Küresel piyasalarda yine risk iştahının düşmeye devam ettiği bir günü daha geride bıraktık. Düşük risk iştahı karşısında tahvil faizleri düşüşe geçerken, Altın fiyatlarında da yukarı yönlü eğilimin güçlü etkili olduğu gözlendi. Son olarak Trump’ın vize yasağı ve göçmenlerin girişinin engellenmesinin yarattığı algı küresel piyasalarda Trump’tan beklenen mali politikaların geri planda kalabileceği endişelerini artırırken, Trump’ın bununla birlikte İran hakkındaki yorumları da yine küresel risk iştahını düşüren bir başka gelişme olarak karşımıza çıktı. Bu gelişmeler ışığında Ons Altın 1230 direncini geçmeyi başararak 1250 diğer önemli direncine doğru yol almaya başladı. Yen’de ise artan taleple birlikte USDJPY’de 112.00 desteğinin altna geçildi.
Avrupa endeksleri günü bu gelişmeler yanında Fransa’da aşırı sağ görüşlü cumhurbaşkanı adayı Marine Le Pen’in anketlerde önde gidiyor olmasına ve açıkladığı 144 maddelik seçim programında Avrupa Birliği’nden ayrılmaya endeksli sert ifadelerine yönelik endişelere bağlı olarak düşüşlerle tamamladı. DAX30 endeksindeki düşüş ise ayrıca Alman balık dağıtım şirketi Deutsche See’nin çevre dostu olarak kiralanan bir araç filosunu yanlış tanıttığı gerekçesiyle Alman otomobil üreticisi Volkswagen’e dava açtığını bildirmesinden de etkilendi. Deutsche See’den yapılan açıklamada, VW’den alınan 500 aracın dizel skandalından etkilenmesi nedeniyle dava açıldığı ve VW’ye dizel skandalında dava açan ilk büyük müşteri oldukları belirtildi.
ABD borsalarında ise yine Trump politikaları ile geçen Kasım ayından bu yana yaşanan bahar havası yerine yavaş yavaş soğuk rüzgarlar esmeye başladı. Son zamanlarda “belirsizlik” kelimesini içeren haberlerin sayısının rekor seviyeye ulaştığı gözleniyor. Politik belirsizlik endeksi ile korku endeksi olarak adlandırılan VIX endeksi arasındaki spreadin ise şu ana kadarki en yüksek seviyeye ulaşmış durumda olduğu izleniyor. Bunun anlamı, son zamanlarda VIX endeksi alışıla gelmemiş boyutta zayıflamış durumda ve piyasalardaki volatilite en düşük günlerini yaşıyor fakat buna karşılık politik belirsizlik endeksi sürekli yükselişte. Bu durum yakın vadede volatilitenin yeniden artışa geçebileceğinin bir göstergesi olabilir. Bu noktada Trump’ın gelecek günlerdeki yeni söylemleri ve uygulamaları yanında Avrupa Bölgesi’nde artan seçim kaygılarını yakından izlemek gerekiyor. Görünen o ki küresel piyasalarda risk iştahındaki azalış bir süre daha devam edecek.
Bunun yanında Trump’ın 7 İslam ülkesine uyguladığı vize ve ülkeye giriş yasağına karşı Amerikalı 97 şirket hukuki girişimde bulundu. Bu şirketlerin arasında Google, Apple, Microsoft, Facebook, Twitter, Intel ve Netflix gibi büyük şirketler de bulunuyor.
Dün ayrıca Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi’nin konuşması da takip edildi. Avrupa Parlamentosuna yaptığı sunumda Draghi’nin son zamanlarda artış gösteren enflasyon karşısında parasal genişleme programının sonlandırılmasına ilişkin Draghi’den daha net ifadelerin gelip gelmeyeceğine dair işaretler beklendi. Bu tarz bir sinyal vermeyen Draghi, enflasyonun toparlanması için para politikasının desteğine hala ihtiyaç olduğuna dikkat çekti ve finansal koşullar değiştiği takdirde varlık alım programınının artırılabileceğini ifade etti. Enflasyonist baskıların hala zayıf olduğunu ifade eden Draghi, enflasyonun önümüdeki dönemde toparlanmaya başlayacağını ancak toparlanmanın kademeli olacağını belirtti. Draghi’nin konuşması sırasında 1.07’ye kadar geri çekilen paritenin devamında Dolar endeksindeki geri çekilmeyle birlikte yeniden 1.0750’ye doğru yükseldiği gözlendi. Dolar endeksindeki 100.00’ın altındaki kalıcılık paritenin 1.0700 üzerindeki kalıcılığında etkili olacaktır.
EURUSD
Dün Amerikan dolar endeksinde 100 seviyesinin üzerine doğru yaşanan yükseliş hareketinin etkisiyle parite 1.0700 desteğine kadar geri çekildi. Eğer 1.0700 üzerinde kalıcılık devam ederse tekrar yükseliş hareketlerinin görülebileceğini düşünüyoruz. Aynı zamanda dün ECB Başkanı Mario Draghi’ de birtakım açıklamalarda bulundu. Draghi enflasyonun toparlanması için para politikasının desteğine hala ihtiyaç olduğuna dikkat çekti, “Finansal koşullar değişirse varlık alım programını artırabiliriz” dedi. Başkan “Enflasyon görünümü kötüleşir veya finansal koşullar enflasyon patikasındaki sürdürülebilir düzelmeyle uyumsuz hale gelirse Yönetim Konseyi varlık alım programının artırılması veya uzatılması için hazır” dedi. Draghi’nin beklentilere paralel açıklamaları anlık olarak fiyatlamalara etkide bulunmazken, parasal genişlemenin devam edebileceğine dair işaretleri uzun vadeli fiyatlamalarda ön plana çıkabilir. Parite de gün içi destek seviyesi 1.0700, direnç seviyesi ise 1.0770 olacaktır.
Destekler: 1.0700, 1.0640, 1.0570
Dirençler: 1.0770, 1.0830, 1.0870
GBPUSD
ABD’den açıklanan tarım dışı istihdam rakamları olumlu gelse de, ortalama saatlik kazançlar verisinin azalış göstermesi ve küresel piyasalar üzerindeki Trump etkisiyle Amerikan Dolarında değer kayıpları yaşandı. Öte yandan, İngiliz Parlamentosunun alt kanadı Avam kamarasındaki komisyon görüşmeleri bu hafta içi başlayacak ve Theresa May burada muhalefet partileriyle mücadele edecek. Tasarı için 250’den fazla değişiklik talep edilmiş durumda ve olası tasarının reddedilmesi durumu müzakerelerin Mart ayında başlamasını erteleyebilir. 1.2400-1.2500 bant aralığında hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesi için gün içinde 1.2500 direnç seviyesini takip edeceğiz. Brexit süreciyle alakalı gelebilecek yeni bilgiler ve Donald Trump tarafından gerçekleşebilecek yeni hamleler GBPUSD paritesinde sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 1.2430, 1.2350, 1.2300
Dirençler: 1.2500, 1.2600, 1.2670
USDJPY
ABD Doları, ABD’de zayıf ücret artışlarının dört ayın en güçlü tarım dışı istihdam artışını gölgede bırakmasıyla, gelişmiş piyasa paraları karşısında değer kaybetti. Yen, güvenli varlık talebinin artmasıyla dolar karşında güçlenmeye devam etti. USDJPY paritesinde 114.30 seviyesinin altında satış baskısı devam ediyor. Gün içi destek seviyemiz 111.50 olacaktır. 111.50 seviyesinin satış yönlü kırılması durumunda teknik olarak da desteklenecek şekilde sert düşüşler oluşabileceğini öngörüyoruz. Bu ihtimalde düşüşler 109.80’e kadar devam edebilir.
Destekler: 111.50, 110.80, 109.80
Dirençler: 113.30, 114.30, 115.00
USDTRY
Küresel piyasalardaki Donald Trump etkisinin haricinde geçtiğimiz Cuma günü ABD’den açıklanan tarım dışı istihdam rakamları olumlu gelse de, ortalama saatlik kazançlar verisinin azalış göstermesi Dolar’a değer kayıpları yaşattı. Öte yandan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Türk Lirasının değer kayıplarını tersine çevirmek için gerçekleştirdiği hamlelerine devam ederek 12 Ocak’tan beri açmadığı 1 hafta repo ihalesini dünde açmadı ve ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini %10.32 olarak açıkladı. Tüm bunların etkisiyle USDTRY paritesinde 3.7000 seviyesinin altında satış baskısı devam ediyor. Gün içinde 3.6600 destek seviyesini takip edeceğiz. 3.6600 seviyesinin satış yönlü kırmasıyla 3,6500-3,6000 geniş bandına doğru hareket mümkün olabilir.
Destekler: 3.6600, 3.6500, 3.6400
Dirençler: 3.7180, 3.7400, 3.7600
EURTRY
Euro varlıkları genel olarak güçlenme eğiliminde olsa da Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasının Türk Lirasını desteklemek amacıyla hamlelerine devam etmesi, kuru 4.000 seviyesi altında sıkıştırıyor. Türkiye Cumhuriyeti Merkez 12 Ocak’tan beri açmadığı 1 hafta repo ihalesini dünde açmadı ve ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini %10.32 olarak açıkladı. Tüm bunların etkisiyle EURTRY paritesinde 4.000 seviyesinin altında satış baskısı devam ediyor. Gün içinde 3.9350 destek seviyesini takip edeceğiz.3.9350 seviyesinin satış yönlü kırılmasıyla 3.9000-3.8500 bandına doğru hareketler mümkün olabilir.
Destekler: 3.9350, 3.9250, 3.9000
Dirençler: 4.000, 4.0200, 4.0400c
HAM PETROL
ABD’nin aktif petrol sondaj kuyusu sayısında artışının etkisiyle petrol fiyatlarında hafif geri çekilmeler yaşansa da 50.00 dolar üzerinde pozitif görünüm devam ediyor. Ham petrol fiyatları, OPEC ülkelerinin Kasım ayı sonlarına doğru küresel arz fazlasını eritmek için Petrol üretimini azaltma yönünde anlaşmaya gitmesinden bu yana toplamda %19 yükselerek 54.00 dolar seviyesine kadar yükseldi. Petrol, 54.20 dolar seviyesinin üzerinde kalıcılığına ve bu seviye üzerinde alım yönlü hareketlerine devam ederse 54.50 direnç seviyesini takip edeceğiz. İkinci olarak, 55.30 direnci önem arz etmektedir. Petrol fiyatları 55.30 seviyesinin altında satış baskısı oluşturabilir.
Destekler: 53.00, 52.30, 51.00
Dirençler: 54.50, 55.30, 56.50
ALTIN
Geçtiğimiz hafta Fed para politikasında değişikliğe gitmeyerek faizleri sabit bıraktı. Toplantı metninden anlaşıldığı üzere FED, faiz artırımı için Mart ayına da bir işaret vermedi. Buna ek olarak açıklanan olumsuz ortalama saatlik kazançlar verisiyle Dolar küresel çapta değer kaybetti. Öte yandan Donald Trump’ın yedi Müslüman ülkeden gelecek olan göçmenlere vize sınırlamasına karşı tepkilerin çığ gibi büyümesi ve konunun ABD Yüksek Mahkemesine yansıması güvenli varlık olan ons altına talebi artırdı. Aynı zamanda küresel piyasalarda belirsizlik boyutunun rekor seviyelerde olduğu piyasalarda iyiden iyiye konuşuluyor. Altında yükseliş hareketlerinin devamlılığı açısından 1230 seviyesi oldukça önemli. Gün kapanışını bu seviye üzerinde yapan Altın’da bu seviye üzerinde kalıcı olunabilirse yükselişlerin 1240-1250 bölgesine doğru devam edebileceğini öngörüyoruz. Aksi takdirde geri çekilmelerde 1220 destek seviyesi takip edilebilir.
