Piyasalarda haftanın ilk günü Paris’te yaşanan terör olayları ile Avrupa borsa açılışlarında ve EUR/USD’de olumsuz görünüm hakim olsa da günün devamında yaşanan olayların ekonomik etkisinin sınırlı kalacağı düşüncesinin ağır basmasıyla özellikle Avrupa borsalarında tekrar yükselişlerin yaşandığı, Fransa hariç diğer ülke borsalarında kapanışların pozitif olduğu görüldü. Parite ise hafta açılışı ile birlikte 1.0685 -1.0760 bandında hareket ederek ne çok düştü ne de çok yükseldi. Avrupa ve ABD vadeli endeksleri de sabah açılışları ardından kayıplarını geri alarak artıya geçti.
Özetle piyasalar halen Fed’in faiz artırımını fiyatlayacak şekilde hareket etmeyi sürdürüyorlar. Gün boyu güvenli varlık talebi etkisiyle Dolar’a olan talep artışı Fed’in faiz artırım beklentileri ile birleşince Dolar endeksinde 99.30 seviyelerinin üstüne doğru hareketler meydana geldi. Her ne kadar Fed üyeleri görüşlerini daha sonradan daha açık beyan etmiş olsalar da hafta ortasında Fed’in FOMC toplantı tutanaklarından çıkacak sonuçlarla Dolar endeksinde daha da yukarı seviyeleri görebiliriz. 10 Kasım tarihi itibariyle açıklanan CFTC raporuna göre de Euro kısa pozisyonlarda 143.000 ile bir önceki haftaya göre %6.7 oranında artış olduğu görülüyor. Amerika ile Avrupa arasındaki para politikası farklılığının da sonucu olarak paritede düşüşten alım yapmak yerine zaman zaman yaşanacak yükselişlerde satım yönünde olmak şu aşamada halen mantıklı duruyor.
Fransa’nın yapılan saldırıların ardından IŞİD hedeflerine yönelik başlattığı hava hareketi ile Petrol fiyatlarında da yukarı yönlü hareketlerin oluştuğu gözlendi. Gün içerinde en düşük 40 Dolar seviyelerini göre Ham Petrol’de 42 Dolar seviyelerine kadar yükselişler yaşandı. Altın fiyatları ise ilk açılışla yine güvenli liman olma özelliğinin devreye girmesiyle yükselerek 1100 Dolar seviyesine yaklaşsa da bugün sabah saatleri itibariyle daha fazla alım iştahı bulamayarak tekrar 1077 Dolar seviyelerine doğru geri çekildi. Altın’da yine de güvenli varlık talebinin Fransa’da yaşanan terör olaylarına rağmen zayıf kaldığı görülüyor.
Yeni günde önemli bir veri akışı piyasalarca beklenecek. ABD’de enflasyon verileri ile Almanya’da ZEW endeksi günün en önemli verileri olarak karşımızda olacak. ABD’de çekirdek TÜFE yıllık bazda %1.9 artmıştı en son Eylül ayında ve Ekim ayı için de beklenti yine aynı oran. Aylık bazda ise %0.2 artış beklentisi var ve bu veri de önceki ay ile aynı. Esasen Fed’in faiz artırım sürecinde baktığı esas enflasyon bu değil ama tabii ki faiz artırım kararının alınması öncesinde enflasyondaki hareketlenmenin işareti açısından dikkatle takip edilecek veriler olacak. Ayrıca İngiltere’den de piyasalar enflasyon verilerini bekleyecek
Almanya’da ise 350 analist ve ekonomiste Almanya ekonomisinin önümüzdeki 6 ayda nasıl bir performans göstereceğine dair sorularla ölçülen ve olumlu görüş yüzdesinden olumsuz görüşün yüzdesinin farkı alınarak hesaplanan ZEW endeksi verisi de Avrupa tarafında önem taşıyan bir veri olarak takip edilecektir. Verideki beklenti Ekim ayındaki 1.9’a göre Kasım ayında 6.0 olacağı yönünde. Beklenti üzerinde gelebilecek bir veride Euro’da yukarı yönlü hareketler meydana gelebilir.
EURUSD
Fransa’da terör saldırısı sonrasında sert satış gerçekleştiren parite, yakın desteklerinden aldığı tepki ile 1.0800 seviyelerine yükseliş yaşadı. Yukarı yönlü atakların kısıtlı kaldığı parite tekrar 1.0700 seviyelerine geriledi. Beklentilerin üzerinde gelen Ekim ayı TÜFE (Yıllık) Avrupa piyasalarında takip edilirken, Kasım ayı ABD NY Empire State imalat endeksi beklentilerden kötü gelerek -10.74 açıklandı. Bu gün ABD TÜFE parite açısından önemle takip edilecektir. 1.0610 ve 1.0560 desteklerinin altında kalınması durumunda 1.0530 seviyesi önemlidir. 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde kalınması halinde 1.0710 direnci önemlidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 1.0760 ve 1.0795 dirençleri takip edilmelidir.
Destekler 1.0610, 1.0560, 1.0530
Dirençler 1.0710, 1.0760, 1.0795
GBPUSD
1.5175-1.5240 yatay bant arasında seyrini sürdüren GBPUSD paritesi saatlik grafikte üçgen formasyonu görüntüsü hâkim, sıkışık fiyat görünümü ani fiyat değişimlerine sebep olabilir. Yön arayışı içinde olan parite için bugün açıklanacak İngiltere enflasyon verileri paritede hareketlenmeye neden olacaktır. Bugün ABD tarafında da TÜFE verileri izlenecek. 1.5210 seviyesi üzerindeki fiyatlanmalarda 1.5240 ve 1.5265 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 1.5140 ve 1.5120 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler: 1.5140-1.5120-1.5080
Dirençler: 1.5210-1.5240-1.5265
USDJPY
Japonya ekonomisinde 3.çeyrekte işletme yatırımlarının düşmesiyle birlikte büyüme oranlarında %0.8 daralma gözlendi. Paris’te meydana gelen saldırı sonucu güvenli varlık talebindeki artışla Japon Yeni hafta başında değer kazandı ve USDJPY paritesinin aşağı yönlü boşluk yaparak açılmasına neden oldu. Günün devamında değer kazanan Dolar endeksi kısa sürede boşluğu kapatarak düşüş kanalının üst bandı olan 122.90 direnç seviyesinin de üstünde fiyatlandı. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 123.50 ve 123.80 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası satış baskısının oluşmasında ise 122.90 ve 122.75 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler: 122.90-122.75-122.50
Dirençler: 123.50-123.80-124.10
USDTRY
Yeni haftaya 2.8700 üzerindeki yakın destek seviyelerini çalıştırarak başlayan USDTRY, yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında 100 saatlik hareketli ortalamasının altında kaldı. Ekim ayı bütçe dengesi beklentilerin üzerinde gelerek 7.2 milyar TL fazla vermesi sonrasında USDTRY 2.8820 direncini test etti. Sabah saatlerinde beklentilerin üzerinde kalarak yüzde 10.1 açıklanan Türkiye işsizlik oranı yurtiçi piyasalarda takip edildi. 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde potansiyel yakalanması durumunda 2.8930 ve 2.9010 dirençleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 2.9070 kademesinin çalışması beklenebilir. 2.8785 ve 2.8700 desteğinin altında kalınması durumunda 2.8630 önemlidir. Bu gün yurtdışı piyasalarda ABD TÜFE önemle takip edilecektir.
Destekler 2.8785, 2.8700, 2.8630
Dirençler 2.8930, 2.9010, 2.9070
ALTIN
ABD makroekonomik veri akışında gözlenen ekonomik iyileşme ve Fed yetkililerinin söylemleri Aralık ayında olası faiz artırımına yaklaşıldığını gösteriyor. ABD faiz artırım beklentileri Dolar endeksini güçlü tutarken faiz getirisi olmayan emtiaları aşağı yönlü baskı altına alarak taleplerin azalmasına neden oluyor. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin’de dış ticaret rakamları, enflasyon ve büyüme verilerinin beklentileri karşılamaması küresel ekonomik durgunluk sinyalleri veriyor.
Bu gelişmelerin yanı sıra, küresel riskler de Altın fiyatlarında volatiliteyi artıran nedenler arasında. Fransa’ da yaşanan terör olayları ardından artan küresel riskler yatırımcıların güvenli liman arayışına yönelmesine ve Altın’a yatırım yapmalarına neden oldu. Altın yeni haftaya yukarı yönlü boşluk yaparak ve 55 günlük hareketli ortama üstüne çıkarak 1089 seviyesinden açılış yaptı. Jeopolitik risk durumlarında talebi artan değerli metalleri göz önünde bulundurmak gerekirse Altın fiyatları bir süre yukarı yönlü hareket edebilir. Hafta içerisinde ABD tarafından gelecek veriler, Fed yetkililerin konuşmaları ve açıklanacak FOMC tutanakları Altın fiyatlarında hareketliliğe sebep olabileceği için yakından takip edilmelidir.
