Piyasalarda hafta başında Çin’den gelen olumsuz PMI verisi sonrası gelen sert satışların ardından Çin Merkez Bankası’nın dün yine oluşabilecek sert satışları önleme adına piyasalara müdahale ettiğini fakat yine günün ekside kapandığını gördük. Avrupa borsaları da hem Çin verisinin olumsuz etkisi ile hem de Avrupa bölgesinde enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesiyle günün ilk yarısında satıcılı bir seyir izledi. Özellikle DAX30’da ABD Adalet Bakanlığı’nın Volkswagen’e emisyon değerlerini manipüle ettiği gerekçesiyle dava açması ile birlikte Volkswagen öncülüğünde sert satışlar gelirken günün ikinci yarısında Avrupa borsalarında düzeltme hareketleri ile toparlanmalar oluştu ve gün pozitif bölgede tamamlandı.
Ayrıca Ortadoğu’da jeopolitik risk artışının yarattığı riskli varlıklardan uzak durma durumu bugün de dünkü kadar etkili olmasa da etkisini gösterdi ve bu sonuçla DolarTL’de 2.99 seviyelerine doğru yükseliş hareketinin meydana geldiğini gördük. Geçtiğimiz hafta 2.90 olan destek kademesi, Pazartesi günü 2.93 ve ardından dün 2.95’e doğru hızla yükselmiş durumda. Haftanın ilk gününden ikinci gününe jeopolitik risklere dayalı satış dalgasının nispeten azaldığını gördük. Hafta başında Suudi Arabistan ile İran arasındaki gerilimin etkisiyle yükseliş yaşayan Altın fiyatlarının 1.080 Dolar seviyesini geçmekte zorlandığını, bu seviyelere yaklaştıkça geri çekilmelerin oluştuğunu izliyoruz.
Haftanın geri kalanına baktığımızda jeopolitik riske dayalı satış dalgasının etkisini azaltmasını beklemekle birlikte bugün de dahil üç gün boyunca Fed başkanı konuşmaları, toplantı tutanakları ve tarımdışı istihdam raporu gibi önemli verilere odaklanılmaya başlanacağını söyleyebiliriz.
Bu sabaha baktığımızda Çin Merkez Bankası’nın Yuan referans kurunu 2011 yılı Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye çekmesinin ardından Hong Kong’ta serbest işlem gören offshore Yuan ile onshore Yuan arasındaki fark daha fazla açılmış oldu. Bununla birlikte Kuzey Kore’nin hidrojen bombası denemesi haberlerinin de gelmesiyle birlikte Asya borsaları güne hareketli başladı. Asya borsalarına baktığımızda Hong Kong borsası %1 ekside işlem görüyor. Japonya’da ise işlemler %1 seviyelerinde ekside görünürken Çin’de görünüm pozitif. Asya seansında DolarTL’ye baktığımızda ise 3.00 seviyesine doğru yeniden hızlı bir yükselişin yaşandığını görüyoruz.
Bugün bize göre saat 21:00’da açıklanacak FOMC toplantı tutanaklarından çıkacak sonuçlar Dolar üzerinde hareketliliğe neden olabilir. Fed komite üyelerinin 16 Aralık’taki faiz artırım kararı alınmasındaki görüşlerinin detaylarını bulabileceğimiz tutanaklarda 2016 yılına dair faiz artırım hızının daha agresif olabileceği algısı piyasalarda oluşursa Dolar endeksinde 100 seviyelerine doğru bir yükseliş görebiliriz. Bununla birlikte DolarTL’de dün test edilen 2.99 seviyesi aşılabilir ve hareketler 3.00-3.02 seviyelerine doğru oluşabilir. Yeni yılın ilk iki işlem gününde TL’de %2.3 değer kaybı yaşandığını görüyoruz. Bugün saat 15:15’de ADP özel sektör istihdam verisi de tarım dışı istihdam öncesi yakından takip edilecektir. Bugün diğer önemli, takip edilmesi gerekli veriler ise Çin, Avrupa ve ABD’de hizmet PMI’ları, ABD fabrika siparişleri ve ham petrol stokları olacaktır.
EURUSD
Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü fiyatlamasını 1.0945 seviyesine kadar sürdüren EURUSD, Avrupa Bölgesi enflasyon verisinin beklentileri karşılamaması ardından yönünü aşağı çevirmişti. San Francisco Fed Başkanı John Williams yaptığı açıklamalarda ABD ekonomik göstergelerin beklentileri karşıladığını ve 2016 yılında faiz artışlarının devam edeceğine değindi. Açıklamalar sonrasında değer kazanan Dolar endeksi EURUSD paritesinde sert düşüşlere sebep oldu. Satış baskısının devam etmesi durumunda 1.0680 ve 1.0610 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada ise 1.0800 ve 1.0870 dirençleri takip edilebilir.
Destekler:1.0680-1.0610-1.0550
Dirençler:1.0800-1.0870-1.0930
GBPUSD
Beklentilerin altında gelen imalat PMI verisi uzun süredir Sterlin’de gözlenen değer kayıplarına ivme kazandırarak GBPUSD paritesinin son dokuz ayın dip seviyesi olan 1.4640 seviyelerinde fiyatlanmasına neden oldu. RSI teknik göstergesi 30 referans seviyesinde aşırı satış bölgesine yaklaşıldığını gösteriyor. Satış baskısının devam etmesi durumunda 1.4630 ve 1.4580 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada ise 1.4740 ve 1.4800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bugün açıklanacak İngiltere hizmet PMI verisi ve ABD tarım dışı öncü göstergesi ile ISM imalat dışı PMI verileri paritede ani fiyat değişikliklerine sebep olabilir.
Destekler:1.4630-1.4580-1.4500
Dirençler:1.4740-1.4800-1.4890
USDJPY
Küresel piyasalarda risk ortamının oluşması güvenli varlık sınıfında değerlendirilen Yen’e talebi arttırdı. Haftanın ikinci işlem gününde ise Dolar endeksinin 99.45 seviyesini test etmesiyle, USDJPY paritesinde yönünü yukarı çevirdi. 26 saatlik hareketli ortalamanın uzun süredir önemli direnç görevi üstlenmesi paritenin yükselişlerini sınırlandırıyor. 120.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanmaması durumunda parite düşüş eğilimini sürdürmek isteyebilir. Zayıf seyrin devam etmesi halinde 118.50 ve 118.00 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 120.00 ve 120.60 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:118.50-118.00-117.30
Dirençler:119.20-120.00-120.50
USDTRY
Beklentilerden kötü gelen Çin İmalat PMI verisi, Suudi Arabistan ve İran arasındaki gerginlik ile yeni haftaya yukarı yönde başlangıç yapan USDTRY paritesi, alıcılı seyrini hızlandırarak 2.9900 direncini test etti. Yukarı yönlü hareketlerin etkisiz kalması sonrasında yönünü aşağı çeviren USDTRY 2.9760 seviyelerinde dengelendi. Bugün Aralık Ayı ABD ADP İstihdam Değişimi ve ABD FOMC tutanakları USDTRY paritesi açısından önemle takip edilecektir. USDTRY yönünü aşağı çevirmesi halinde 2.9780 ve 2.9640 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi halinde 2.9520 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında 3.0000 ve 3.0200 dirençleri önemlidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 3.0350 seviyesi yukarı yönde hedeflenebilir.
Destekler: 2.9780-2.9640-2.9520
Dirençler: 3.0000-3.0200-3.0350
EURTRY
EURTRY paritesi geçtiğimiz gün 3.2250 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Ancak, yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında EURTRY karlarının bir kısmını geri vererek 3.1930 desteğini çalıştırdı. Euro Bölgesi Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi beklentilerin altında kalarak yüzde 0.8 açıklandı. Bugün Euro Bölgesi PMI ve Üretici Fiyat Endeksi verileri EURTRY paritesi açısından takip edilecektir. EURTRY paritesinde geri çekilme yaşanması halinde 3.2000 ve 3.1880 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi durumunda 3.1700 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanabilirse 3.2430 ve 3.2620 dirençleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 3.2800 seviyesi hedeflenebilir.
Destekler: 3.2000-3.1880-3.1700
Dirençler: 3.2430-3.2620-3.2800
ALTIN
Suudi Arabistan ve İran arasında hafta sonu yaşanan gerginlik, küresel risklerin artmasına dolayısıyla yatırımcıların güvenli varlıklara yönelmelerine neden oldu. Altın yeni haftaya yukarı yönlü boşluk yaparak değer kazanımlarıyla başlamıştı. Hafta başında ilk işlem saatlerinde açıklanan Çin Caixin imalat PMI verisinin 48.2 ile beklentilerin altında kalması, Şanghay borsası hisse senetleri işlemlerinde sert satış baskısı oluşturdu. Çin’in yavaşlayan imalat sanayisi küresel hisse senetleri de olumsuz etkilendi. Tüm bu gelişmeler küresel piyasalarda riskleri artırarak kargaşa yaratıyor. Riskten kaçmak isteyen yatırımcılar Altın’ın yükselişlerini destekleyerek 1083 seviyesinin test edilmesine neden oldu. Genel görünüm itibariyle düşüş eğilimini koruyan Altın, küresel risklerin sürekliliğine bağlı olarak kısa vadede yükselişlerini sürdürmek isteyebilir. Teknik açıdan incelediğimizde ise, yukarı yönlü fiyatlamasına önemli direnç olan 1080 seviyesinin aşılamamasıyla ara veren Altın, geri çekilmelerini sürdürmek isterse 1072 ve 1067 destek seviyeleri takip edilebilir. 26 saatlik ortalama üzerinde kalıcılık sağlaması ve 1080 direnç seviyesinin aşılması durumunda ise 1086 ve 1095 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler:1072-1067-1062
Dirençler:1086-1095-1100
GÜMÜŞ
Çin’in imalat sanayisinde gözlenen yavaşlama ve Suudi Arabistan ile İran arasında yaşanan gerginliğin etkisiyle Gümüş haftanın ilk işlem gününde 14.17 seviyesini test etmişti. Dolar endeksinde gözlenen yukarı yönlü seyir Gümüş’ün kazanımlarını hızla geri vermesine sebep oldu. Gümüş 26 saatlik hareketli ortalama üzerinde tutunmaya çalışsa da henüz 14.00 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanmadı. Gümüş yukarı yönlü fiyatlamak ister ve 14.00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 14.05 ve 14.14 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 13.85 ve 13.78 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:13.85-13.78-13.70
Dirençler:14.05-14.14-14.20
HAM PETROL
Geçtiğimiz gün Ham Petrol’de yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kaldığı görüldü. Satışların derinleşmesi ile Ham Petrol 36.00 desteğine kadar geriledi. Ancak satış baskısının yetersiz kalması sonrasında 36.40 kademelerinde dengelendi. Bugün ABD Ham Petrol Stokları verisi önemle takip edilecektir. Sonrasında, ABD FOMC tutanakları WTI açısından izlenmelidir. Geri çekilmelerde 35.50 ve 35.00 seviyeleri önemlidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması, 34.00 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. 36.90 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 37.50 direnci test edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 38.30 kademesinin çalışması beklenebilir.
Destekler: 35.50-35.00-34.00
Dirençler: 36.90-37.50-38.30
S&P500
2011 seviyelerinden geçtiğimiz güne işlem görmeye başlayan S&P500 yönünü aşağı çevirerek 1993 seviyelerine geriledi. Ardından hafif toparlayarak 2005 çevresinde dengelendi. Bugün Aralık Ayı ABD ADP İstihdam Değişimi ve ABD FOMC tutanakları S&P500 açısından önemle takip edilecektir. Ayrıca Ortadoğu’daki jeopolitik riskler de takip edilmelidir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2016 ve 2030 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2044 seviyesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 1984 ve 1975 seviyesi takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi halinde 1948 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 1984, 1975, 1948
Dirençler: 2016, 2030, 2044
DAX30
Ortadoğu’da yaşanan jeopolitik risklerin etkisi ile zayıflayan DAX30 10200 destek seviyesini çalıştırdı. Satış baskısının yetersiz kaması sonrasında yönünü yukarı çeviren DAX30 10300 seviyelerinde dengelendi. Aralık ayı Almanya İşsizlik oranı yüzde 6.3 açıklandı. Bugün aralık Almanya Hizmetler PMI verisi ile ABD FOMC tutanakları DAX30 tarafından takip edilecektir. Geri çekilmelerde 10170 ve 9960 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi halinde 9800 seviyelerine kadar geri çekilme beklenebilir. DAX30 yönünü yukarı çevirmesi durumunda 10430 direnci test edilebilir. Bu seviyenin üzerinde 10630 ve 10770 dirençlerinin kademeli olarak çalışması beklenebilir.
Destekler: 10170-9960-9800
Dirençler: 10430-10630-10770
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler Araştırma Müdürü
www.venbeyyatirim.com/
www.venbeyanaliz.com/Blog/