Destekler: 1220, 1212, 1208
Dirençler: 1240, 1250, 1265
GÜMÜŞ
Dolar endeksindeki kayıplarla beraber güvenli varlıklara olan talep artışının etkisiyle Gümüş fiyatları, 17.50 seviyesi üzerinde pozitif görüntüsünü korumaya devam etti. Bugün Gümüş fiyatlarında 17.75 pivot seviye olarak takip edilecek. Gün içi destek seviyemiz olarak 17.20’yi takip edeceğiz. 17.75 seviyesinin alım yönlü kırılabilmesi durumunda yükselişlerin ilk etapta 18.00 seviyesine kadar devam edebileceğini öngörüyoruz.
Destekler: 17.20, 16.80, 16.20
Dirençler: 17.75, 18.00, 18.50
Gram Altın
Ons Altın fiyatlarında dün yükseliş eğilimi yaşansa da TL’deki güçlenme ile yılbaşından bu yana süren yükseliş trendi sorgulanıyor. 145.00 altında kalıcı bir düşüş görülebilirse geri çekilmeler 144.00 ve 142.90’a doğru devam edebilir. Diğer bir ihtimalde Gram Altın 145.00 üzerinde kalıcı olabilirse yaşanacak yükselişlerde 146.00 ilk izleyeceğimiz direnç noktası olacak. Yükselişlerin anlamlı olabilmesi içinse 149.00 üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor. 149.00 altında kalacak kapanışlar düşüş baskısının süreceğine dair beklentimizin sürmesine neden olacak. Bugün 146.00 altında kalıcılık devam ederse Gram Altın üzerinde satış baskısı oluşabilir.
Destekler: 144.00, 142.90, 141.00
Dirençler: 146.00, 147.30, 149.00
DAX30
Amerikan Dolar endeksinin 100 seviyesinin altında seyretmesi ve Donald Trump’ın küresel piyasalar üzerindeki risk etkisi güvenli varlıklara olan talebi artırdı. Risk iştahının azalmasıyla DAX30 vadeli endeksinde geri çekilmeler meydana geldi. Dört saatlik periyotta izlediğimiz yükselen trendin kırılmasının ardından düşüşüe hız veren vadeli endekste bu trendin direnci olan 11570 seviyesi altında negatif görüntünün devam edeceğini bekliyoruz. Yeni günde DAX30 vadeli endeksinde satış baskısı devam edecek olursa gün içi ilk destek seviyemiz 11470 olacaktır. Bu seviyenin kırılması durumunda 11305’e doğru geri çekilmelerin devamı gelebilir.
Destekler: 11470, 11420, 11305
Dirençler: 11690, 11750, 11800
S&P500
ABD hisseleri, petrol fiyatlarıyla düşen enerji hisseleriyle birlikte ABD başkanı Trump’ın ülkeye göçmen girişlerini askıya alan başkanlık emrini imzalamasının ardından Trump’a karşı artan küresel eleştirilerle geriledi. Ardından ABD’nin Apple ve Facebook gibi teknoloji tabanlı büyük şirketlerinin 2016 son çeyrek finansallarını beklentinin üzerinde açıklamasıyla düşüşlerini sınırlı tuttu. S&P500 vadeli endeksinde bugün 2280 seviyesi üstünde alım yönlü hareketler devam edebilir. 2300’ün geçilmesi durumunda alımlar daha da hız kazanacaktır.
Destekler: 2280, 2275, 2265
Dirençler: 2295, 2300, 2305
M.BARIŞ ÜRKÜN
ARAŞTIRMA MÜDÜRÜ
Analiz Arşivimize Buradan Ulaşabilirsiniz
