07 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ilk iş günü Asya seansı ile birlikte satış ağırlıklı olarak başlarken, ABD’nin ardından özellikle teknoloji şirketlerindeki kayıplar dikkat çekti. Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) bugün başlayan ve yarın tamamlanacak olan para politikası toplantısının sonuçları öncesinde içeride ise bugün gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Erdem Başçı’nın konuşmasında olacak.
Geride kalan haftanın son gününde ABD’den açıklanan makro-ekonomik verilerin de etkisi ile ABD endekslerinde görülen düşüşler Asya tarafında da devam ederken, Avrupa borsalarının da haftanın ilk iş gününe kayıplarla başlaması bekleniyor. Gün içerisinde ekonomi takviminde Pazartesi günü için önem derecesi yüksek bir veri göze çarpmasa da, politika yapıcılardan gelecek açıklamalar yatırımcılar tarafından dikkatle izlenecek.
“Başçı, faiz konusunda neler söyleyecek?”
Yurt içi piyasalarda bugün dikkatler TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuşmasında olacak. Geride kalan haftanın son iş gününde ABD’den gelen istihdam verileri ile Dolar’da görülen kayıplar, USD/TRY paritesini 2.11’li seviyelerin altına kadar gerilemesini sağlamıştı. Bugün ise Başçı’nın kullanacağı ifadeler gerek kur gerekse BIST endeksi üzerinde etkili olabilir.
Başbakan Erdoğan’ın geçen hafta yaptığı bir konuşmada Merkez Bankası’nın faiz indirmesi gerektiği yönünde kullandığı ifadeler sonrasında Erdem Başçı’nın konuya nasıl yaklaşacağı merakla bekleniyor. Başbakan’ın cümleleri bir faiz indirim çağrısı olarak değerlendirilirken, Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi de, Erdoğan’ı destekler açıklamalarda bulunmuştu. Erdem Başçı’nın Kayseri’deki “Para Politikası” başlıklı sunumunun 10:00’da başlaması planlanırken, Başkan’ın gelecek soruları da yanıtlaması bekleniyor. Başçı’nın bir faiz indirimi sinyali vermesi beklenmese de dikkatler yine de kullanacağı tüm ifadeler üzerinde odaklanacaktır.
ABD’nin olumsuz tarım dışı istihdam değişimi verisi sonrasında Dolar’ın gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında daha net değer kaybettiği görülürken, altın son gördüğü yüksek seviyelerde seyrediyor. Ham petrol ise Libya tarafından arzın artacağı yönündeki haberler ile geri çekilmeler izlenirken, Japon Nikkei endeksinde düşüşler sonrasında Yen’in Dolar karşısında değer kazandığı görüldü.
Küresel piyasalara göz atıldığında yılın ilk çeyreğinin geride kalması ile birlikte açıklanmaya başlayacak şirket bilançoları ve ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) yayınlanacak toplantı tutanakların öncesinde piyasaların temkinli davranmasının beklendiği görülüyor. Almanya’dan gelecek sanayi üretimi, İsviçre’nin enflasyon oranı ve Euro Bölgesi için açıklanacak yatırımcı güveni verileri haftanın ilk iş gününde öne çıkarken, St. Louis FED Başkanı Bullard’ın akşam saatlerinde bir konuşma yapması bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman                  Haber                                               Beklenti       Önceki
09:00    EUR            Alman Endüstriyel Üretim (Aylık)           0,3%           0,8%
10:00    TRY            TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Konuşması
10:15    CHF            İsviçre CPI (Aylık)                              0,2%           0,1%
11:30    EUR            Sentix Yatırımcı Güveni                       14,1             13,9
17:30    CAD           BOC İktisadi Yönelim Anketi
18:45    USD           FOMC Üyesi Bullard Konuşması
EURUSD ANALİZ
Kritik Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranını geride bıraktığımız haftadan sonra yeni haftanın işlem gününde EURUSD paritesi 1,3700 seviyesi altında hareketlerine devam etmeye çalışmaktadır. Günlük grafiği incelediğimizde yükseliş trendi içerisinde oluşan düşüş trendini net bir şekilde görmekteyiz. Bu durumu mevcut yükselişler içerisindeki tepki hareketleri olarak değerlendirebiliriz. 1,3625 destek noktası da hem yükseliş hem de düşüş trendinin alt noktası olarak bilinmektedir. Bu bağlamda da bu hafta 1,3625 destek noktası daha fazla dikkat edilmesi gerekilmektedir. Kısa vadeli incelediğimizde ise 1,3730 günün en önemli seviyesidir. EURUSD paritesi eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,3625 seviyesini test etmek isteyebilir. Gün içi yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcilerinin 1,3730 direncinden ziyade 1,3755 bariyerinin geçilmesini beklemesi riskini minimize etmesi açısından önemlidir.
Pivot: 1,3730
Destek: 1,3670-1,3625-1,3580
Direnç: 1,3730-1,3755-1,3785

GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesi gibi GBPUSD paritesinde de mevcut yükseliş trendi içerisinde tepki hareketleri için kısa vadeli düşüş trendinin hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz.  Mevcut yükselişlerin alt noktası ve aynı zamanda da tepki satışlarının devam ettiği kısa vadeli düşüş trendinin de orta noktası olarak gözlemlediğimiz 1,6545 seviyesi önemlidir. Kısa vadeli satış baskısı devam edip etmeyeceği kararı için 1,6545 seviyesi önemlidir. Eğer bu destek kırılırsa satıcılı seyir hız kazanabilir ve bu tutum 1,6376 seviyesinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. Aksi takdirde yukarı yönlü hareketler için önemli bir dönüş görebilir, 1,6685 ve 1,6785 seviyelerinin test edilme ihtimali güçlenebilir.
Pivot: 1,6605
Destek; 1,6545-1,6500-1,6460
Direnç; 1,6605-1,6645–1,6685

USD/TRY ANALİZ
USD/TRY kurunda geçtiğimiz hafta yaşanan sert düşüşlerle beraber, haftalık yükseliş kanalını destekleyen 2.12 seviyesinin kırıldığını görmüştük. Günlük grafiğe baktığımızda ise geçerliliğini korumakta olan yükseliş trendinin alt noktasının 150 günlük hareketli ortalama (2.1070) olduğunu görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, yükseliş trendinde kanalının alt noktası olan 2.1070 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskılar devam edebilir. Bu baskının az önce önemini belirttiğimiz 2.12 seviyesinin üzerinde kalabilmesi durumunda ise ( en az 2 gün art arda günlük kapanış yapması durumunda), yukarı yönlü hareketler yeniden hız kazanabilir. İlaveten gün içi işlemler de de 2,1200 seviyesinde kalma isteği durumunda 2,1445 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. Kurda aşağı yönlü beklentisi olan yatırımcıların, fiyatı şu an için desteklemekte olan 150 günlük hareketli ortalamanın (2.1070) kırılmasını beklemeleri gerekmektedir.
Pivot: 2.1070
Destek: 2.1070 – 2.0970 – 2,0880
Direnç: 2.1200 – 2.1310 – 2.1445

USD/JPY ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde, paritede Cuma günü yaşanan sert düşüşlerin ardından daha sakin bir seyir gerçekleştiğini görüyoruz. USD/JPY paritesinde, yeni yılın Şubat ayı ile birlikte başlayan yükseliş kanalını (kırmızı) görmekteyiz. Bu kanaldaki yukarı yönlü hareketler, kahverengi ile belirttiğimiz düşüş eğim çizgisiyle birlikte şu ana kadar baskılanmış durumda.
Günlük grafikte, USD/JPY paritesinde 104.10 seviyesinden başlayan aşağı yönlü hareketlerin 50 günlük hareketli ortalama üzerinde bulunan 102.67 seviyesini hedeflemesi beklenebilir. 102.67’nin kırılması durumunda ise, yükseliş kanalının alt noktası olan 101.71 seviyesini hedefleyen hareketler görülebilir. Paritede yukarı yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının ise, 50 günlük hareketli ortalamadan (102.67) gerçekleşebilecek dönüşleri beklemeleri gerekmektedir. Gerçekleşebilecek yükselişlerde ara hedef 103.43 olmakla beraber, kanal üst noktası olan 104.10 hedeflenebilecek önemli bir seviye konumunda.
Pivot: 102,67
Destek: 102.67 – 102.25 – 101.71
Direnç: 103.43 – 103.75 – 104.10

HAM PETROL ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama: 98,96
Fibonacci %50’lik düzeltme noktası: 98,20
Ham petrol fiyatı yukarıda belirlemiş olduğumuz destek noktalarından almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışına devam etmiş ve bu tutum geçtiğimiz hafta 101,60 seviyesinin test edilmesine katkı sağlamıştı. Yeni haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyen ham petrol de günün en önemli seviyesi 99,50 olarak görülmektedir. Eğer ham petrol yükselişlerine devam etmek istiyorsa 99,50 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 102,20 ve 103,50 seviyeleri test edilebilir.
Pivot; 99,50
Destek:  100,40-100,00-99,50
Direnç:  101,60-102,20-103,50

ALTIN ANALİZ
Geçtiğimiz hafta Cuma günü gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkışlarla 1307 seviyesine kadar yükselen ancak bu yükselişlerini devam ettiremeyen Altın fiyatı yeni haftanın ilk işlem gününde 1301 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1287 destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışına devam etmek istemektedir. 1307 direnci de mevcut yükselişlerin devamı için önemli bir bariyer olarak karşımızdadır. Yani 1307 – 1287 arasındaki bandın dışına çıkılmasını beklemek daha net işlemler için önemlidir.
NOT: Altın fiyatı art arda 2 hafta haftalık kapanışını 1325 seviyesi altında gerçekleştirmiştir. Bu nedenle de yükseliş düşüncesine biraz daha temkinli yaklaşmalıyız. 1325 seviyesi geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskı yeniden etkisini göstermek isteyebilir. Bu nedenle de özellikle de 1277 – 1325 arasındaki alış stratejilerinde daha dikkatli olmak önemlidir.
Pivot; 1287
Destek: 1294,50-1287-177
Direnç: 1307-1317-1325

DAX30 ANALİZ
9400 destek noktası üzerinde hareketlerine devam etmek isteyen ve bandın üst noktası olarak tanımladığımız 9800 direncine yaklaşmak isteyen Dax30 endeksi yeni haftanın ilk işlem gününde 9638 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda geçtiğimiz haftanın dip noktası 9560 destek noktası önemlidir. Eğer endeks bu destek noktası üzerinde hareketlerine devam ederse yukarı yönlü hareketlerini ilk etapta bandın üst noktasına taşıyabilir. Endekste aşağı yönlü hareketlerin devamın bekleyen işlemciler ise 9560 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir. Bu bağlamda da haftanın ilk işlem günü 9560 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 9560
Destek: 9630-9560-9500
Direnç: 9670-9740-9800

S&P500 ANALİZ
Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranını geride bıraktığımız yeni bir hafta içerisine girdiğimizde bugünde S&P500 endeksi 1856 seviyesinde hareketine devam etmektedir. S&P500 endeksini incelediğimizde 1843 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer S&P500 endeksi 1843 destek noktası üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketlerini 1900 ve 1915 seviyesine kadar sürdürebilir. (Yükseliş trendinin devam etmesi nedeniyle) İlaveten uzun bir süredir etkisini hissetmiş olduğumuz 1887 seviyesi üzerinde yapılacak günlük kapanışlar ise (en az 2 gün art arda) mevcut yükselişlerin teyit kazanmasına katkı sağlayabilir. Endeks için negatif baskının oluşacağını düşünen Forex katılımcıları 1915 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşünü ya da 1843 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1843
Destek: 1843-1827-1812
Direnç: 1867-1877-1887

 “GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Başanalist: Kudret Ayyıldır - “EURUSD, GBPUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30 ve S&P500 Analizi”
Analist: Sermet Doğan – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut Tuncer - ” USDTRY ve USDJPY Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.