Fed’in kritik toplantısına geldiğimiz günde bir önceki gün gerçekleşen gelişmelere göz atacak olursak dikkatlerin bu toplantıya çevrilmesi, Japonya merkez bankasının daha fazla teşviğe yönelmemesi ve petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilmeyle birlikte risk iştahında dün görülen düşüşü ve gelişmekte olan ülke para birimlerindeki geri çekilmelerin oluştuğunu söyleyebiliriz.
Avrupa’da hisse senetleri Japonya merkez bankasının faizlerde değişikliğe gitmemesi ve varlık alım programına aynı miktarda devam etme kararı ve petrol fiyatlarında İran’ın üretimin dondurulması kararına uymak bir yana üretimini 4 milyon varile çıkarma hedefini açıklaması ile görülen düşüşlerle birlikte dün satıcılı seyretti. Avrupa borsalarında %0.50-%12in biraz üzerindeki aralıkta değer kayıpları yaşandı. ABD piyasalarında düşüş eğilimi seans açılışı sonrası etkili olsa da gün sonuna doğru toparlanma gözlendi.
Günün önemli bir hareketi ise DolarTL tarafında gerçekleşti. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde Fed toplantısı sonucunun beklemeye alınması yanında petrol fiyatlarında yaşanan düşüşle birlikte özellikle Güney Afrika Randın’da görülen sert geri çekilme Türk Lirası’nda da etkili oldu ve gün içerisinde 2.91’in bir miktar üzerine kadar hareketler meydana geldi fakat gün kapanışının 2.90’ın altında gerçekleştiği izledik. Yeni günde Fed başkanı Janet Yellen’ın gelecek dönemdeki faiz artırım mesajlarının keskinliğine bağlı olarak kurda da hareketlilik artabilir. Nisan ya da Haziran ayına yönelik mesajların algılanması durumunda ilk olarak 2.90-2.91 bandının üzerine doğru hareketlerde 2.93’e doğru yükselişler görebiliriz.
Fed kararları öncesi önemli bir veri olan perakende satışlar Şubat ayında beklentiden daha az da olsa düşüş gösterdi. Bunun yanında Ocak ayındaki rakam ise olumludan olumsuza revize edildi. Bu sonuçların ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yeniden geri çekilmeler oluşurken buna karşı hareket eden Altın’da ise 1.225 desteğine kadar görülen geri çekilme sonrası 1.238 seviyesine kadar yükseliş yaşandı.
Bugünkü Fed toplantısından öncelikle bir faiz artırımı beklemediğimizi belirtelim. Fed Fund Futures’lara da baktığımızda ise faiz artırım olasılığı %4 olarak görünüyor. Özellikle beklentilerin üzerinde açıklanan çekirdek PCE yanında büyüme, sanayi üretimi, ISM İmalat PMI ve tarım dışı istihdam verileri ile birlikte Fed’den bu akşam faiz artırmasa bile gelecek Nisan ya da Haziran ayında bir faiz artırımı yapılması konusunda sinyaller alınması muhtemel görünüyor. Fed’den bu akşam, Ocak ayındaki toplantıda enflasyona dair endişelerdeki artışa dikkat çeken açıklamalarının yerini bu sefer Aralık ayındaki açıklamaların arasında yer bulan küresel piyasalardaki risklerin dengeli olduğuna dair inançla enflasyonda %2 hedefine ulaşılması şekline yeniden dönüşle ekonomik görünüm hakkında daha olumlu açıklamalar gelmesi olası. Bu nedenle piyasalar daha çok Fed’den gelecek sözlü yönlendirmelere odaklanacaklar ve Fed’in en az 2 faiz artırım daha yapma ihtimalini fiyatlayacaklar. Fed bu toplantıda 2017-2018 beklentilerini de güncelleyecek ve nokta tablosu olarak nitelendirilen faiz artırım beklentilerini de değiştirecek. Geçtiğimiz Aralık ayında nokta tablosunda 2016 yılı için dört faiz artırımı öngörülmüştü. Bu toplantıda ise üç veya ikiye doğru bir revizyon gelmesi muhtemel.
EURUSD
Yeni haftaya alıcılı başlangıç yaparak yükselişlerini 1.1175 seviyesinde sınırlandıran EURUSD paritesi, ilgili seviyeden başlattığı geri çekilmelerini haftanın ikinci günüde devam ettirerek 1.1070 seviyesine kadar sürdürdü. Önemli destek oluşturan 1.1070 seviyesi paritenin yönünü yukarı çevirmesine neden oldu. Dün ABD tarafından açıklanan Şubat ayına ilişkin üretici fiyatları beklentilere paralel düşüş gösterirken perakende satışlar -0.1% ile beklentilerden az gerileme gösterdi. Parite veri sonrasında 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde fiyatlansa da denge seviyesi olan 1.1120 direncini kırmakta güçlük çekiyor. 1.1080-1.1120 bant arasında çift yönlü sıkışık seyrini sürdüren parite, 1.1120 denge seviyesi altında fiyatlanmasını sürdürmesi durumunda 1.1060 ve 1.1025 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 1.1150 ve 1.1180 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bugün ABD tarafından açıklanacak veriler ve FED faiz kararı paritenin yön arayışının belirlenmesinde önemli rol oynayabilir.
Destekler:1.1060-1.1025-1.0990
Dirençler:1.1150-1.1180-1.1220
GBPUSD
İngiltere’nin önde gelen gazetelerinden olan The Telegraph, ülkenin AB’den ayrılmasına ilişkin gerçekleştirilen anket sonuçlarının açıklamasıyla tekrar gündeme gelen Brexit endişeleri Sterlin’in değer kayıplarını destekledi. Parite 1.4145 seviyesine geri çekilme göstermesi sonrasında satışların yetersiz kalmasıyla yönünü yukarı çevirmişti. ABD tarafından açıklanan verilerle yukarı yönlü hareketinin 1.4196 seviyesinde sınırlandığını ve parite zayıf seyrini sürdürdü. Yukarı yönlü fiyatlanması durumunda 1.4200 ve 1.4260 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.4070 ve 1.4020 destek seviyeleri izlenebilir. Bugün açıklanacak FED’in faiz kararı öncesinde pariteyi etkileyecek iki ülke tarafından önemli veri akışı bulunmakta.
Destekler:1.4070-1.4020-1.3930
Dirençler:1.4200-1.4260-1.4340
USDJPY
Japonya Merkez Bankası (BoJ) 29 Ocak tarihinde aldığı kararla negatif faiz uygulamasına geçerek 0.10% oranında olan mevcut politika faizini -0.10% oranına çekerken yıllık 80 trilyon Yen olan varlık alım programında değişikliğe gitmemişti. BoJ dünkü toplantısında parasal teşvik miktarında ve gösterge faizlerinde herhangi bir değişikliğe gitmediğini bildirdi. Bankanın daha önceden de belirttiği gibi ihtiyaç duyulduğunda gevşemeye gideceğini bir kez daha vurguladı. BoJ faiz kararı sonrasında parite 114.13 seviyesini test etmesi ardından başlattığı geri çekilmelerini ABD tarafından açıklanan verilerinde etkisiyle 112.60 seviyesine kadar sürdürdü. Dolar endeksinde gözlenen toparlanmanın etkisiyle yönünü yukarı çeviren parite 113.60 seviyesi üzerinde alımların devam etmesi durumunda 114.00 ve 114.45 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 112.80 ve 112.45 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:112.80-112.45-112.20
Dirençler:113.60-114.00-114.45
USDTRY
2.8685 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan USDTRY paritesi artan jeopolitik risklerin etkisi ile 2.91 kademelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Fakat bu seviyelerin üzerinde potansiyel yakalayamadığı görüldü. Türkiye işsizlik oranı Aralık ayında yüzde 10.8’e yükseldi. ABD perakende satışlar verisinin beklentilerden iyi gelmesi yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi, Fed faiz oranı ve basın toplantısı USDTRY açısından önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.9180 seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 2.93 ve 2.9450 direnç kademelerine doğru yükseliş görülebilir. 2.8920 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 2.8865 ve 2.8730 destek seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler: 2.8920-2.8865-2.8730
Dirençler: 2.9180-2.9300-2.9450
EURTRY
3.1850 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY paritesi yaşanan jeopolitik risklerin etkisiyle 3.2230 kademelerine kadar yükseliş yaşandı. Düşen petrol fiyatlarının etkisi TL’nin zayıflamasına neden oldu. Bugün açıklanacak olan FED faiz oranı kararı ve sonrasında gerçekleşecek olan basın toplantısı önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü hareketin devamında 3.2360 ve 3.2530 direnç seviyelerine doğru yükseliş görülebilir. Alımların hızlanması halinde 3.27 kademesi hedeflenebilir. 3.2030 altında kalıcılık sağlanması halinde 3.1875 ve 3.1740 destek seviyelerinin test edilmesi istenebilir.
Destekler: 3.2030-3.1875-3.1740
Dirençler: 3.2360-3.2530-3.2700
ALTIN
Japonya Merkez Bankası (BoJ) bugünkü toplantısında parasal teşvik miktarında ve gösterge faizlerinde herhangi bir değişikliğe gitmediğini bildirdi. Bankanın daha önceden de belirttiği gibi ihtiyaç duyulduğunda gevşemeye gideceğini bir kez daha vurguladı. Dolar endeksinin değer kazanması ve yatırımcıların FED’in para politikasından çıkacak değerlendirmeleri beklemeleriyle Altın geri çekilmelerine ivme kazandırdı. Haftanın ilk işlem gününde Avrupa ve ABD borsalarındaki alıcılı seyre bağlı olarak satıcılı seyreden Altın aşağı yönlü fiyat denemesini ilk olarak 1247 seviyesine kadar sürdürdü. Daha sonrasında toparlanma göstererek 1260 seviyesi test edilse de alımların yetersiz kalmasıyla başlayan geri çekilmeler daha önceden belirttiğimiz 1241 seviyesine kadar devam ettirmişti. 1241 desteğinin kırılması sonucunda düşüşlerine ivme kazandıran Altın, Asya seansında geri çekilmelerini 1225 seviyesine kadar sürdürmüştü.
Bugün ABD Merkez Bankası’nın (FED) Fedaral Açık Piyasa Komitesi’nde (FOMC) alacağı kararlar takip edilecek. Küresel büyüme ve resesyon endişeleri FED’in bu ayki toplantısında politika faizlerinde herhangi bir değişikliğe gitmeyeceği algısı oluşturmakta. Fakat geride bıraktığımız haftalarda açıklanan büyüme, enflasyon ve istihdam verilerinde gözlenen iyileşme 2016 yılında devam etmesi muhtemel faiz artışlarına ışık tutsa da yakın zamanda gerçekleşebilecek artırımların sinyali için Fed başkanı Janet Yellen’dan gelecek ipuçları yakından takip edilecek. FED’in 2016 yılında nasıl bir yol haritası izleyeceğine dair söylemler doğrultusunda bankanın beklentilerini olumlu revize etmesi durumunda Dolar’da sert yükselişlere neden olabilir. Dolayısıyla yatırımcısına faiz ödemesi yapmayan Altın’da değer kayıpları gözlenebilir.
Dün ABD tarafından açıklanan Şubat ayına ilişkin üretici fiyatları beklentilere paralel düşüş gösterirken perakende satışlar -0.1% ile beklentilerden az gerileme gösterdi. Günün içerisinde 1230 seviyesinde dengelenen Altın veri sonrasında 1237 seviyesini test etse de ilgili seviye üzerinde kalıcılık sağlamayarak geri çekilmelerini sürdürdü. Altın 1230 seviyesi altında geri çekilmelerini sürdürmek isterse 1224 ve 1215 destek seviyelerine düşüş gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 1241 ve 1250 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1224-1215-1200
Dirençler:1241-1250-1258
GRAM ALTIN
113.80 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın, TL’de yaşanan zayıflığın etkisiyle 115.30 kademelerine kadar yükseliş görüldü. Fakat Ons Altının zayıf seyri, Gram Altında alımların ivme kaybetmesine neden oldu. Bugün açıklanacak olan FED faiz oranı kararı ve sonrasında gerçekleşecek olan basın toplantısı altın fiyatlarında hareketlilik yaşanmasın neden olabilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 115.90 ve 116.95 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 117.80 kademesine doğru yükseliş görülebilir. Olası geri çekilmelerde 113.90 ve 113.00 destek seviyeleri önemle izlenmelidir. Satışların hızlanması halinde 112.00 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.
Destekler: 113.90-113.00-112.00
Dirençler: 115.90-116.95-117.80
GÜMÜŞ
Hafta başında 15.80 seviyesine kadar yükseliş kaydeden Gümüş, ilgili seviye üzerinde alımların yetersiz kalmasıyla başlattığı geri çekilmelerini 55 saatlik hareketli ortalamanın aşağı yönlü kırılmasıyla ivme kazandırarak 15.20 seviyesine kadar sürdürdü. İlgili seviyenin destek oluşturmasıyla yukarı yönlü fiyat denemesinde başarısız olan değerli metal ABD tarafından gelen verilerin etkisiyle tekrar geri çekilmelerini sürdürdü. 15.20 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan değerli metal ilgili seviye üzerinde kalıcılık sağlayarak yukarı yönlü fiyatlanma isteği devamında 15.36 ve 15.50 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.12 ve 15.00 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler:15.12-15.00-14.90
Dirençler:15.36-15.50-15.62
HAM PETROL
Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak geçtiğimiz gün İranlı mevkidaşı ile gerçekleştirdiği görüşmenin ardından Tahran’daki Rus büyükelçiliğinde açıklamalarda bulundu. Novak, İran’ın petrol üretiminin dondurulmasına ilişkin anlaşmaya, üretimini artırmasından sonra katılabileceğini söyledi. Novak, piyasa istikrarı için üretimin dondurulmasına ilişkin teklifi görüşmek için Nisan ayında bir araya geleceklerini ve İran’ında katılmasını umduğunu söyledi. Yaşanan bu olumsuz gelişmenin etkisi ile Ham Petrol kayıplarını genişleterek 36.20 seviyelerine kadar geriledi. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi ve Fed faiz oranı ile Basın toplantısı petrolde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Ayrıca petrol stokları verisi de önemle izlenmelidir. 37.00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 37.90 ve 39.00 direnç kademelerine yükselişler görülebilir. Geri çekilme yaşanması durumunda 35.45 ve 34.40 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 33.50 kademesine kadar zayıflama yaşanabilir.
Destekler: 35.45-34.40-33.50
Dirençler: 37.00-37.90-39.00
S&P500
2009 seviyelerinden güne başlangıç yapan S&P500, petrol fiyatlarında yaşanan zayıflamanın etkisiyle 1994 kademelerine kadar geriledi. Sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle 2001 seviyesinin üzerine çıktı. ABD perakende satışlar verisi Şubat Ayında beklentilerden iyi açıklanırken, üretici fiyat endeksi yıllık bazda beklentileri karşılayamadı. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi, Fed faiz oranı ve Basın toplantısı S&P500’te hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Ayrıca petrol stokları verisi de önemle izlenmelidir. Satış baskısı oluşması halinde 1998 ve 1988 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1977 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. 2012 kademesinin üzerinde potansiyel oluşması halinde 2018 ve 2027 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 1998-1988-1977
Dirençler: 2012-2018-2027
DAX30
Geçtiğimiz güne satıcılı başlangıç yapan DAX30’da 9920 seviyelerine kadar geri çekilmeler gözlemlendi. Petrol fiyatlarında yaşanan zayıf seyrin DAX30’da geri çekilmeyi destekler nitelikte oldu. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi ve sonrasında Fed faiz oranı ile basın toplantısı DAX30’da hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısının devamında 9910 destek seviyesi takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 9820 ve 9725 kademelerine kadar zayıflama görülebilir. 10080 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 10165 ve 10225 dirençleri takip edilmelidir.
Destekler: 9910-9820-9725
Dirençler: 10080-10165-10225