Küresel piyasalarda hafta başından bu yana devam eden sert satışlar yalnızca geçtiğimiz haftanın ortası ve son günü ara verme çabası gösterse de genel anlamda yoğun satışların özellikle Avrupa bankacılık hisselerinde gözlendiği bir haftayı geride bıraktık. Hafta ortasında Deutsche Bank’ın tahvil borçlarını ödeyebilecek gücünün olduğuna dair açıklamaların yanında bankanın tahvil geri alım programı uygulamayı düşündüğü haberleri bir miktar toparlanma çabası yaratmıştı. Cuma günü ise yine Deutsche Bank’tan gelen tahvil alımıyla ilgili yeni haberlerle hafta boyu sert düşüş baskısına maruz kalan piyasalarda tepki yükselişleri yaşandı. Deutsche Bank, yatırımcıları finansal durumunun sağlam olduğuna dair ikna etme çabasına dayanan açıklamasında 3 milyar Euro’luk kısmı Euro cinsi, 2 milyar dolayında diğer kısmı ise Dolar cinsi olan tahvillerin geri alınacağını açıkladı.
Fiyatlamaların hem Avrupa bankalarında yaşanan satışlar hem de Fed’in gelecek faiz artırımları ile ilgili beklentilerin Yellen’ın açıklamalarıyla beraber ileri zamanlara ertelenebileceğinin anlaşılması ve bununla birlikte küresel yavaşlama ortamında ABD’de de resesyona doğru mu gidiliyor endişelerinin arttığı ortamda riskli varlıklardaki satışların derinleştiği ortamda yatırımcılar varlıklarını korumak adına güvenli varlıklara doğru adeta koşarcasına yöneldi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri bir ara 1.54’e kadar gerilerken 2012 yılı ortalarındaki seviyeleri gördü. Tahvil faizindeki bu düşüş ve bunun yanında dolar endeksinde görülen gevşeme ile beraber Altın sert yukarı yönlü hareketler gerçekleştirerek uzun vadeli düşüş trendinin üzerine geçti ve 1.260 Dolar seviyelerine kadar yükseldi. Geçtiğimiz hafta kapanışını 1.238 Dolar seviyesinde yapan Altın’da hem düşüş trendinin üzerindeki haftalık kapanışlar hem de 200 haftalık üsse hareketli ortalama seviyesi olan 1.264 Dolar seviyesi üzerindeki hareketler yükseliş trendinin tam anlamıyla başladığının habercisi olabilir. Yeni güne baktığımızda ise Asya işlemleri ile başlayan risk iştahındaki artışın yeniden geri gelmesiyle Altın’da da geri çekilmelerin oluştuğu gözleniyor. 1.200 Dolar üzeri kalıcılıkta yeniden yükselişler etkili olabilecekken bu seviye altına doğru sarkmalarda 1.191 ve 1.181 Dolar’a doğru geri çekilmeler görebiliriz.
Cumartesi günü bir Alman gazetesine konuşan Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure, Avrupa’da finansal piyasalarda yaşanan kargaşanın enflasyondaki yükselişi daha da geciktirebileceğini ve bankaların zaman içerisinde zorlayıcı müdahalelerle düzeltilmek durumunda kalabileceğini söyledi. Coeure, Avrupa bölgesi banka hisse senetleri, karlılık, sermaye maliyetinin artacağına ve bankaların kredi vermekten çekineceğine ilişkin endişelerle yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 30 düştüğünü ifade ederken, bu durumun AMB’nin ana politika aracı 1.5 trilyon EUR’luk varlık alım programının etkinliğini düşürebileceğini belirtti. Bugün ayrıca AMB başkanı Mario Draghi’nin TSİ 16.00’da bir konuşması olacak.
Yeni haftayla birlikte bir haftalık tatil arası ardından Çin’de işlemler yeniden başladı. Sabaha karşı dış ticaret verilerinin açıklandığı Çin’de Dolar bazında %1.8 düşüş göstermesi beklenen ihracat %11.2, %3.6 gerilemesi beklenen ithalat %18.8 azaldı. Yuan bazında baktığımızda %3.6 artması beklenen ihracat %6.6 gerilerken %1.8 artması beklenen ithalat ise 14.4% düştü. 60.6 milyar Dolar olarak beklenen ticaret fazlasının 63.3 milyar Dolar olarak açıklandığı görülüyor. İthalattaki gerilemenin daha sert olması nedeni ile dış ticaret fazlasının 63.3 milyar Dolar olduğunu görüyoruz. Bunun yanında Japonya’da 4.çeyrek GSYİH verileri ise yıllık bazda -1.2% gerileme beklentisine karşılık -1.4% olarak açıklandı.
