Bu yazı 12.01.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Genel piyasaların ve bazı endüstrilerin 2020'de elde ettiği etkileyici kazanımlara rağmen her sektör, şirket ya da yatırım teması geçen yılın kazananlarından olmadı.
Geçtiğimiz günlerde yazılarımızda genel piyasaların gerisinde kalan bazı sektörleri ve borsa yatırım fonlarını (ETF) incelemiştik. Bugünkü yazımızda bu alandaki incelememize iki yeni ETF'le devam ediyoruz.
1. iShares Latin America 40 ETF
- Mevcut Fiyat: 29,84 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 15,54 - 34,31 dolar
- Temettü Geliri: %1,82
- Masraf Oranı: %0,48
Listemizdeki ilk fon olan iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF), yatırımcılara Güney Amerika'daki 40 şirkete giriş imkanı sunuyor.
S&P Latin America 40 Endeski'ni (SPLAC) takip eden ILF, Ekim 2001'de işlem görmeye başladı. Fon 1,62 milyar dolar değerinde bir varlığı yönetiyor.
Sektör dağılımı bazında finans (%29,46) en büyük ağırlığa sahipken, onu materyaller (%24,09), enerji (%13,06), temel tüketici ürünleri (%12,56), bilgi teknolojisi (%5,54), iletişim (%5,01) ve diğer sektörler takip ediyor.
En büyük 10 hisse, fonun yaklaşık %55'ini oluşturuyor ve tamamı Brezilya merkezli olan en büyük beş şirket; dünya çapında en büyük demir cevheri ve nikel üreticilerinden biri olan Vale (NYSE:VALE), finans hizmetleri grupları Itau Unibanco (NYSE:ITUB) ve Banco Bradesco (NYSE:BBD), petrol ve doğal gaz grubu Petroleo Brasileiro (NYSE:PBR) ve bölgesel hisse borsası Brasil Bolsa Balcao (SA:B3SA3). Fondaki şirketlerin yaklaşık %60'ı Brezilya merkezli ve onları Meksika (%20,87), Şili (%7,69) ve diğer ülkelerdeki şirketler takip ediyor. Fonda şu an Arjantin merkezli bir şirket yer almıyor.
ILF geçtiğimiz yıl içinde %10'a yakın düşüş yaşadı. Ancak fon, Ekim sonundan bu yana %50'nin üzerinde getiri sağladı. Fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 15,54 ve 2,23. Aşırı pahalı bir seviyede olmasa da, değerleme hala yüksek seviyede. Bu yüzden bir miktar kâr satışı yaşanabilir. Potansiyel yatırımcılar, özellikle de Brezilya ve Meksika merkezli varlıklarının ağırlığını artırmak isteyenler, 28 dolar civarına bir gerileme olduğunda fonu değerlendirebilir.
2. Arrow Dow Jones Global Yield ETF
- Mevcut Fiyat: 13,48 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 8,47 - 16,50 dolar
- Temettü Geliri: %7,35
- Masraf Oranı: %0,75
Dünya çapında beş varlık sınıfına eşit ağırlıkta giriş imkanı sunan Arrow Dow Jones Global Yield ETF (NYSE:GYLD), küresel bir odağa sahip pasif gelir arayışçıların ilgisini çekebilecek bir isim. Fondaki beş varlık sınıfı hisse, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT), alternatifler (enerji ve MLP'ler), özel sektör tahvilleri ve devlet tahvilleri.
GYLD genellike her varlık sınıfından 30 olmak üzere 150 varlığa sahip. Fon her çeyrekte yeniden dengelenen Dow Jones Global Composite Yield Total Return Endeksi'ni takip ediyor. Ağustos 2012'de işlem görmeye başlayan fon, yaklaşık 39 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor.
GLYD geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %17 değer kaybetti ve fonun mevcut fiyatı %7,35'lik bir temettü gelirini destekliyor. Geçtiğimiz 52 haftada, beş varlık sınıfı farklı oranlarda temettü gelirleri sundu:
- Küresel Hisse: %11,37
- Küresel Gayrimenkul: %9,17
- Küresel Alternatif: %19,99
- Küresel Özel Sektör Tahvili: %7,09
- Küresel Devlet Tahvili: %3,90
Hisseler ve alternatifler arasında Bankia (OTC:BNKXY), BP Midstream Partners (NYSE:BPMP), CenturyLink (NYSE:LUMN), China China Shenhua Energy (OTC:CSUAY), Dorchester Minerals (NASDAQ:DMLP), Energy Transfer (NYSE:ET), EVRAZ (OTC:EVRZF), Kimbell Royalty Partners (NYSE:KRP) ve NuStar Energy (NYSE:NS) gibi isimler yer alıyor.
Brandywine Realty Trust (NYSE:BDN), Klepierre (PA:LOIM), Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI), Simon Property Group (NYSE:SPG) ve Ventas (NYSE:VTR) ise GYLD'deki REIT'ler arasında.
Fon özel sektör tahvillerini Cenovus Energy (NYSE:CVE), Fluor (NYSE:FLR), Kennedy-Wilson (NYSE:KW), Nordstrom (NYSE:JWN), Oceaneering International (NYSE:OII) ve Tofas Turk Otomobil Fabrikasi (IS:TOASO) gibi küresel şirketlerden alıyor.
Son olarak, devlet tahvilleri Brezilya, Şili, Kolombiya, Macaristan, Endonezya, Meksika, Panama, Güney Afrika ve Türkiye de dahil olmak üzere çok sayıda ülkeden alınıyor. Bu ülkelerin tahvilleri, genellikle gelişmiş ülkelerden daha yüksek bir getiri sunuyor.
GYLD küresel bir odakla beş geliri akışından oluşan bir sepet sunuyor. Ancak okuyucularımıza, son yıllarda uluslararası pazarın büyük oranda ABD menkul kıymetlerinin sunduğu performansın altında kaldığını hatırlatmak isteriz. Bu yüzden fon, çeşitlendirilmiş bir portföyün küçük bir bölümü olarak sınırlandırılmalı.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.