Yellen Konuşması Sonrası Altında Yeniden Baskı Oluşurken Risk İştahı da Yükseliyor
Piyasalar hafta içerisindeki yoğun veri akışı ile yön ararken, dün Fed Başkanı’nın açıklamaları ve Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporu takip edildi. .Yellen yaptığı açıklamada ekonominin kademeli faiz artırımı için uygun altyapıyı sunduğunu belirtti. Aralık ayında üç faiz artırımına sıcak bakan üyeler ile birlikte Yellen da ekonominin istihdam ve enflasyon hedeflerine yakın olduğunun altını çizerken ekonomideki iyileşmenin de güven verdiğini vurguladı. Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporuna da bakıldığında istihdam piyasasının sıkı veya sıkılaşmakta olduğu belirtiliyor ve 2017’de tarım dışı istihdam olarak takip edilen aylık işe alımların azalacağına yönelik görüş de oluşmuş durumda. Hem Yellen, hem de yayımlanan Bej Kitap raporu Dolar’ın güçlenmesini sağlayan ana etken olmakta. Veri akışında ise dün ABD’de enflasyonun beklentiler çerçevesinde aylık yüzde 0,3 açıklandığı izlendi. Bugün ise ECB’den faiz kararı ve Draghi’nin açıklamaları takip edilecek.
Yurtiçi piyasalarda ise BİST100 endeksi yükselişini dokuzuncu güne taşıdı. Dolar/TL’de ise yeniden 3,80 üzerindeki seyrini koruyor. TCMB’den gelen hamleler Dolar/TL’deki volatiliteyi nispeten azalttı ve hızlı atakları da yavaşlattı. Haftaya Merkez’in adımları takip edilecek.
Merkez müdahalelerinin geçici etkisini gördüğümüz USDTRY kurunda Dolar endeksinde meydana gelen toparlanmalar nedeniyle yükselişler devam ediyor. Ayrıca enflasyon ve sanayi üretimi tarafında ivme kaydeden ABD ekonomisine dair pozitif yaklaşım artıyor. Fed Başkanı Yellen’ın kademeli faiz artışını içeren ılımlı açıklamaları ve Bej Kitap sonrası önemle takip ettiğimiz 3,8030 direncinin aşıldığını görüyoruz.
Bugün yurtiçi taraf sakin iken ABD kanadında oldukça yoğun veri akışı bulunuyor.
Alçalan kanal içerisindeki fiyatlamasında bir miktar yükseliş isteği güden kurda 3,8030 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa 3,8590 direnci gündeme gelebilir. Aksi senaryoda ise düzeltme hareketinin gündeme gelmesi halinde 3,7540 desteği ilk etapta ön planda olacak.
Günü 4,0425 seviyesi üzerinde tutunarak kapatan EURTRY paritesinin bu hareketine TL varlıklarındaki değer kaybının neden olduğunu görüyoruz. Merkez, müdahalelerine devam etmesine rağmen paritede kalıcı bir düzeltme hareketi yakalayamadık. Ancak 24 Ocak toplantısına dair faiz artış beklentileri artmış durumda. Ayrıca dün Aralık ayı enflasyon kanadında ılımlı yükseliş kaydeden bir Euro Bölgesi gördük.
Bugün parite açısından oldukça kritik ECB toplantısı takip edilecek.
4,0425 seviyesi üzerine kendisini atmayı başaran EURTRY paritesinde yukarı yönlü atakların devam etmesi halinde 4,08 direnci izlenebilir. Bu seviyenin de üzerinde bir üst direnç olarak 4,11 seviyesi takip edilebilir. Aşağıda ise satışların derinleşmesi açısından takip edilecek 4,0050 desteği bulunuyor.
Dün, Euro Bölgesi’nden beklentilerin üzerinde açıklanan TÜFE rakamları sonrasında Euro lehine olumlu yansırken ABD tarafında açıklanan veriler sonrasında dolar kanadında değer kazanımlarının yaşandığı görüldü. Fed Başkanı Yellen’ın açıklamaları sonrasında küresel bazda doların güçlenmeye devam ettiği görüldü.
Bugün, ECB’nin faiz oranı kararı ve ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları parite fiyatlamaları açısından etkili olabilir.
Teknik olarak, paritenin fiyatlamalarda 1,0600 ana destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1,0700, 1,0750 ve 1,0800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerin devamında ise 1,0600, 1,0550 ve 1,0500 destek seviyeleri izlenebilir.
Ons Altın
Ons altın dün Fed Başkanı Yellen’ın açıklamaları ve Fed’in yayımladığı Bej kitap sonrası değer kaybederek 1205 desteğinin de altına geriledi. Yellen’ın açıklamaları kademeli faiz artırımına ekonominin izin verdiğine yönelik ve ekonomik görünümüne ilişkin iyimserlik de artan risk iştahı ve değer kazanan Dolar ile birlikte altını baskılıyor. Bununla beraber altının son dönemdeki sert yükselişleri de kar satışlarını beraberinde getirmekte. Genel görünüm ise kısa vadede yukarı seyrini koruyor.
Bugün ABD verileri ile birlikte ayrıca ECB’nin yapacağı faiz açıklaması da altın üzerinde etki yaratabilir.
Ons altın teknik olarak incelendiğinde kısa vadeli yükseliş kanalı içerisindeki seyrin devam ettiği görülmekte. 1205 desteğinin altında kalındıkça altın üzerindeki baskı da devam edebilir. Ana destek ise şimdilik 1194 olarak öne çıkıyor.
GPB/USD
Dün, İngiltere’de beklentilerin üzerinde açıklanan makro verilerin pound lehine olumlu yansıdığı görüldü. ABD’den açıklanan makro veriler beklentileri karşılarken gün içinde dolar kanadında yaşanan kuvvetlenme ile birlikte paritenin 1,2250 seviyelerine kadar gerilediği gördük. Britanya Temyiz mahkemesinin, Brexit ile ilgili kararını 24 Ocak’ta açıklayabileceği belirtildi. Fed Başkanı Yellen’ın açıklamaları dolar lehine olumlu yansıdığı görüldü.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin kısa vadeli düşüş trendi içerisinde hareket ettiği görülmekte. Paritenin 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,2400 seviyesinin altında fiyatlanması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Geri çekilmelerin devamında 1,2200, 1,2140 ve 1,2000 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükselişlerin devamında 1,2300, 1,2350 ve 1,2400 direnç seviyeleri izlenebilir.
Dün, ABD’den açıklanan makro veriler beklentileri karşılarken dolar kanadında değerlenmelerin yaşandığı görüldü. Fed Başkanı Yellen’ın açıklamaları sonrasında değer kazanımına devam eden dolar endeksinin 101 seviyesi üzerinde tutunma çabası ile birlikte paritenin gün içerisinde 114,75 seviyelerine kadar yükseldiğini gördük. Bugün ABD’den yoğun veri akışı takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin kısa vadeli düşüş kanalı içerisinde yer aldığı görülmekte. Paritenin 4 saatlik grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 114 seviyesi üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 115, 115,60 ve 116 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda 113,60, 113 ve 112,50 destek seviyeleri izlenebilir.
Ham Petrol
Ham petrolde geniş ve dar yatay bantlarda hareket sürüyor. Petrol piyasası OPEC’in Ocak ayı üretim rakamlarının açıklanması öncesinde 52 – 55 Dolar bölgesinde yatay görünümde hareket ederken ABD’deki stok verileri ile dönem dönem volatilitesini yükseltiyor. OPEC anlaşması ve bu anlaşmanın uygulanıyor olduğuna ilişkin açıklamalar petrolü kritik 52 bölgesinde tutmaya devam ediyor ve bu seviyenin üzerindeki tutunma piyasanın yukarı taşınması için önemli olacak.
Bugün ABD’de ham petrol stokları takip edilecek.
Teknik olarak incelendiğinde kısa vadede 51,70 bölgesinden kuvvet alan WTI’da 52,80 direncinin aşılması yukarı yönlü hareketin aşılması açısından önemli olacak.
S&P500
20 Ocak’ta koltuğa oturacak olan Trump öncesi piyasalarda bir miktar risk iştahının azalması da endekslere olan talebi azaltıyordu. Ancak Bej kitap sonrası endeks tarafında alıcıların yoğunlaştığı görülüyor. ABD tarafında açıklanan enflasyon ve sanayi üretimi verisindeki olumlu tablonun endeks tarafında pozitif yansımalarını da gördüğümüzü belirtelim.
Veri akışının oldukça yoğun olduğu bugün ABD tarafında İnşaat izinleri, Fed İmalat endeksi ve İşsizlik maaşı başvuruları başlıca takip edilecek veriler arasında yer alıyor.
Yükseliş kanalı içerisinde fiyatlamalarını sürdüren endekste yukarı yönlü ataklar görmemiz için 2271 direnci üzerinde kapanışlara ihtiyacımız var. Kanalın bozulması açısından ise aşağıda 2266 desteği altında gerçekleşecek her fiyatlama önem arz ediyor.