Verilerin ardından Japonya’da hem geçtiğimiz hafta aşırı satım bölgelerine gelinmiş olması hem de Japonya’da gelen olumsuz büyüme verilerine karşılık daha fazla teşvik gelebileceği beklentisi Japon borsalarının sert yükselişler yaşamasında etken oldu. Nikkei endeksi %7 seviyelerinde artıda iken Topix endeksi %8 üzerinde pozitif. Çin’de ise açılışın ardından düşüşler meydana geldiyse de günün devamında satışların toparlanma çabası içerisinde olduğu görüldü. Avrupa ve ABD vadelilerine baktığımızda ise %1’in üzerinde alıcılı seyrediyor.
EURUSD
Geride bıraktığımız haftada Avrupa hisse senetlerinde sert satış baskısının yaşanması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde gözlenen düşüşler EURUSD paritesinde yukarı yönlü fiyatlamalara neden oldu. Hafta ortasında ABD Konsey'inde konuşma yapan Fed Başkanı Yellen küresel risklere vurgu yaparak piyasalarda Mart faiz artırımları beklentilerinin ileri zamanlara ertelenebileceği algısı oluşturdu. Parite yükselişlerini 1.1375 seviyesine kadar sürdürmesi ardından haftanın son işlem gününde piyasalarda olumlu seyrin başlamasıyla geri çekilmeler gösterdi. Haftayı 100 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1.1253 seviyesinde kapatan parite, ilgili ortalama üzerinde yukarı yönlü kalıcılık sağlayabilirse 1.1310 ve 1.1370 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 1.1190 ve 1.1120 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir.
Destekler:1.1190-1.1120-1.1050
Dirençler:1.1310-1.1370-1.1440
GBPUSD
Hafta ortasında İngiltere sanayi üretim ve imalat üretim verilerinin beklentilerin altında gelmesine rağmen GBPUSD paritesi yukarı yönlü fiyatlamasını sürdürmüştü. Fed Başkanı Yellen’in konuşma metninin açıklanmasıyla geri çekilme gösteren parite, Yellen’in faiz artışına ilişkin belirsizliği destekleyen açıklamalarıyla yönünü yukarı çevirdi. Haftanın son işlem gününde alımların ivme kazanmasının ardından parite 1.4570 kademelerine kadar yükselişler gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kalmasının ardından başlayan geri çekilmeleri beklentiler üzerinde gelen ABD perakende satışlar destekleyerek paritenin haftayı 1.4503 seviyesinde kapatmasına neden oldu. 36-55-100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.4480 desteği paritenin yön aratışının belirlenmesi açısından takip edilmeli. Paritede ilgili ortalamalar altında satışların hız kazanması durumunda 1.4470 ve 1.4415 destek seviyeleri takip edilebilir. 1.4480 desteğinin üzerinde oluşabilecek yukarı yönlü fiyatlamada 1.4550 ve 1.4600 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1.4470-1.4415-1.4365
Dirençler:1.4550-1.4600-1.4660
USDJPY
Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz uygulamasına rağmen yatırımcıların güvenli varlık talepleriyle değer kazanımlarını sürdüren Yen, USDJPY paritesinde sert satış baskısı oluşturarak 110.97 seviyesinin görülmesine neden oldu. Haftanın son işlem gününde Japonya yetkililerinin Yen’in değer kazancından endişe duyduklarını vurgulamaları piyasalarda Japonya Merkez Bankası tarafından müdahale gelebileceği algısı oluşturdu. Haftayı 113.19 seviyesinde kapatan parite 100 saatlik hareketli ortalama altında fiyatlamasını sürdürüyor. Parite 114.20 seviyesi altında fiyatlanmasını sürdürdüğü sürece aşağı yönlü eğilim gösterebilir. Yen, Dolar karşında değer kazanımlarını sürdürmek isterse paritede 112.70 ve 111.55 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir. 100 saatlik hareketli ortalama üzerinde yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 114.20 ve 115.25 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:112.70-111.55-110.65