Teknik açıdan saatlik grafiği incelediğimizde ise, ABD tarım dışı istihdam verisi ardından yatay seyreden Altın, küresel risk iştahının azalması sonucu değer kayıplarının bir kısmını toparlamaya çalışsa da satış baskısının sürdüğünü gözlemlemekteyiz. Altın’ın yön arayışı açısından 1076.50 destek seviyesi ve 1087 direnç seviyesi yakından takip edilmelidir. Satış baskısının devam etmesi durumunda 1070.50 ve 1066 destek seviyeleri izlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 1087 direncinin aşılması durumunda 1093.50 ve 1100 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler: 1076.50-1070.50-1066
Dirençler: 1087-1093.50-1100
GÜMÜŞ
Gümüş, 27-28 Ekim Fed etkisiyle başlattığı sert düşüş hareketini Fransa’dan gelen terör haberleriyle sonlandırsa da 14.44 dolar seviyesini test ettikten sonra geri çekilmelerini sürdürdü. Gümüş, satış baskısının devam etmesi durumunda 14.10 ve 14.00 dolar seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlenmelerde ise 14.40 ve 14.52 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. 14.55-14.20 bant aralığında yatay seyreden Gümüş’ün yön arayışı açısından hafta içinde ABD tarafından gelecek veriler takip edilmeli.
Destekler: 14.10-14.00-13.92
Dirençler: 14.40-14.52-14.65
HAM PETROL
Fransa’daki terör saldırısı sonrası, ülkenin hava kuvvetleri Suriye’deki hava saldırılarını artırması ile jeopolitik riskler tekrar enerji piyasalarının gündeminde yer buldu. Yaşanan bu olayların etkisi ile petrol 42.00 dolar seviyelerine yükseliş yaşadı. ABD açılışının ardından aşırı arz kaygıları ve dolar endeksinin güçlü duruşu ile petrol 40.00 seviyelerine zayıfladı. Bugün ABD TÜFE verisi ve jeopolitik riskler enerji piyasalarında takip edilecektir. Geri çekilmenin devamında 40.80 desteği takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalınması durumunda 40.20 ve 39.80 desteklerinin çalışması beklenebilir. 42.05 ve 42.70 dirençlerinin üzerinde potansiyel bulunması halinde 43.40 seviyesi önemlidir.
Destekler 40.80, 40.20, 39.80
Dirençler 42.05, 42.70, 43.40
S&P 500
Fransa’da ki bomba saldırısının etkisi ile haftaya satıcılı başlangıç yapan S&P500 2001 seviyelerine kadar geri çekildi. Ancak, satış baskısının yetersiz kalmasının ardından tekrar yönünü yukarı çevirerek 2022 kademelerinde dengelendi. Beklentilerin altında kalan Kasım ayı ABD NY Empire State İmalat Endeksi ABD piyasalarında takip edildi. Marriot International Starwood Hotels grubunu satın aldığını duyurması ABD hisse senedi piyasasının önemli haberleri arasında yer aldı. Teknik olarak, baskılanmanın devamında 2040 ve 2026 destekleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması halinde 2011 desteği önemlidir. 2063 ve 2082 dirençlerinin üzerinde potansiyel yakalanması durumunda 2091seviyesi önemlidir.
Destekler 2040, 2026, 2011
Dirençler 2063, 2082, 2091
DAX 30
Fransa’daki saldırı sonrasında haftaya satıcılı başlangıç yapan DAX, yakın destek kademelerini çalıştırdı. Ardından bu seviyelerden aldığı tepki ile 10750 seviyelerini test etti. Ancak yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kalması sonrasında 10690 kademelerine geri çekildi. Ekim ayı Euro Bölgesi tüketici fiyat endeksi beklentilerin üzerinde açıklanarak yüzde 1.1 geldi. Frankfurt’ta Lufthansa hisselerinde ciddi değer kayıpları görüldü. Bugün Euro bölgesi ZEW endeksi Avrupa piyasalarında takip edilecektir. Teknik olarak yukarı yönlü hareketin devamında 10900 ve 11040 dirençleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin aşılması durumunda 11110 önemlidir. 10735 desteğinin altında kalınması halinde 10610 ve 10540 destekleri takip edilmelidir.
Destekler 10735, 10610, 10540
Dirençler 10900, 11040, 11110
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler