13 Aralık Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
13 Aralık tarihli işlemleri içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY) kısa pozisyonlarda artış sürüyor. Yen’de fonların net kısa pozisyon miktarı 29,492 kontrat artış ile 52 haftanın dip seviyesi 63,429 kontrata yükseldi. Derinlik raporuna göre, Japon Yeni tarafındaki fon satışları aşırıya kaçmış olabilir ve bir dengelenme süreci yaşanabilir.
İngiliz Sterlinine gelince, 77,238 kontrat kısa pozisyon taşıyan piyasanın 4,895 kontrat kadar kısa pozisyon kapattığını görüyoruz. Euro pozisyon değişiminde ise 27,043 kontrat olarak daha yüksek bir miktarda kısa pozisyon kapama faaliyeti gerçekleşti. Euro’da Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrasında paritede yaşanan geri çekilmeye bağlı olarak bu hafta euro net kısa pozisyon miktarında artış tahmin ediyorduk. Aksine fonlar geri çekilmelerde kısa pozisyon miktarında düşüşü tercih ederek pozisyon kapadılar. Son birkaç haftada Euro ve Sterlin tarafında “kısa pozisyon kapama” faaliyetini manidar buluyoruz. Bu durum piyasa oyuncularının olası bir Dolar (DXY) Endeksi düzeltmesine karşı hazırlık yaptığı yönünde yorumlanabilir.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol uzun pozisyon miktarında artış sürüyor. WTI petrolde 45,141 ve Brent’te 125,670 kontrat artış ile her iki piyasada “rekor” net uzun pozisyon taşıyor. Bu tabloda derinlik (COT) raporuna göre piyasa aşırı alım bölgesinde ve teknik bir düzeltme yaşanabilir. Doğalgaz piyasasına gelindiğinde, net uzun pozisyon miktarı artıyor ancak bu artış kısa pozisyon kapama kaynaklı olduğundan fiyatlarda yükseliş yerini bir süre sonra düzeltmeye bırakabilir.
Altın piyasasında, fon satışları 7,069 kontrat ile azalarak da olsa devam ediyor. Önceki haftalara göre satış baskısı azaldı piyasa, aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. 02 Temmuz tarihinde fon ve küçük spekülatörlerin net uzun pozisyon miktarı 372 bin kontrat iken son satışlar ile pozisyonlar Şubat ayının düşük seviyesine geriledi. Yine 02 Temmuz’da 657 bin kontrat olan açık pozisyon miktarı Aralık ayında 397 bin kontrata geriledi. O tarihten bu yana açık pozisyon miktarındaki kayıp 260 bin kontrat. Dolar Endeksi’nde geri çekilmenin devamı ve tahvil bono piyasasında oranlarda yükselişin hız kesmesi ile beklenen dengelenme sağlanmış olabilir.
Gümüş kontratlarında bu hafta 7,568 kontrat kadar artış var. Altın piyasasında satışlar sürerken gümüş piyasasında alımlar 2017 senesinde iyileşen ekonomik büyüme beklentisine bağlanabilir. Bakır piyasasına geldiğimizde ise alış yönlü eğilimin devam ettiğini anlıyoruz. Fonların bakır net uzun pozisyon miktarı 4,724 kontrat artış ile 61,115 kontrat ile yeni bir rekor kırdı. Derinlik raporuna göre, aşırı alım bölgesinde olan bakır piyasası aşağı yönlü bir düzeltmeye açık görünüyor. Tahıl piyasasında mısır ve soya fasulyesinde uzun pozisyonlar azalırken buğdayda kısa pozisyon kapama faaliyeti hızlandı. Tahıl piyasasındaki pozisyon değişimi piyasanın Ocak ayı USDA raporuna hazırlığı olarak özetlenebilir. Pamuk piyasasıise 52 haftanın zirvesinde net uzun pozisyon miktarı ile (108,304 kontrat) ile aşırı alım bölgesindeki hareketini sürdürüyor.
Dolar (DXY) Pozisyon Değişimi
Kaynak Bloomberg
13 Aralık haftasının derinlik raporunda, Dolar Endeksi’nde fon net uzun pozisyon miktarında artış 2,110 kontrat ile devam ediyor. Derinlik raporunda fon ve küçük spekülatör net uzun pozisyon miktarı 63,239 kontrat ile 52 haftanın yüksek seviyesinde iken piyasa düzeltmeye açık diyebiliriz.
Euro/Dolar Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Ichimoku kumo bulutu altında hareket sürerken ardıl gösterge fiyatların altında ve kısa vadeli göstergelerde RSI aşırı satım bölgesinden uzaklaşma eğiliminde. Paritede aşağı yönlü hareket devam ederken fiyatlar ve RSI gösterge arasındaki negatif ıraksama kısa vadede tepki olabilir diyor. Kısa vadede direnç seviyeleri 14 Aralık düşüğü 1,0497 iken ikinci direnç seviyesi Aralık 15 yükseği 1,0539 olabilir. Destek seviyeleri olarak 16 Aralık ve 15 Aralık düşük seviyeleri 1,0401 ve 1,0367 seviyesini takip ediyoruz.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.