Dirençler:114.20-115.25-116.50
USDTRY
USDTRY paritesi açısından geçtiğimiz haftanın en önemli gelişmesi FED başkanı Janet Yellen açıklamaları oldu. Yellen’ın yapmış olduğu konuşma FED’in faiz artırım ihtimallerinin azalıp Dolar’ın değer kaybetmesine neden oldu. 1 haftalık Çin tatilinden sonra ve TSK’nin Suriye tarafında YPG’ye karşı başlattığı operasyon sonrası kurda hareketlilik yaşanabilir. Ayrıca, yeni haftada ABD enflasyon verisi takip edilecektir. Satış baskısı yaşanması durumunda 2.9150 ve 2.9030 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması durumunda 2.89 seviyesine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.9375 ve 2.9450 direnç seviyeleri önemle izlenmelidir. Alımların hız kazanması durumunda 2.96 kademesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 2.9150-2.9030-2.8900
Dirençler: 2.9375-2.9450-2.9600
EURTRY
Geçtiğimiz hafta Avrupa bankacılık sektöründe yaşanan sarsıntı küresel piyasalarda sert satış dalgasının yaşanmasının yaşanmasına neden olmuştu. Bu olumsuz gelişmenin etkisi ile Euro’da yükselişler EURTRY paritesinde 3.3450 seviyelerine kadar alımların yaşanmasına neden oldu. Yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalması sonrasında EURTRY yönünü aşağı çevirerek 3.2915 seviyelerinden haftayı kapadı. Yeni haftada Çin merkezli gelişmeler önemle izlenmelidir. Yeni haftada yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 3.3160 ve 3.3425 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların ivme kazanması halinde 3.3660 seviyesine kadar yükselişler beklenebilir. 3.2650 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 3.2370 desteği test edilebilir. Satışların hızlanması durumunda 3.2080 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 3.2650-3.2370-3.2080
Dirençler: 3.3160-3.3425-3.3660
ALTIN
Avrupa bankalarının bilanço ve karlılıklarına ilişkin oluşan spekülasyonlar küresel büyüme endişelerinin etkisini artırarak global çapta borsalarda sert satışların yaşanmasına neden oldu. Geçtiğimiz haftanın en önemli olayı Fed Başkanı Yellen'in açıklamaları oldu. Yellen, FOMC’nin yakın zamanda faizlerin indirilmesi yönünde bir adım atmasını beklemediğini ve enflasyonu aşağıda tutan nedenlerin geçici olmasını beklemeye devam ettiğini bildirdi. Yellen yaptığı açıklamalarla Mart ayı faiz artışına ilişkin açık kapı bırakmasına rağmen sıkılaşmaya dair açıkça bir vurguda bulunmadı. Açıklamalar sonrasında piyasalarda Fed’in Mart ayında faiz artırımını pas geçmesi algısı neredeyse kesinleşirken güvenli varlık taleplerinde artış gözlendi. Hisse senetlerindeki satışla beraber ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin gerilemesi ve Dolar endeksinin geri çekilmeleri Altın'ın yükselişe geçerek 1263 seviyesini test etmesine neden olmuştu.
Deutsche Bank'ın finansal durumunun sağlam olduğunu ispatlamak için tahvil alımı gerçekleştireceği haberleri ve Commerzbank'ın son çeyrek bilanço karının beklentilerin üzerinde gelmesiyle Avrupa hisselerinde toparlanma gözlendi. OPEC üyelerinin işbirliğine hazır olduğu haberleriyle petrol fiyatlarında yükselişler meydana geldi. Küresel piyasalarda risk unsuru olan olaylarda gözlenen iyileşme güvenli liman arayışlarının azalmasına neden oldu. Altın geri çekilmeler göstererek haftayı 1237 seviyesinde kapatmış olsa da kısa vadeli yükseliş trendi devam etmekte. Piyasaların seyrinin olumluya dönmesiyle Altın'da tepki satışları meydana gelebilir. Bu bağlamda 1204 destek seviyesi takip edilebilir. İlgili seviyesini aşağı yönlü kırılması durumunda 1191 ve 1181 seviyesine geri çekilmeler görebiliriz. Yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 1232 direnci önem taşımaktadır. İlgili direncin aşılması durumunda ise 1245 ve 1261 seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1204-1191-1181
Dirençler:1232-1245-1261
GRAM ALTIN
Geçtiğimiz hafta ons altında yaşanan yukarı yönlü hareketlerin etkisi ile gram altın cephesinde de yükselişler yaşandı. FED başkanı Janet Yellen’ın yaptığı açıklamalar Mart ayında faiz artırım ihtimallerini artırması altında yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Çin piyasalarının bir haftalık tatilden sonraki açılışı volatiliteyi artırabilir. Yukarı yönlü hareketin devamında 116.60 ve 128.15 seviyeleri takip edilmelidir. Yeni haftada alımların hızlanması durumunda 119.85 direncine kadar momentum kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 113.85 ve 110.50 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 107.00 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 113.85-110.50-107.00
Dirençler: 116.60-118.15-119.85
GÜMÜŞ
Küresel risklerin artmasıyla birlikte değerli metallere gelen varlık alımları Gümüş’ün hafta boyunca yükselişlerine neden oldu. Gümüş yukarı yönlü fiyatlamasını 15.93 seviyesine kadar sürdürdü. Haftanın son işlem gününde piyasalarda seyrin olumluya dönmesiyle azalan güvenli varlık alımları Gümüş'te geri çekilmeler meydana getirerek haftayı 15.71 seviyesinde kapatmasına neden oldu. Uzun vadede düşüş kanalının üst bant seviyesi olan 15.60 seviyesi üzerinde fiyatlanmasını sürdüren Gümüş, yukarı yönlü fiyatlamasını sürdürmek isterse 15.80 ve 16.00 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.00 ve 14.60 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:15.00-14.60-14.30
Dirençler:15.60-15.80-16.00
HAM PETROL
Geçtiğimiz hafta, Ham Petrol’de genel olarak zayıf seyir hakimdi. 31.00 Dolar seviyelerinden başladığı haftaya 26.00 kademelerine kadar geri çekilme görüldü. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından yönünü yukarı çevirerek 29.00 kademelerine kadar yükseldi. Yeni haftada, Çin piyasaları 1 haftalık yeni yıl tatili sonrasında açılacak olması petrol fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Ayrıca, OPEC ve OPEC harici ülkelerden gelecek açıklamalar önemle takip edilmelidir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 30.00 ve 31.25 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması durumunda 32.85 direncine kadar yükselişler beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 28.80 ve 28.30 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 27.50 kademesine kadar zayıflama yaşanabilir.
Destekler: 28.80-28.30-27.50
Dirençler: 30.00-31.25-32.85
S&P500
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda yaşanan yoğun satış baskısının S&P500’de etkilediği görüldü. Ayrıca petrol fiyatlarının zayıf seyri satıcılı seyri destekler nitelikte oldu. Geçtiğimiz haftanın en önemli gelişmesi FED başkanı Yellen’ın açıklamaları oldu. Yellen’ın faiz artırımı ile yaptığı olumsuz açıklamalar S&P500 yükselişlerin yetersiz kalmasına neden oldu. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1890 seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 1913 ve1932 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. 1848 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 1824 ve 1802 destek seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler: 1848-1824-1802
Dirençler: 1890-1913-1932
DAX30
Geçtiğimiz haftaya baktığımız zaman DAX30’da düşüş trendine devam ettiği görüldü. Haftanın ilk gününde Yunanistan borsasındaki sert geri çekilme ve sonrasında Deutsche Bank’ın borçlarını ödeyemeyecek durumda olduğuna dair çıkan haberler sert satış dalgasını destekler nitelikte oldu. Deutsche Bank tarafından tahvil geri alım haberinin ardından DAX30’da hafif toparlanma yaşandı. Gelecek hafta Salı günü Almanya ZEW ekonomik anketi ve Cuma günü Almanya TÜFE verisi takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 9300 ve 9415 seviyeleri izlenmelidir. Alımların hızlanması halinde 9550 kademesine kadar yükselişler yaşanabilir. 8940 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 8785 ve 8620 destek kademelerine kadar geri çekilmeler beklenebilir.
Destekler: 8940-8785-8620
Dirençler: 9300-9415-9550