Haftanın ilk işlem gününde Avrupa ve Asya endeksleri karışık seyir izlerken ABD vadeli kontratları pozitif ayrışıyor. İsveç seçim sonuçlarında, resmi olmayan sonuçlara göre, sağ partinin önde olması, İtalya’dan siyasi tansiyonun artması, “BREXIT’IN” belirsizliği, ABD istihdam verisinin beklenti üzeri gelmesi ve ABD – Kanada ve Çin arasında devam eden ticaret savaşı piyasaları dalgalandıran nedenler arasında yer alıyor.
Cuma günkü kapanışta 373,77 Euro’dan kapanan Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 bugün %0,27 genişleyerek 374,79 Euro’dan fiyatlanıyor. 10 yıllık Almanya getirisi %3,07 yükselerek %0,403’ten işlem görüyor. ABD’de yurtiçi tansiyonun artmasından dolayı EURUSD paritesi 1,1562 $’dan alıcı buluyor. Çin ve ABD’den gelen piyasa oyuncuları tarafından takip edilecektir.
Haftayı kayıplarla kapatan ABD endekslerinin bugün pozitif açılma ihtimali yüksek (vadeli kontratları pozitif ayrışıyor). Korku/oynaklık göstergeleri 14,78$ ve 13,66$’dan fiyatlanıyorlar. ABD’de iç tansiyonun ve ticaret geriliminin yükselmesine paralel olarak gösterge seviyelerinde değer artışı görülebilir. 10 yıllık ABD getirisi %2,942 seviyesinden işlem görüyor. ABD Dolar endeksi, güçlü ABD istihdam verisinden sonra, 95,36$’a genişlemiş durumda.
Son yapılan açıklamalara göre FED’in faiz arttırma ihtimali daha da güçlenmiş durumda. Bu, küresel piyasalarda ABD Dolar’ını daha da güçlendirirken tahvil faizlerini yukarı yönlü destekleyebilir.
ABD’den Çin’e devam eden ticaret geriliminin tekrardan gündeme gelmesi (bu sefer APPLE üzerinden) Asya endekslerinde satış baskısını arttırdı. 10 yıllık Japonya ve Çin tahvil getirileri %0,114 ile %3,67’den işlem görüyorlar. USDJPY 111,01 Yen’den yatay seyir izlerken USDCNY 6,8652 Yuan’a genişledi. Ticaret geriliminden dolayi iShares MSCI Japonya dışında bütün Asya fonu 66,43$'a gerilemiş durumda.
Türkiye için 13 Eylül’de yapılacak olan PPK yurt içi ve yurt dışı yatırımcıların takip edeceği veri arasında yer alıyor. Haftalık repo oranında yapılacak olan faiz artırımı ise beklentiler arasında yer alıyor. Böyle bir durumda dövizde geri çekilme yaşanabilir ve TCMB’nin kredibilitesi artabilir. Açıklanan verilerde Türkiye ikinci çeyrekte %5,2 büyümesi yer alıyor. Kişi başı gelirin 10.602$ olması piyasaya pozitif yansımış durumda denilebilir. Büyüme verisi endeksin haftaya pozitif başlamasını desteklemiş durumda. Türkiye 10 yıllıklar %18,89 ve 2 yıllıkları %23,79’tan fiyatlanıyorlar. Türkiye risk primi ise 524,66’ya gerilemiş durumda. Hem tahvil faizlerinde hem de risk priminde iyileşme PPK beklentisinden dolayı olabilir. Eğer PPK beklentiye paralel hareket ederse iyileşme daha da devam edebilir.
Hafta sonu, Türkiye'nin dolar bazıda aşırı ucuz olmasından dolayı iShares MSCI TUR fonu %2,52 değer kazanarak 20,74$'dan işlem gördü. Gelişmekte olan ülkeler fonu ise (iShares EEM) %0,50 kazaçlarından geri vererek 41,55$'dan kapandı.