ABD piyasalarının işçi bayramı nedeniyle kapalı olduğu günde piyasalarda petrol hariç düşük işlem hacmiyle düşük volatiliteli işlemlerin oluştuğu izlendi. Paritede 1.1140-1.1180 gibi dar bir bantta hareketler yaşanırken Altın’da 1320-1328 arasında gidip gelen fiyatlamalar gözlendi.
Genel olarak piyasaların gözü G20 toplantısından gelecek mesajlardaydı. Çin’in ev sahipliğindeki ilk G-20 zirvesi Hangzhou’da gerçekleşti. Çin’deki G20 Liderler Zirvesi’nin ana temasını “yenilikçi, canlandırılmış, bağlantılı ve kapsayıcı dünya ekonomisi” başlıkları oluşturdu. Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, zirvenin kapanış oturumunun ardından düzenlediği basın toplantısında, zirvede görüşülen konular ve alınan kararlara ilişkin değerlendirmelerinde, Dünya ekonomisinin toparlanma gücünün zayıf olduğuna vurgu yaparken, istikrarlı ve barışçıl uluslararası ortamı korumanın gereğine işaret etti. Çin Devlet Başkanı ayrıca, küresel ekonominin gücünü tekrar kazanması adına G20 ülkeleri olarak yapısal reformların hızlandırılacağını ve küresel ekonomik ve finansal yönetimin artırılacağını vurguladı.
G20 zirvesinde bir diğer önemli gelişme ise petrol tarafında yaşandı. Rusya Enerji Bakanı Alexandr Novak ve Suudi Arabistan Enerji Bakanı Khalid Al-Falih, G20 zirvesinde petrol piyasasında istikrar sağlamak için iki ülkenin ortak çalışacağına ilişkin açıklamada bulundu. Novak, ilgili açıklamada Rusya’nın petrol üretim seviyesini dondurma kararına hazır olduğunu ifade etti. Bu açıklamaların akabinde Brent petrol fiyatları sabah saatlerindeki 46.50 seviyelerinden 49.40 seviyesine kadar sert bir yükseliş yaşarken, ham petrol ise 44.00 Dolar yakınlarından 46.50 seviyelerine doğru zıpladı. Günün devamında ise gelen tepki satışları takip edildi. Genel anlamda petrolde gelen haberlere rağmen arzın dondurulmasına yönelik inancın tam olarak piyasalara yerleşmediği ve 50 Dolar direncinin aşılmasının şu an için zor göründüğünü söyleyebiliriz.
Günün yurt içi taraftaki en önemli gelişmesi ise açıklanan enflasyon rakamları oldu. Enflasyonda Ağustos ayında bir önceki aya göre %0,29 düşüş, bir önceki yılın aynı ayına göre %8,05 artış gerçekleşti. Böylece aylık bazda dört aylık aranın ardından yeniden eksi aylık enflasyon sonucuyla karşılaşmış olduk. Geçen iki ayda tüketici enflasyonu işlenmemiş gıda fiyatlarına bağlı olarak yükselirken Temmuz ayında tütün ürünleri fiyatlarındaki yüksek artış enflasyondaki artışın nedenleri arasındaydı. Nitekim TCMB, geçen yayınladığı para politikası toplantı özetlerinde de bu görüşü dile getirmiş ve son aylarda önemli derecede artış gösteren işlenmemiş gıda fiyatlarının kısa vadede aşağı yönlü bir düzeltme yapabileceğini, çekirdek enflasyonun ise kademeli düşüşünü sürdürmesini beklediğini dile getirmişti.
Sonuçlara baktığımızda aylık en yüksek artış yine %3,44 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda olsa da TCMB’nin öngördüğü üzere gıda fiyatlarında bir düzeltmenin meydana geldiği, bir önceki aya göre %1.92 düşüş yaşandığı görülüyor. Bununla birlikte de aylık bazda enflasyonun %0.29 düşüş kaydettiği izleniyor. Çekirdek enflasyon ise %8.41 ile önceki ay verilerine göre daha olumlu bir tablo çizmiş oldu. %8.79’dan %8.05’e gerileyen enflasyon oranının ve çekirdek enflasyonda görülen iyileşmenin TCMB’nin 22 Eylül’deki para politikası toplantısında yine 25 baz puanlık bir faiz indirimi için elini rahatlattığını söyleyebiliriz. Rusya ile krizin sona ermesi ardından gıda ihracatının normale dönecek olması ve yılın son üç ayında giyim tarafında yaşanacak talep artışı enflasyonun %8 ve üstü seviyelerinde kalıcılık sağlamasına neden olabilir.
Bugün ABD’de ISM hizmet PMI verisi önemli. 55.0 olan beklentinin üzerine gelecek veri büyüme beklentilerini güçlendireceğinden Dolar endeksinin yukarı önlü hareket etmesine neden olabilir. Bunun haricinde bugün Avrupa Bölgesi 2.çeyrek büyüme verisini izliyor olacağız. Veri saat 12:00’da açıklanacak.
EURUSD
ABD piyasalarının tatil olduğu yeni haftanın ilk işlem gününe alıcılı başlayan parite en yüksek 1.1180 seviyelerine kadar yükseliş yaşadı. Hizmet PMI verilerinin izlendiği dün gelen sonuçlar Avrupa bölgesi için beklentilerin altında kalırken Sentix yatırımcı güveni ve perakende satışların beklentilerin üzerinde olumlu açıklandığı görüldü. Paritede Perşembe günkü Avrupa Merkez Bankası toplantısına kadar bekleyiş havası hakim olabilir. Teknik olarak; orta vadede takip ettiğimiz üçgen formasyonunun destek seviyesini test eden paritede bu seviye altına oluşacak geçişlerde 1.1100 ve 1.1060 destek seviyelerine geri çekilmeler olabilir. Bahsettiğimiz destek kademesi üzerindeki kalıcılıkta gelecek alışlarda ise 1.12 ilk direncini takip edeceğiz. Bu seviye üzerindeki yükseliş eğiliminin devamında 1.1240 ve 1.13 kademeleri test edilebilir.
Destekler: 1.1100- 1.1060- 1.1000
Dirençler: 1.1200- 1.1240- 1.1300
GBPUSD
ABD piyasalarıın İşçi Bayramı olması sebebi ile bugün kapalı olduğu önceki güne satıcılı başlangıç yapan GBPUSD, İngiltere PMI verisinin bir önceki aya göre yükseliş göstererek 52.9 olarak açıklanması sonrasında yükselişe geçerek 1.3375 formasyon dışı seviyesini gördü fakat devamında yeniden günlük bazda takip ettiğimiz izlediğimiz sıkışan formun içerisine girdi. Bu hafta hizmet PMI verisi dışında, ABD piyasalarında beklenen önemli bir veri bulunmuyor. İngiltere faiz kararı açıklaması GBPUSD üzerinde hareketliliğe sebep olabilir. Orta vadede takip ettiğimiz alçalan trendin direnç seviyesi 1.3375’in hemen altında fiyatlanan paritede 1.3350 üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yeniden formasyon dışına sağlanacak çıkışla yükseliş eğiliminin devamında 1.3400 ve 1.3490 kademeleri test edilebilir. Aksi takdirde 1.3250 ve 1.3170 seviyelerine geri çekilmeler olabilir.
Destekler: 1.3250- 1.3170- 1.3060
Dirençler: 1.3350- 1.3400- 1.3490
USDJPY
Geçen gün Tokyo’da konuşan Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda, enflasyonda istenilen hedeflere ulaşılması konusunda yeni tedbirler alınması ihtimalinin halen güçlü olduğunu ifade etti. Kuroda, konuyla ilgili olarak Merkez Bankası (BoJ)’un yaptığı değerlendirmenin 20-21 Eylül’de gerçekleştirilecek kurul toplantısına kadar tamamlanacağının ve parasal teşvikte bir azalma olmayacağının altını çizdi. Konuşma sonrasında Yen’de beklenenin tersine değer kazanımları izlendi. Yılbaşından bu yana takip ettiğimiz düşüş trendinin üzerine geçen paritede bu trend çizgisi üzerindeki kalıcılığın devam edip etmeyeceğini takip edeceğiz. 103.00 seviyesinin altına geçilmesi durumunda yeniden düşüş trendinin içerisine girileceğinden aşağı yönlü hareketler hız kazanabilir ve 102.20 ve 101.40 kademelerine geri çekilmelerin devamı gelebilir. Belirttiğimiz trend üzeri kalıcılıkta gelebilecek yükseliş hareketinde ise 104.00 ve 104.60 seviyelerine geri çekilmeler olabilir.
Destekler: 103.00- 102.50- 102.00
Dirençler: 104.00- 104.60- 105.30
USDTRY
Haftanın ilk işlem gününe satıcılı başlayan USDTRY gün içinde ABD piyasalarının da tatil olmasını etkisiyle düşük işlem hacminde yatay hareket etti. Yurtiçinde enflasyon verisi geçen aya kıyasla düşüş göstererek %8.05 olarak açıklanırken enflasyonda bir düşüş beklentisi piyasalarca hakim olduğu için kur üzerinde çok fazla bir etkisinin olmadığı izlendi. Enflasyondaki düşüş TCMB’nin 22 Eylül’de gerçekleştireceği para politikası toplantısında faizleri düşürmek için etkili olabilir. Geçen hafta tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması ile FED’in Eylül ayında faiz artırımı ihtimali düşmüş ve bu durum Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketler yaratmıştı. Olumlu enflasyon sonucu ve Fed’in faiz artırım ihtimallerinin düşmeye devam etmesi durumunda 2.9350 ve 2.9250 kademelerine geri çekilmeler yaşanabilir. İki yükselen trend arasındaki bölgede İzlediğimiz 2.9550 direnci üzerine geçilebilmesi durumunda 2.9630 ve 2.9700 kademeleri test edilebilir.
Destekler: 2.9350- 2.9250- 2.9160
Dirençler: 2.9550-2.9630- 2.9700
EURTRY
Geçen Cuma ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması sonrasında EURTRY’nin 3.29 seviyesinin altında kaldığı görüldü. Yeni haftaya sakin başlangıç yapan EURTRY 3.2960 seviyesini test etse de yukarı yönlü hareketler kısıtlı kaldı. Euro Bölgesi’nde Ağustos ayı imalat PMI verisinin 52.9 ile beklentilerin altında kaldığı görüldü. Ayrıca Ağustos ayı hizmetler PMI verisi de tahminlerin altında kaldı. Yurtiçinde Ağustos ayında enflasyon yıllık bazda yüzde 8.05 ile tahminlerin altında kaldı. Teknik olarak satış baskısının devamında 3.2685 destek seviyesi takip edilebilir. Satışların hızlanması durumunda 3.2545 ve 3.2355 destek kademelerini test edilmesi beklenebilir. 3.3075 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 3.3220 direnç kademesine kadar yükseliş görülebilir.
Destekler: 3.2685-3.2545-3.2355
Dirençler: 3.3075-3.3220-3.3365
ALTIN
Geçen Cuma Günü ABD’de tarım dışı istihdam verisinin 151 bin ile beklentilerin altında kalmasının ardından Altın’da 1330 seviyesine yükselişler yaşandı. Ayrıca ABD’de İşsizlik oranı beklentilerin üzerinde açıklanırken, ortalama saatlik kazançlar yüzde 0.1’e geriledi. İstihdam verisi sonrasında Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker gerçekleştirdiği konuşmasında faiz artırımını destekleyen açıklamalarda bulundu. İstihdam verisinin makul derecede güçlü olduğunu söyleyen Lacker, faiz artırımı için ne kadar uzun süre beklenirse risklerin o kadar büyük olabileceğini söyledi. Geçen gün ABD ve Kanada’da işçi bayramı nedeniyle piyasaların kapalı olmasından dolayı Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin kısıtlı kaldığı görüldü. Bugün ABD cephesinde Ağustos ayı hizmetler PMI ile ISM Hizmet PMI verileri takip edilecek. Eylül ayında gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının gerçekleştirecekleri toplantılar Altın fiyatlarında hareketliliğin artmasına neden olabilir. FED’in faiz artırıma gideceği ihtimallerinin azalması Altın’da yukarı yönlü hareketleri tetikleyebilir. Böyle bir durumda 1338 ve 1345 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması halinde ise 1355 direncinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 1315 ve 1305 destek kademelerine kadar zayıflama yaşanabilir.
Destekler: 1315-1305-1290
Dirençler: 1338-1345-1355
GÜMÜŞ
Geçen haftanın son işlem gününde ABD’de tarım dışı istihdam verisinin 151 ile beklentilerin çok altında kalmasının ardından Dolar’da yaşanan satışlar Gümüş’ün yukarı yönlü hareket gerçekleştirmesini sağladı. 19.35 seviyelerinden geçen güne başlangıç yapan Gümüş’te 19.50 kademesinin üzerine yükseliş gerçekleşti. Fakat ABD ve Kanada’da işçi bayramı nedeniyle piyasaların kapalı olmasından dolayı yukarı yönlü hareketlerin kısıtlı kaldığı görüldü. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devamında 19.75 ve 20.00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 20.30 kademsine yükselişler yaşanabilir. Olası geri çekilmelerde 19.00 ve 18.80 destek kademelerinin test edilmesi beklenebilir.
Destekler: 19.00-18.80-18.55
Dirençler: 19.75-20.00-20.30
GRAM ALTIN
Geçen haftanın son işlem gününde ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin çok altında kalması sonrasında 126.30 seviyesi test edildi. Yeni haftaya sakin başlangıç yapan Gram Altın’ın 125.00 seviyesinin hemen üzerinde fiyatlandığı görüldü. Yurtiçinde Ağustos ayında enflasyon yıllık bazda yüzde 8.05 ile beklentilerin altında kaldı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketin devamında 126.30 ve 126.80 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması halinde 127.30 kademesinin test edilmesi beklenebilir. 124.50 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 123.95 ve 123.40 destek kademelerine geri çekilmeler görülebilir.
Destekler: 124.50-123.95-123.40
Dirençler: 126.30-126.80-127.30
HAM PETROL
Suudi Arabistan Enerji Bakanı Khalid Al-Falih ve Rusya Enerji Bakanı Alexandr Novak Çin’de gerçekleşen G20 zirvesinde petrol piyasasına istikrar sağlamak için anlaşmaya vardıklarını açıkladı. 44.00 seviyesinin hemen üzerinde yeni haftaya başlangıç yapan Ham Petrol yukarı yönde potansiyel yakalayarak 46.50 seviyesini test ettiği görüldü. Fakat alımların ivme kaybetmesinin ardından gelen satışların etkisiyle 45.00 dolar seviyesinin altına geri çekilmeler yaşandı. Teknik olarak 44.50 Dolar seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 44.00 ve 43.00 destek kademelerine geri çekilmeler görülebilir. Yukarı önde potansiyel oluşması halinde 45.85 ve 46.50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması durumunda ise 47.50 kademesine kadar yükseliş görülebilir.
Destekler: 44.50-44.00-43.00
Dirençler: 45.85-46.50-47.50
DAX30
Geçen haftanın son işlem gününde ABD’de kötü gelen tarım dışı istihdam verisinin etkisiyle DAX30’da 10690 seviyesinin üzerine yükseliş yaşandı. Yeni haftada petrol fiyatlarında gerçekleşen satışların etkisiyle DAX30’da yukarı yönlü hareketlerin kısıtlı kaldığı görüldü. Almanya’da hizmetler PMI verisi 51.7 ile beklentilerin altında kaldı. Bugün Euro Bölgesi’nde büyüme verisi takip edilecek. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devamında 10750 ve 10995 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 11135 kademesine kadar yükseliş görülebilir. 10600 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 10490 ve 10380 destek kademelerine geri çekilmeler görülebilir.
Destekler: 10600-10490–10380
Dirençler: 10750-10900-10990
S&P500
Geçen haftanın son işlem günüde zayıf gelen ABD tarım dışı istihdam verisinin etkisiyle 2180 seviyesinin üzerine yükseliş yaşandı. Fakat bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanamadığı görüldü. Haftanın ilk işlem gününde ise ABD ve Kanada’da işçi bayramı nedeniyle piyasaların kapalı olmasından dolayı S&P500’de sakin seyir yaşandı. 2181 seviyesi test edilse bile yukarı yönlü hareketlerin kısıtlı kaldığı görüldü. Bugün ABD cephesinde Ağustos ayı hizmetler PMI ile ISM Hizmet PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak 2186 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2194 ve 2202 direnç kademelerine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 2175 ve 2170 destek seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 2175-2170-2165
Dirençler: 2186-2194-2202
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü