Dün yine veri bakımından sakin geçen günde akşam saatlerinde gelen petrol stokları verisiyle piyasalarda hareketliliğin artışına şahit olduk. 750 bin varil artış beklentisine karşılık 3.4 milyon varil azalışa işaret eden stok verisi ile ham petrolde 46.00 Dolar seviyesi üzerine doğru sert yükselişler gözlenirken ABD piyasalarında veri açıklanma anında yukarı yönlü eğilimin oluştuğunu izledik. Avrupa seansı için geç kalan bu veri piyasalara yansımazken ABD seansında petrol stokları verisiyle yaşanan toparlanma isteğine rağmen gün içi yaşanan satıcılı eğilimin etkisini koruduğunu ve endekslerin günü negatif bölgede kapattığını gördük.
ABD hisse senetleri, Walt Disney başta olmak üzere beklentileri karşılamayan bazı şirket finansal sonuçlarının ABD halkının tüketim eğilimindeki zayıflığa işaret etmesinin ardından düşüş yaşarken SP500 endeksi günü %0.86, Dow Jones Sanayi endeksi ise %1.21 ekside kapattı. Piyasalar haftanın kalan iki gününde açıklanacak olan üretici enflasyonu ve perakende satışlar verilerine odaklanacak.
Avrupa’da ise yine açıklanan finansal sonuçların risk algısını güçlendirecek derecede olumlu açıklanmaması sonucu olarak geçtiğimiz iki günlük yükseliş hareketini ardından bugünü satıcılı geçirdi. Almanya DAX30 günü %0.70, Fransa CAC40 %0.50 düşüşle kapattı.
DolarTL tarafına baktığımızda siyasi gelişmelerin yarattığı gelişmeler ve politik risklerin varlığının TL üzerinde baskı yaratmaya devam ettiğini görüyoruz. Erken seçim seslerinin duyulduğu ortamda yeni Anayasa, Ak Parti’nin genel başkanının kim olacağı ve oluşacak yeni kabinede isim değişikliklerinin olup olmayacağının yarattığı belirsizlik ve riskler kurun gelişmekte olan diğer ülke para birimlerinden daha fazla ayrışmasına neden oluyor. Bu gelişmeler sürdükçe bu ayrışmanın devam edebileceğini düşünüyoruz. Dün 2.9750 seviyelerine kadar yükseliş yaşayan kurda bu seviye üzerine doğru yaşanabilecek yeni yükseliş eğiliminde belirttiğimiz risk unsurlarının yaratabileceği yabancı sermaye çıkışlarının etkisiyle 3.00 seviyelerinin tekrar görülebileceğini tahmin ediyoruz. CDS priminde bir miktar düşüş görsek de özellikle Mayıs başındaki seviyelerin oldukça üzerinde kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Kura 2.9430-2.9250 seviyesi üzerinde kalındıkça yukarı yönlü eğilimin sürmesini bekliyoruz.
SPDR Gold Trust ETF’indeki Altın varlıkları artmaya devam ediyor. Son veride 842 ton’a ulaşılırken Altın ons fiyatı dün 1257 Dolar seviyesi yakınlarından Dolar endeksindeki geri çekilmeyle birlikte yeniden yükselişe yöneldi. Takip ettiğimiz 1281 Dolar seviyesi yakını olan 1279’a kadar yükseliş yaşanırken petrol stok verileri ardından yeniden 1270’e doğru düşüş gösterse de günü belirttiğimiz direncin biraz altında 1277 Dolar seviyesinde tamamladı. Yukarı yönlü potansiyelin orta vadede devam edeceğini düşündüğümüz Altın’da 1281 üzerinde 1296 izleyeceğimiz diğer önemli seviye olurken 1300 üzeri seviyeler için öncelikle izlediğimiz 1307 Dolar üzerinde kalıcılık aramaktayız.
Bugün İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantısından çıkacak faiz kararı beklenecek. Faizde bir değişiklik beklenmiyor. Bu kararla birlikte enflasyon raporu ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’nin konuşması takip edilecek. Bu kararlar öncesi Avrupa Bölgesi’nde sanayi üretimi ve günün devamında ABD’de bölgesel Fed başkanlarından Loretta Mester, Eric Rosengren ve Eshter Gerorge’un yapacağı konuşmalar da fiyatlamalara etki edecek cinsten olabilir.
EURUSD
Bu hafta sakin veri akışının yaşanmasıyla piyasalarda düşük volatiliteli fiyatlanmaları takip ettik. Parite 1.1358 seviyesine geri çekilmesi sonrasında gelen alımların etkisiyle yönünü yukarı çevirdi. Dolar endeksinin değer kazanımlarını 94.30 seviyesi üzerine taşıyarak geri çekilmesi paritenin toparlanmasını destekledi. Yükselişlerini önemli direnç görevi gören 200 saatlik hareketli ortalama üzerine taşıyan parite, Dolar endeksinin sert geri çekilmesiyle 1.1440 seviyesi üzerinde alıcı buldu. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanarak alımların hız kazanması durumunda 1.1450 ve 1.15 direnç seviyeleri takip edilebilir. Dolar endeksinin toparlanma göstermesi durumunda ise 1.1400 ve 1.1360 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1.1400-1.1360-1.1330
Dirençler:1.1450-1.1500-1.1530
GBPUSD
Hafta içerisinde İngiltere yetkililerinden Brexit ile ilgili gelen açıklamalar ve Fed yetkililerinin faiz artırımına ilişkin söylemleri GBPUSD paritesinin kısa vadeli düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmasına neden oldu. Dün İngiltere tarafından Mart ayına ilişkin açıklanan endüstriyel üretim verisi ve sanayi üretim verisi aylık bazda beklentilerin altında açıklandı. Veri sonrasında gelen satışların etkisiyle parite 1.4394 seviyesine geri çeldi. İlgili seviyeden toparlanmaya başlayan parite, Dolar endeksinin düşüşlerini hızlandırmasıyla 200 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1.4475 seviyesini test etti. İlgili ortalamanın aşılması durumunda 1.4470 ve 1.4500 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Düşüş kanalı içerisinde geri dönmesi durumunda ise 1.4390 ve 1.4350 destek seviyeleri takip edilebilir
Destekler:1.4390-1.4350-1.4290
Dirençler:1.4470-1.4500-1.4540
USDJPY
Japonya Maliye Bakanı Taro Aso Salı günü, hükümetin gerekli olması durumunda döviz piyasasına müdahale edebileceğini ifade etmişti. Başbakan Abe’nin ekonomik danışmanı Hamada, yenin dolar karşısında 100 seviyesine doğru hızlı yükselişinin müdahaleyi tetikleyebileceğini belirtti. Parite 109.36 seviyesini test etmesi sonrasında dün Asya seansında gelen satışların etkisiyle geri çekildi. 108.60 seviyesi civarında çift yönlü yatay fiyatlanan parite, Dolar endeksinin değer kaybetmesiyle 108.43 seviyesine gevşeme gösterdi. Parite de satış baskının oluşması durumunda 108.00 ve 107.40 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 109.30 ve 109.90 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:108.00-107.40-106.80
Dirençler:109.30-109.90-110.50
USDTRY
2.9470 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan USDTRY 2.9750 kademesine doğru yükselişler gerçekleştirdi. Fakat alımların ivme kaybetmesinin ardından 2.96 kademelerine kadar zayıflama görüldü. Yurt içindeki siyasi belirsizlik endişelerinin artması, terör olaylarının güncelliğini koruması ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybetmesi USDTRY paritesinde yukarı yönlü hareketi destekleyen olumsuz gelişmeler oldu. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.9700 ve 2.9830 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde ise 3.0000 kademesi hedeflenebilir. 2.9430 kademesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 2.9350 ve 2.92 kademelerine kadar geri çekilme görülebilir.
Destekler: 2.9430-2.9350-2.9200
Dirençler: 2.9700-2.9830-3.0000
EURTRY
3.3520 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY’de yukarı yönlü potansiyel yakalanarak 3.39 seviyesine doğru yükselişler yaşandı. Fakat bu seviyenin üzerinde potansiyel yakalanamadığı görüldü. İçeride yaşanan siyasi gerginlik TL’nin Euro karşısında değer kaybetmesine neden olan en önemli olumsuz gelişme olarak söylenebilir. Bugün Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan Endüstriyel Üretim verisi takip ediliyor olacak. Gün içinde satış baskısı oluşması halinde 3.36 ve 3.34 destek seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. 3.4030 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 3.4160 ve 3.4275 dirençlerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 3.3600-3.3400-3.3150
Dirençler: 3.4030-3.4160-3.4275
ALTIN
Küresel ekonomik risklerin Fed’in faiz artırımın beklentilerini zayıflatmasıyla geride bıraktığımız haftada Altın 1300 seviyesi üzerinde fiyatlanmıştı. Yaşanan bu yükseliş sonrasında Altın destekli exchange traded fonlarındaki (ETF) altın varlıkları Aralık 2013’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yeni haftaya aşağı yönlü boşluk yaparak değer kayıplarıyla başlayan Altın’da spekülatif pozisyonlarda ulaşılan aşırı uzun pozisyon seviyelerinden düzeltme hareketlerinin geldiği düşünülebilir. Küresel hisse senedi piyasalarındaki toparlanma, Dolar endeksinin değer kazanması ve Fed yetkililerinden faiz artırımına ilişkin gelen açıklamalar Altın’ın geri çekilmelerine neden olmuştu.
Goldman Sachs, spekülatif pozisyon alımlarını ve Fed’in faiz artırım beklentisinin düşmesiyle zayıf ABD Doları’nı işaret ederek Altın fiyat tahminlerini yükseltti. ETF altın varlıklarının yükselmesi ve Goldman Sachs’ın Altın fiyat tahminlerini yükseltmesinin desteğiyle yukarı yönlü fiyatlamasını hafta ortasında da sürdürdü.
Dört saatlik grafik incelendiğinde, hafta başında yaşadığı sert satış baskısı sonrasında Mayıs ayında başlattığı kanal içerisine geri döndü. Haftanın ikinci işlem gününde daha önceden belirttiğimiz 1256 seviyesine geri çekilme gösteren Altın, ilgili seviyeden gelen alımların etkisiyle 100 saatlik hareketli ortalama üzerinde fiyatlanarak yükselişlerine ivme kazandırarak 1279 seviyesini test etti. Yukarı yönlü fiyatlanmanın devamında 1281 ve 1287 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1265 ve 1259 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1265-1259-1250
Dirençler:1281-1287-1296
Gram Altın
120.00 seviyesinin hemen altında geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın, TL’de yaşanan zayıflamanın etkisiyle 121.70 kademelerine kadar yükselişler yaşandı. Bugün yurtiçi piyasalarda ki siyasi gelişmeler ve Ons Altın’ın seyri Gram Altın fiyatlarında takip ediliyor olacak. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 111.70 ve 122.40 direnç seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 119.50 ve 118.30 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde ise 118.30 kademesine kadar zayıflama görülebilir.
Destekler: 119.50-118.30-117.45
Dirençler: 121.70-112.40-123.30
GÜMÜŞ
Hafta başında petrol fiyatlarının sert düşüş göstererek emtialar üzerinde risk algısını arttırması Gümüş’ün geri çekilmelerini destekledi. 16.88 seviyesinden yönünü yukarı çeviren değerli metal, Asya seansında 17.13 seviyesinin yukarı yönlü kırılmasıyla yükselişlerini hızlandırdı. Petrol’ün 46.00 dolar seviyesi üzerinde fiyatlanmasıyla Gümüş sert yükseliş göstererek 17.56 seviyesini test etti. İlgili seviye üzerinde potansiyel yakalamayan Gümüş, 17.40 seviyesine geri çekildi. Satış baskının devam etmesi durumunda 17.23 ve 17.13 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 17.53 ve 17.65 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:17.23-17.13-17.00
Dirençler:17.53-17.65-17.85
HAM PETROL
Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıkladığı ham petrol stokları verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması sonrasında gelen satışların etkisiyle geçtiğimiz gün Ham Petrol’de 44.00 dolar seviyelerine kadar geri çekilme yaşandı. Sonrasında 100 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 44.40 seviyesinin üzerinde potansiyel yakalayarak 45.00 kademelerine doğru yükseliş gerçekleştirdi. Alımların ivme kaybetmesinin ardından tekrar 44.00 dolar kademelerine kadar geri çekilme yaşamasına rağmen, beklentilerin altına kalan stok verisinin etkisiyle 45.50 kademesinin üzerine yükselişler gerçekleşti. Gün içinde yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 46.70 ve 47.30 direnç seviyelerine doğru yükselişler görülebilir. Satış baskısı oluşması durumunda 45.40 destek kademesi önemini korumaya devam ediyor. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 44.70 ve 44.00 kademelerine kadar geri çekilme görülebilir.
Destekler: 45.40–44.70-44.00
Dirençler: 46.70-47.30-48.00
S&P500
2076 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500’te 2068 kademelerine kadar geri çekilme yaşandığı görüldü. Petrol fiyatlarında yaşanan satış baskısı S&P500’te geri çekilme yaşanmasına neden oldu. Fakat beklentilerin çok altında kalan ABD petrol stoklarının etkisiyle petrol fiyatlarında yaşanan ralli S&P500’te 2077 seviyelerine kadar yükselişler gerçekleşmesini sağladı. Bugün ABD’de açıklanacak olan devam eden işsizlik başvuruları, ithalat ve ihracat fiyat endeksi verileri takip ediliyor olacak. Gün içinde satış baskısı oluşması halinde 2057 ve 2045 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda ise 2038 kademesine kadar zayıflama yaşanabilir. 2065 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2080 ve 2095 dirençlerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 2057-2045-2038
Dirençler: 2065-2080-2095
DAX30
Geçtiğimiz güne satıcılı başlangıç yapan DAX30’da 9950 kademelerine kadar geri çekilme yaşandığı görüldü. Fakat petrol fiyatlarında yaşanan alımlar DAX30’da tekrar 10000 kademesinin üzerine yükselişler gerçekleşmesini sağladı. Bugün Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan Endüstriyel Üretim verisi Avrupa piyasalarında takip ediliyor olacak. Gün içinde satış baskısı oluşması halinde 9900 ve 9850 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 9680 kademesine kadar yavaşlama yaşanabilir. 10065 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 10145 ve 10210 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 9900-9850-9730
Dirençler: 10065-10145-10210
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü