1.5965 hedef olabilir
ancak bu bölgede ciddi satıcıların olduğunu unutmayalım. Yani
GBPUSD paritesinde her yuları hareket satış fırsatı olarak duruyor.
Aşağıda ise rakam çok net, 1.5665 altında kapanışların olması
durumunda satış baskısı netleşecek ve bizi 1.5555 ana desteğe
götürecektir. Ayni dikkat aşağıda 1.5665 altı kapanışlarda 1.5555
çok net duruyor. Bu desteğin kırılması ise 1.5490-1.5310 aralığına
yolculuk ise yumuşak inişle gelecektir.
Destekler 1.5665 - 1.5555 - 1.5005
Dirençler 1.5740 - 1.5810 - 1.5965
Dolar/Yen (USD/JPY) spot…
Uzun zaman aradan sonra 78.80 ara direnci kırdı ve kendini
79.10-79.90 aralığında işlem görmeye bıraktı. Ana direnç 79.90,
bunun üstünde kapanışlar olmadıkça alışların bir önemli yok.
Buna dikkat.
Japonya Merkez Bankası veya global konjonktürdeki hareketlilik
dolar/yen’de alışlara neden oldu. Ancak önemli olan 79.90
üstündeki kapanışların olması ve yukarı hareketin devam edecek
güçte gerçekleşmesi.
Eğer 79.90 kırılmaz ve 78.80 altında kapanışlar olacak olursa
satış baskısının devamı ve 78.10 kırılması ile son yılların en düşük
seviyesinin gündeme gelmesi muhtemel.
Destekler 79.10 - 78.80 - 78.15
Dirençler 79.90 - 80.10 - 80.80
Altın (Dolar/Ons)…
Rakamlar belli, artık parasal genişleme geyiklerini yapmaya gerek
yok zaman her gün daha azalıyor ve piyasa yapıcılar ve haber
sağlayıcılar bunu en yakın zamanda çözeceklerdir.
1645 üstünde kapanışları olması durumunda yön yukarı ve alışlar
1690-1770 aralığına kadar hızlıca ilerleyecektir. Bu iyi senaryo ve
piyasaların para ile sıkıntısı olmadı likiditenin bollaştığı bir senaryo
olacaktır.
Ara seviyeler ise 1590-1645 aralı. Burası altında bekleme noktası.
Ne yukarı ne aşağı diyebiliriz. Oyuncuların pozisyon aldıkları ve
bekledikleri bölge.
1590 altı kapanışlar ise satış baskısının olacağı 1550-1530 önemli
desteklerin test edileceği ve kırılması ile 1500 altında işlemlerin
olacağı bir bölge.
Bu hareketler haberlerle gerçekleşecek senaryolar olarak
incelenebilir. Altın fiyatları haberi bize ilk söyleyecek ürün olarak
karşımızda duruyor.
Destekler 1605 - 1590 - 1575
Dirençler 1645 - 1665 - 1710
Bakır...
Bakırın yukarı gidebilmesi için 342 üstü kapanışlar gerekli. Ancak
348-352 üstünde fiyatlamalarda işler kısmen toparlıyor diyebiliriz.
Aksi halde arada kalmış bir rakamlama ve sıkıntılı bir bakır
piyasası izliyor olacağız.
342 altında kapanışların devam etmesi ve global ekonomilerde
büyüme rakamlarının sıkıntılı olması durumunda bakır fiyatlarında
destekler test edilmeye devam edecektir. 330 altı kötü
senaryoların gündeme geleceği nokta olarak incelenebilir.
Bakır bozulmaya devam ediyor. 342 altında kapanışların devam
etmesi ile hedef 338-330 aralığı oldu.
Bu seviyelerde tutunabilirse kısmen desteklerdeyiz diyebiliriz.
Ancak 330 altındaki kapanışlarda global ekonomideki hasarın
daha büyük olduğunu ve bu yüzden endekslerin daha çok satış
yönünde olabileceği düşüncesi hakim olacaktır. Buna dikkat.
Destekler 332 - 328 - 320
Dirençler 342 - 348 - 352
S&P 500(mini) Vadeli kontratı…
1415 en yüksek seviyeler oldu. Sanal portföyümde satışların
1412’den başlıyordu ve ilk satışım bu seviyeden oldu ve sanal
portföyde açık pozisyon olarak gelecek haftaya taşındı.
Amerikan borsalarındaki bu yukarı yöndeki iştah dikkat çekici ve
aynı zamanda düşündürücü. Bütün yatırımcıların dikkat etmesi
gerekiyor. Bu yükselişlerin temeli netleşmedikçe ve bir balon
havası gündeme geldikçe sıkıntılı günler ilerleyen zamanlarda
karşımıza çıkabilir.
Ben bütün dünya borsalarında ve ABD borsasında yüksek bir
fiyatlama içinde olduğumuzu düşünüyorum. Bu yüzden bu
yükselişlerin realizasyonu olmadıkça alışların kontrollü olması
gerektiği düşüncesindeyim.
1404 üstünde kaldığımız sürece yukarı alışlar devam edebilir.
1404 altında destekler ise 1392 ve 1370 olarak takip edilmeli.
Ancak 1390 altında satış baskısı artacak 1370 altında ise yön
aşağı dönecektir.
Yukarı senaryolarda ise 1414 ve 1422 ilk ara dirençler, bunların
kırılması ile hedef 1444 olabilir. Bu durumda bu seviyelerden yine
satış baskısı gelecek ve 1404 seviyeleri yine test edilecektir.
Gelecek hafta bu rakamlar doğrultusunda S&P500 vadeliler yön
bulacak düşüncesindeyim. Her yükselişin bence satış fırsatı
olduğu bir dönemdeyiz.
Destekler 1404 - 1392 - 1371
Dirençler 1418 - 1422 - 1444
Brent Petrol…
Yükselişler 116 seviyelerine kadar ulaştı ve ABD hükümeti kısmen
fiyatlamaya müdahale etmek zorunda kaldı. Yükselişler kısmen hız
kesti ve bekleme bölgesine geri çekildi brent petrol.
112 üstünde kaldıkça sıkıntılı ve yukarı yön devam ediyor.
Ancak ABD hükümetinin bu jeopolitik risklerden dolayı petrolün
prim yapması ve İran tarafının bundan nemalanması durumunu
engellemek için fiyatları baskı altına alabileceği ve aslında bunun
çalışmalarını yaptığı gündem de. Bu durumda fiyatlamalar 102-
118 aralında git gel yapabilir. Buna dikkat.
102 dolar/barrel altında olmadıkça brent petrolde yön yukarı
olacak ve her kritik habere göre fiyatlama yapacaktır. 118 üstü
kapanışlarda ise global krizlerin daha gündeme geleceği bir
dönem yaşlanacaktır.
Aşağıda ise 102 altı kapanışlarda hedef 96-92 olabilir. Bu
fiyatlama pek istenen bir değer değil. Bu durumda resesyon,
küçülme ve ekonomik yavaşlama gündeme gelecektir.
Destekler 112.50 - 106 - 102
Dirençler 116.50 - 118- 122