Küresel piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın daha fazla teşvik beklentilerine odaklanmış şekilde dün de alıcılı bir gün geçirdi. Petrol fiyatlarında yukarı yönlü eğilimin sürmesinin de etkisiyle risk iştahı sürerken bunun etkilerini yurt içi piyasalarda da hissettik. BİST100 %1.4 yükselişle 78.800 seviyesi yakınlarında günü tamamlarken enerji ve emtia üreticisi gelişmekte olan ülkelerin para birimleriyle birlikte DolarTL’nin de 2.89 altı seviyelerine doğru düşüşler yaşadığı görüldü.
Bugün AMB’nin merakla ve piyasaların oldukça büyük beklentileriyle açıklayacağı kararları görüyor olacağız. Açıkçası 1 yıldan uzun süredir uygulanan parasal teşvik programı ve bu programın bu süre zarfında iki kez revizyona uğramasına rağmen enflasyonda %2’ye doğru bir kıpırdanma oluşamaması ve bu hedefe ulaşmak adına Mario Draghi’nin yeni ek teşvik hamlelerinin atılabileceğine dair sözlü yönlendirmeleri bugünkü beklentilerin piyasalarca büyük olmasında etken oluyor.
Genel beklentiler mevduat faizinde 10 baz puan indirim ve varlık alım miktarının 10 milyar Euro daha artırılması ve sürenin 2017 ortası veya 2018 yılına kadar uzatılması yönünde. Bugün AMB ayrıca büyüme ve enflasyon hedeflerinde de revizyona gidecek ve buradaki beklentiler de bu hedeflerin düşürüleceği yönünde.
Esasen şu anda devam eden varlık alım programının oldukça büyük olması ek alım miktarı için AMB’nin elini kolunu bağlayabilir. %33 olan varlık alım tavanına eğer ki alım miktarında artışa gidilirse %2 enflasyon hedefine varmadan ulaşma riski olduğundan varlık alım miktarının artırımı sınırlı boyutta kalabilir. Bununla birlikte hali hazırda negatif faiz uygulaması yapan AMB’nin beklentilerden daha fazla indirim yapması bankaların buradan kaynaklanacak zararı mudilerine yansıtmaması durumunda karlılıklarını daha olumsuz yönde etkileyebileceği için bu konuda da esnek davranma alanına sahip olamayacak görünüyor. Fakat bu konuda AMB, Japonya Merkez Bankası’nı örnek alarak kademeli faiz oranına geçebilir fakat bu uygulama da negatif faiz uygulamasının etkisini azaltabilir. Bununla birlikte daha radikal bir hamle ile şirket tahvil alımı gibi bir kararın da çıkması muhtemel olabilir. Açıkçası AMB’nin daha fazla teşvik hamlesi için alanı dar gibi görünüyor ve yapılacak sözlü yönlendirmede parasal teşvik hamlelerinin ekonomik canlılığı artırma konusunda etkisinin azaldığına dikkat çekilerek maliye politikalarının da etkin devreye girmesi gerekliliği mesajı da Draghi tarafından verilebilir.
Beklentilerin üzerinde açıklanacak mevduat faiz indirimi (20 baz puan gibi), varlık alım miktarının 10-15 milyar Euro gibi bir seviyede belirlenmesi, varlık alımlarında çeşitliliğin artırılması gibi kararlarda piyasaların tepkisi muhtemelen daha sert olabilecektir. Bu durumda Euro’da sert değer kayıpları yanında borsalarda da yukarı yönlü hareketler görebiliriz.
EURUSD
Piyasalar bugün gerçekleştirilecek ECB toplantısından parasal teşvik kararı çıkabileceğine neredeyse kesin gözüyle bakıyorlar. Avrupa Merkez Bankası(ECB) toplantısı öncesinde artan teşvik beklentileri, EURUSD paritesinin zayıf seyrine neden oldu. Denge seviyesi olan 1.1020 seviyesinin kırılmasıyla düşüşlerine ivme kazandıran parite düşüşlerini 1.0950 seviyesine kadar sürdürdü. Dolar endeksinin değer kaybetmesiyle ilgili seviyeden yönünü yukarı çeviren parite, ABD tarafından açıklanan ham petrol stok verisi sonrasında sert yükseliş gerçekleştirerek 1.1010 seviyesi üzerinde fiyatlanmasını sürdürdü. Parite 1.10 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 1.1030 ve 1.1060 direnç seviyelerini takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0950 ve 1.0910 destek seviyelerini takip edebilir.
Destekler:1.0950-1.0910-1.0870
Dirençler:1.1030-1.1060-1.1090
GBPUSD
Haftanın ikinci işlem gününde konuşma yapan İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Carney, ülkenin AB’den ayrılması durumunda bazı finans kuruluşlarının Londra’dan çıkabileceği uyarısında bulundu. Dün açıklanan İngiltere Ocak ayına ilişkin sanayi üretimi verisi 0,7% ile beklentilerin üzerinde gelirken endüstriyel üretim 0,3% ile beklentilerin altında kaldı. Teknik açıdan incelediğimizde ise geri çekilmelerini 1.4180 seviyesine kadar sürdüren parite, ilgili seviyeden gelen alımların etkisiyle yönünü yukarı çevirse de yükselişlerini 1.4240 seviyesinde sınırlandırdı. 1.42 seviyesi çevresinde çift yönlü fiyatlanan parite, yön arayışının belirlenmesi için denge seviyesi olan 1.4220 seviyesi takip edilmeli. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.4270 ve 1.4310 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.4175 ve 1.4130 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler:1.4175-1.4130-1.4090
Dirençler:1.4270-1.4310-1.4350
USDJPY
Japonya 4.çeyrek büyüme verisi -0,3% ile ülkenin beklentilerden az daraldığına işaret etti. Veri sonrasında denge seviyesi olan 113.50 seviyesinin kırılmasıyla parite düşüşlerine ivme kazandırdı. Güvenli varlık sınıfında kabul gören Yen, alımların artmasıyla birlikte değer kazanımlarını sürdürdü. USDJPY paritesi geri çekilmelerini daha önce belirttiğimiz 112.20 seviyesine kadar sürdürdü. Dolar endeksinin değer kazanımlarıyla ilgili seviyeden başlattığı yukarı yönlü fiyatlamasını ABD ham petrol stok verisi sonrasında da sürdürdü. Parite 100 saatlik hareketli ortalama üzerinde kalıcılık sağlayarak yukarı yönlü fiyatlanmak isterse 113.90 ve 114.20 direnç seviyelerini takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 113.40 ve 112.70 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler:113.40-112.70-112.20
Dirençler: 113.90-114.20-114.50
USDTRY
Geçtiğimiz gün Asya piyasalarının açılışı sonrasında 2.9180 seviyelerine kadar yükseliş görüldü. Yurtiçi piyasaların açılması sonrasında TL’de yaşanan kazanımların etkisi ile USDTRY paritesi 2.89 seviyelerine kadar geriledi. Fakat satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. Bugün açıklanacak olan Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı yurtiçi piyasalarda hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısının devamında 2.8860 ve 2.8670 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 2.8550 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.91 ve 2.9240 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2.94 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Destekler: 2.8860-2.8670-2.8550
Dirençler: 2.9100-2.9240-2.9400
EURTRY
3.2050 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan EURTRY paritesi Avrupa Merkez Bankası’nın parasal teşviki artıracağı beklentileri ile 3.1755 kademelerine kadar geri çekildi. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından gelen tepki alımlarının etkisi ile 3.1860 kademelerine yükseliş gerçekleştirdi. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı ve sonrasında gerçekleşecek olan basın toplantısı EURTRY hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısının devam etmesi halinde 3.1670 ve 3.15 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Satışların hızlanması durumunda 3.1320 kademesine kadar zayıflama görülebilir Yukarı yönlü potansiyel yakalanması halinde 3.20 ve 3.2130 dirençleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 3.22 kademesine yükselişler görülebilir.
Destekler: 3.1670-3.1500-3.1320
Dirençler: 3.2000-3.2130-3.2220
ALTIN
Çin tarafından açıklanan ticaret verilerinin olumsuz tablo oluşturması piyasalarda risk iştahını azarlatarak güvenli varlık talebini artırmıştı. Küresel büyüme endişelerinin getirmiş olduğu riskten kaçış hareketi, Avrupa ve Japonya Merkez Bankalarının negatif faiz uygulamaları ve Fed’in faiz artırımlarını erteleyebileceği algısının oluşması Altın’ın yükselişlerini desteklemişti. Altın yukarı yönlü fiyatlamasını 1277 seviyesine kadar sürdürmesi sonrasında küresel piyasalarda risk iştahının toparlanması ve Dolar endeksinin küresel çapta değer kazanmasıyla geri çekilmeye başladı. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin yükseliş kaydetmesi Altın’ın düşüşlerini destekledi. Bugün gerçekleştirilecek Avrupa Merkez Bankası toplantısından çıkacak kararlar Altın fiyatlanmasında önem arz etmekte.
Teknik açıdan incelediğimizde ise yükselişlerini 1277 seviyesine kadar sürdüren Altın, ilgili seviyeden gelen kar satışlarının ve Dolar endeksinin değer kazanımlarının etkisiyle geri çekilmelerini 1242 seviyesine kadar sürdürdü. Denge seviyesi olan 1265 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla Altın’ın seyri negatife dönmüş olsa da henüz trend değişikliği söz konusu değil. Gelen satışları Altın’ın düzeltme hareketi olarak tanımlayabiliriz. 1250 destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü fiyatlanma isteği sürdürülebilir. Dün açıklanan ABD ham petrol stok verisi sonrasında yönünü tekrar yukarı çeviren sarı metal, yükselişlerini 1258 seviyesinde sınırlandırarak geri çekilmelerini sürdürdü. Satış baskısının 1245 destek seviyesi altında devam etmesi durumunda 1240 ve 1230 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1258 ve 1272 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1240-1230-1220
Dirençler:1258-1272-1280
GRAM ALTIN
118.20 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın, Ons Altında yaşanan sert satış baskısının etkisiyle 115.90 kademelerine kadar zayıfladı. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı altın fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısının devamında 115.00 ve 114.00 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Satışların hız kazanması halinde 112.80 kademesine kadar zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 118.00 ve 119.45 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 120.75 kademesine kadar yükseliş görülebilir.
Destekler: 115.00-114.00-112.80
Dirençler: 118.00-119.45-120.75
GÜMÜŞ
Hafta başında yukarı yönlü fiyatlanma isteği göstererek 15.70 seviyesini kırmaya çalışan değerli metal ilgili seviye üzerinde potansiyel bulamayarak geri çekilmeler gösterdi. Dün Asya seansında Dolar endeksinin değer kazanımlarının etkisiyle 15.15 seviyesine düşüşlerini sürdüren Gümüş, ilgili seviyeden toparlanma göstermesiyle yükselişlerini 100 saatlik hareketli ortalama üzerine taşıdı. Yön arayışının belirlenmesinde önemli teknik seviye olan 15.45 seviyesi takip edilmeli. İlgili seviye üzerinde yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 15.35 ve 15.45 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.15 ve 15.00 seviyeleri izlenebilir.
Destekler:15.15-15.00-14.90
Dirençler:15.35-15.45-15.54
HAM PETROL
36.40 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol yukarı yönlü potansiyel yakalayarak 37.60 kademelerine doğru yükseliş gerçekleştirdi. ABD haftalık ham petrol stokları beklentileri karşılayarak 3.9 milyon varil açıklandı. Stok verisi sonrasında 38.00 dolar kademelerine doğru yükseliş yaşandı. Fakat yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kaldığı görüldü. Yukarı yönlü hareketin devamında 38.80 ve 40.00 direnç seviyelerine doğru yükselişler görülebilir. Alımların ivme kazanması halinde 41.00 kademesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 37.00 ve 35.80 destek seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması durumunda 34.50 kademesine doğru zayıflama görülebilir.
Destekler: 37.00-35.80-34.50
Dirençler: 38.80-40.00-41.00
S&P500
1981 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500 yukarı yönlü toparlanma yaşayarak 1993 kademelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat alımların yetersiz kalmasının ardından 1975 kademelerine zayıfladı. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı ve sonrasında gerçekleşecek olan basın toplantısı piyasalarda hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısı yaşanması halinde 1986 ve 1945 destek seviyeleri önemle izlenmelidir. Satışların hızlanması halinde 1921 kademesine kadar zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2010 seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması halinde 2027 ve 2040 direnç kademelerine doğru yükseliş görülebilir.
Destekler: 1968-1945-1921
Dirençler: 2010-2027-2040
DAX30
9720 seviyeler geçtiğimiz güne başlangıç yapan DAX30, petrol fiyatlarında yaşanan toparlanmanın etkisiyle 9840 kademelerine yükseliş gerçekleştirdi. Fakat yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından 9690 kademelerine kadar zayıfladı. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı ve sonrasında gerçekleşecek olan basın toplantısı DAX30’da da sert fiyatlamalar yaşanmasına neden olabilir. Satış baskısı oluşması halinde 9670 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 9620 ve 9230 destek seviyelerine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 9800 ve 9900 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 10030 kademelerine yükseliş görülebilir.
Destekler: 9670-9620-9550
Dirençler: 9800-9870-10030