Avrupa borsalarında haftanın ilk gününde Avrupa Merkez Bankası’nın almış olduğu yoğun ek genişleyici önlemleri olumlu karşılamaya devam eden piyasa oyuncuları dün de yükselişlerin devam etmesini sağladı. Gösterge endeks Stoxx Avrupa 600 emtia ve otomotiv üreticileri hisselerinin öncülüğünde yaşadığı yükselişle son iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı. DAX endeksi günü %1.6 daha yukarıda tamamlayarak diğer Avrupa bölgesi ülke borsa endekslerine göre en fazla yükselen endeks oldu. Paritede ise gün içerisinde 1.1077 seviyesine kadar geri çekilme görsek de 1.1100 üzerine tekrar görülen toparlanma ve bu seviye üzerinde tutunma çabası da dikkat çeken bir diğer nokta olarak karşımıza çıktı.
Avrupa’dan sonra ABD borsalarında ise Avrupa Merkez Bankası’nın destekleyici hamleleri ardından bu hafta diğer Merkez Bankaları’nın da bu destekleyici politikaları sürdüreceği beklentisiyle yükseliş eğilimi olsa da gün içerisinde petrol fiyatlarındaki gerileme bu yükselişi sınırladı ve yatay bir seyir izlendi.
Petrol fiyatları ise dün hareketli bir gün geçirdi. ABD’de sondaj kuleleri sayısının 489’dan 480’e düştüğünün açıklanmasına rağmen İran’ın günlük petrol üretimini 4 milyon varile çıkartmayı planladığı haberlerinin gelmesi fiyatların geri çekilmesinde etken oldu. Bununla birlikte OPEC’in açıkladığı bilgiye göre Şubat ayında OPEC petrol üretimi günlük bazda 90 bin gerileyerek 32.61 milyon varile geriledi. Bir yandan ABD’de sondaj kuleleri sayısında devamlı bir düşüş var ve OPEC tarafında ise üretimde düşüş var fakat piyasada halen arz çok fazla miktarda ve talep halen birikmiş bu fazla stoğu eritmek için yeterli değil ve İran ambargo süresi boyunca kaybettiği pazar payını artırmak için her geçen gün daha agresif şekilde piyasaya girmeye uğraşıyor. Bu da demek oluyor ki daha fazla petrol stoklara doğru gitmeye devam edecek. Ve tabi bu da arz fazlası demek ve fiyatlarda yeniden düşüş yönünde baskı demek. OPEC ve OPEC harici ülkelerin üretimi dondurma kararı konusundaki toplantı piyasaların odağında olmayı sürdürecek fiyatlamalar açısından.
Fed’in Çarşamba günü açıklayacağı karara yine geri dönersek bir faiz artışı yapılmayacağı yönündeki ihtimal çok kuvvetli. Esasen bu toplantıda faizde değişiklik yapılması yerine Yellen’ın düzenleyeceği toplantıda enflasyon ve istihdam görünümündeki düzelmeye bağlı olarak küresel ekonomide hissedilen büyüme endişelerinin faiz artırımlarına engel teşkil etmeyeceğinin sinyalleri aranacak. Ocak ayı toplantısının ardından yapılan açıklamada küresel ekonomik ve finansal gelişmelerin yakından izlendiği ve bu gelişmelerin iş gücü piyasası ve enflasyon bakımından etkilerinin takip edilerek bunun ekonomik görünüme yönelik risklerin dengesi üzerindeki etkilerinin değerlendirildiği ifade edilmişti. Bu toplantıda ise Yellen muhtemelen önceki toplantıda esas alınan Çin’den kaynaklı sorunların ABD ekonomisi üzerindeki etkilerinin zayıfladığı ve petrol fiyatlarında dip seviyelerden görülen toparlanma çabasıyla birlikte Nisan ya da Haziran ayına yönelik bir faiz artırım sinyalini piyasalarda aşırı hareketlenmeye sebebiyet vermemek için dengeli bir şekilde verilebilir.
Fakat Aralık ayında 2016 yılı için Fed üyelerinin 4 faiz artırımı öngörülerinin bu toplantı sonrası açıklanacak yeni tahminlerde 2 ya da 3 artış yapılması şeklinde değiştirileceğine kesin gözüyle bakılmakta. Faiz artış hızındaki bu olası azalma, az önce bahsettiğimiz Çin kaynaklı sorunların yarattığı türbülans ve petrol fiyatlarındaki güçlü geri çekilmeye bağlı olarak gerçekleşecektir. Avrupa Bölgesinde uygulanacak yeni ek teşvik önlemleri küresel büyümeye daha fazla destek olursa ve bu durum verilerle desteklenirse Fed’in azalan küresel büyüme endişeleri sonucu bu yılın ortasında ve verilerin devamına bağlı olarak yıl sonuna doğru bir faiz artırımı daha yapması muhtemel görünüyor.
Yeni günde ise ilk olarak Japonya merkez bankasından gelen kararları takip ettik. BoJ, geçtiğimiz Ocak ayındaki negatif faiz kararı ardından bu toplantıda faizde ve varlık alım programında bir değişikliğe gitmedi ve Ocak ayından sonraki kararların etkilerini izlemeyi tercih etti. BoJ başkanı Kuroda kararların ardından yaptığı açıklamalarda gerektiğinde ek teşvik adımları atılabileceğini, enflasyonda %2 hedefine 2017 Mayıs ayında ulaşılmasının beklendiğini, negatif faiz oranı politikasının parasal gevşeme ile birlikte güç kazandığını ve geniş anlamda ekonomiye fayda sağlamasının beklendiğini ifade etti. Kararların ardından Japonya’da hisse senetlerinde düşüş gözlenirken Topix endeksi %0.50’nin biraz üzerinde, Nikkei endeksi ise %1’e yakın seviyelerde ekside hareket ediyor. Çin’de ise yine piyasalar hafif negatif bölgede işlem görüyor. Avrupa ve ABD vadeli endekslerine baktığımızda ise hafif ekside hareketlerin oluştuğunu izliyoruz. DolarTL’de ise 2.87 altı görüldükten sonra an itibariyle 2.8750-2.8800 seviyesine doğru yükseliş eğilimi mevcut görünüyor.
Bugün günün devamında ABD’de perakende ve çekirdek perakende satışlar ile ÜFE günün en önemli verileri olarak karşımıza çıkıyor. Bunun yanında Türkiye’de çeyrek dönemlik işsizlik ortalaması sonuçları açıklanacak.
EURUSD
Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirimi ve Başkan Draghi’nin yaptığı açıklamaların etkisiyle EURUSD’da sert hareketler yaşandı. 1.1150 seviyelerinden yeni haftaya başlangıç yapan parite 1.1095 kademelerine kadar geri çekildi. Bugün ABD’de açıklanacak olan perakende satışlar ve üretici fiyat endeksi verileri paritede hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış Baskısının devamında 1.1055 kademesi takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 1.10 ve 1.0945 destek seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1.1145 ve 1.1185 seviyelerine doğru yükseliş görülebilir. Alımların hızlanması halinde 1.1235 direnci hedeflenebilir.
Destekler: 1.1055-1.1000-1.0945
Dirençler: 1.1145-1.1185-1.1235
GBPUSD
1.4375 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan GBPUSD paritesi Dolar’da yaşanan toparlanmasın etkisiyle 1.4315 kademelerine kadar zayıfladı. Fakat Satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. Bugün açıklanacak olan ABD perakende satışlar verisi ile üretici fiyat endeksi verileri GBPUSD’de hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısı oluşması halinde 1.4200 ve 1.4160 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 1.4080 kademesine kadar zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1.4325 ve 1.4440 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Alımların ivme kazanması durumunda 1.4530 kademesi hedeflenebilir.
Destekler: 1.4200-1.4160-1.4080
Dirençler: 1.4325-1.4440-1.4530
USDJPY
Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrasında Dolar endeksinde görülen sert yükselişle 114.45 seviyesini test etti. Draghi’nin açıklamaları sonrasında Dolar endeksinin tersine dönmesiyle paritede de 112.60 seviyesine geri çekilme gözlense de satış baskısının yetersiz kalmasıyla toparlanan parite yeni haftaya 113.95 seviyesinden açılış yaptı. Haftanın ilk işlem gününde Japonya tarafından açıklanan Makine Siparişleri verileri beklentilerin oldukça üstünde geldi. Parite yukarı yönlü fiyatlamasını 114.00 seviyesine kadar sürdürmesi sonrasında 113.75 denge seviyesi civarında çift yönlü fiyatlanmasını sürürdü. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 113.75 ve 114.24 direnç seviyeleri takip edilebilir. Satış baskısının oluşması durumunda 113.00 ve 112.50 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:113.00-112.75-112.50
Dirençler:113.75-114.25-114.80
USDTRY
Geride bıraktığımız hafta da 100 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 2.9060 seviyesini kıramayan USDTRY kuru, Dolar endeksinde gözlenen geri çekilmenin etkisiyle 2.8640 seviyelerine kadar geri çekilme göstermişti. Pazar günü Ankara’da meydana gelen patlama sonrasında yeni haftaya yukarı yönlü boşluk yaparak 2.8765 seviyesinden başlangıç yapan kur, haftanın ilk işlem gününde önemli veri akışının bulunmamasıyla 2.88 seviyesi çevresinde sıkışık seyrini sürdürdü. İlgili seviye altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda 2.8630 ve 2.8520 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 2.8830 ve 2.8950 direnç seviyeleri takip edilebilir.122
Destekler:2.8630-2.8520-2.8385
Dirençler:2.8830-2.8950-2.9040
EURTRY
Geride bıraktığımız hafta da Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz oranı kararı ve ECB Başkanı Draghi’nin söylemleriyle sert fiyatlanma gösteren kur, 3.2430 seviyesini test etmesi sonrasında geri çekilme göstererek 3.20 seviyesinde dengelenmişti. Pazar günü Ankara’da meydana gelen patlamanın etkisiyle EURTRY kuru yukarı yönlü boşluk yaparak 3.2083 seviyesinden açılış yaptı. Haftanın ilk işlem gününde ağırlıklı olarak 3.20-3.21 seviyeleri arasında çift yönlü fiyatlanan kur 100 saatlik hareketli ortalamanın aşağı yönlü kırılmasıyla satıcılı seyrine ağırlık kazandırdı. Kurun yön arayışının belirlenmesi için denge seviyesi olan 3.2080 seviyesi takip edilmeli. İlgili ortalama altında geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 3.1835 ve 3.1670 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlanmalarda ise 3.2030 ve 3.2150 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir.
Destekler:3.1835-3.1670-3.1510
Dirençler:3.2030-3.2150-3.2320
ALTIN
Çin tarafından Cumartesi günü açıklanan verilere göre, Ocak ayına ilişkin sanayi üretim endeksi 5,4% ile perakende satışlar verisi de 10,2% ile beklentilerin altında açıklandı. Geride bıraktığımız hafta da Çin tarafından açıklanan ticaret rakamlarında gözlenen gerileme piyasalarda risk iştahını azarlatarak güvenli varlık talebini artırmıştı. Cuma günü açıklanan CFTC raporuna göre hem long pozisyonlarda hem de short pozisyonlarda açık pozisyon sayısının arttığını görmekteyiz. Altın destekli Exchange traded fonlarındaki (EFT) varlıkları ise 2.4 ton artarak 1738.3 tona yükseliş kaydetti.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) bugün ki toplantısında parasal teşvik miktarında ve gösterge faizlerinde herhangi bir değişikliğe gitmediğini bildirdi. Bankanın daha önceden de belirttiği gibi ihtiyaç duyulduğunda gevşemeye gideceğini bir kez daha vurguladı. Altın haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü fiyat denemesini ilk olarak 1247 seviyesine kadar sürdürdü. Daha sonrasında toparlanma göstererek 1260 seviyesi test edilse de alımların yetersiz kalmasıyla başlayan geri çekilmeler daha önceden belirttiğimiz 1241 seviyesine kadar devam ettirmişti. 1241 desteğinin kırılması sonucunda düşüşlerine ivme kazandıran Altın düşüşlerini 1225 seviyesine kadar sürdürdü. Sarı metal 1230 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda 1220 ve 1210 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1236 ve 1244 direnç seviyeleri izlenebilir.
Destekler:1220-1210-1191
Dirençler:1236-1244-1250
GRAM ALTIN
Yeni haftaya kurda yaşanan yukarı yönlü fiyatlanmanın etkisiyle değer kazanımlarıyla başlayan gram Altın, yukarı yönlü fiyatlamasını 116.80 seviyesine kadar sürdürebildi. Ons Altın’da meydana gelen geri çekilmenin etkisiyle ilgili seviyeden düşüş gösteren gram Altın, 115.00 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlaması
durumunda 116.00 ve 116.80 direnç seviyeleri takip edilebilir. Gram Altın oluşabilecek değer kayıplarında ise 113.30 ve 113.00 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir.
Destekler:113.30-113.00-112.50
Dirençler:116.00-116.80-117.90
GÜMÜŞ
Geride bıraktığımız haftada Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamalarıyla değer kazanımlarını 15.45 denge seviyesi üzerine taşıyan Gümüş, haftanın ilk işlem gününde de ilgili seviye üzerinde fiyatlanmasını sürdürdü. Değerli metal yeni haftaya hafif satıcılı başlasa da yönünü yukarı çevirerek 55 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle yukarı yönlü fiyatlanmasını daha öncede bildirdiğimiz 15.80 seviyesine kadar sürdürdü. İlgili seviye üzerinde alımların yetersiz kalmasıyla başlayan geri çekilmeler 15.35 seviyesine kadar devam etti. Gümüş 15.45 seviyesi üzerinde yukarı yönlü fiyatlanmasını sürdürmek isterse 15.55 ve 15.70 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.20 ve 15.00 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler:15.20-15.00-14.70
Dirençler:15.55-15.70-15.83
HAM PETROL
38.30 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol, İran’ın Petrol üretimini artırma planının etkisiyle 36.80 kademelerine kadar geriledi. Bugün açıklanacak olan Amerikan Petrol Enstitüsünün açıklayacağı stok verisi takip edilecektir. Gün içinde satış baskısı oluşması halinde 36.20 ve 35.60 destek seviyeleri izlenmelidir. Satışların hız kazanması durumunda 34.80 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 37.50 seviyesi test edilebilir. Alımların ivme kazanması durumunda 38.30 ve 39.00 direnç kademelerine doğru yükselişler görülebilir.
Destekler: 36.20-35.60-34.80
Dirençler: 37.50-38.30-39.00
S&P500
Hafta sonu Çin’den gelen Endüstriyel Üretim ve Perakende Satışlar verisinin beklentilerin altında kalması ile S&P500 yeni haftaya satıcılı başlangıç yaptı. Petrol fiyatlarında yaşanan zayıflamanın etkisi ile S&P500 2001 kademesine kadar geri çekildi. Fakat satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. Bugün açıklanacak olan ABD perakende satışlar verisi piyasalarda önemle izlenecektir. Satış baskısı oluşması halinde 1996 ve 1984 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 1965 kademesine kadar zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2013 ve 2020 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Bu seviyelerin aşılması halinde 2032 kademesi hedeflenebilir.
Destekler: 1996-1984-1965
Dirençler: 2013-2020-2032
DAX30
Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamalarından aldığı destekle yukarı yönlü ralli gerçekleştirdi ve DAX30 9875 kademelerinden kapanış gerçekleştirmişti. Yeni haftaya da alıcılı başlangıç yapan DAX30 10070 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat sakin gündemin etkisiyle 10020 kademelerinde dengelendi. Bu hafta açıklanacak olan FED’in faiz kararı sonrası gerçekleşecek basın toplantısında konuşacak olan FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları Avrupa Piyasalarında hareketliliği artıracaktır. Yukarı yönlü hareketin devamında 10040 ve 10170 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Alımların ivme kazanması halinde 10250 kademesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 9840 ve 9720 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 9620 kademesine doğru zayıflama görülebilir.
Destekler: 9840-9720-9620
Dirençler: 10040-10170-10250
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü