Dün piyasaları şiddetli şekilde sallayan bir isim vardı ve açıkladıklarıyla piyasalarda bu güçlü volatiliteyi yaratan o isim, Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi oldu. Bu haftayı önemli olarak addetmemizde etkisi olan son iki gününden ilki AMB’nin para politikası toplantısından çıkacak kararlarıydı daha önce de bahsettiğimiz gibi.
İlk olarak mevduat faizi kararı açıklandı ki piyasanın genelinde mevduat faizlerinde indirim beklenmekteydi ve açıklanan karar da beklentiler paralelinde indirim olarak geldi. Mevduat faizleri -0.2’den -0.3%’ye indirilirken bu karara piyasaların ilk tepkisi tepki alımlarının oluşmasıyla Euro pozitif şekilde geldi. Bunun iki sebebinden birincisi piyasanın daha fazla bir indirim beklentisi ve diğeri en azından bir indirim gelmiş olmasıyla birlikte bu beklentinin ortadan kalmış olması olarak belirtilebilir. Bu kararın ardından basın toplantısı başlayan AMB Başkanı Draghi, parasal genişleme programında sürenin Mart 2017’ye uzatıldığını ve varlık alım miktarında bir değişikliğe gidilmediğini açıkladı. Bununla birlikte ana refinansman ve TLTRO ihalelerine devam etme kararı alındığını ve yerel devlet tahvillerin de varlık alım programının kapsamında olacağını belirtti. Ayrıca ekonomik toparlanmanın devam ettiği, alınan kararların toparlanma ivmesini kuvvetlendireceği, 2016 ve 2017’de enflasyonda artış beklendiği diğer açıklamaları arasında yer aldı. Bu şekilde çıkan kararlar ile hem para politikasına dair beklentilerin sonra ermesi hem de sonuçların Ekim ayının sonundan beri piyasaların beklediği tarzda gerçekleşmemesi sonucu EURUSD’de son yılların en sert hareketleri meydana geldi ve parite gün içindeki en düşük 1.0520 seviyelerinden 1.0980 seviyesine kadar yükseliş yaşadı. Dolar endeksi ise son 12 yılın zirvelerinden aşağı çok sert düşüşle 97.60 seviyelerine kadar geriledi.
Kısaca piyasanın güvercin beklediği Draghi’nin şahin olarak piyasanın karşısına çıkması beklenmeyen bir durum olduğundan tepkinin de çok sert olduğunu söyleyebiliriz. Fakat bu durumun teknik bazlı olduğunu, Euro’nun tekrar aşağı yönlü seyrine devam edebileceğini düşünüyoruz.
Özellikle Fed’in 16 Aralık’taki alacağı faiz artırım hakkındaki kararı her ne kadar hemen hemen fiyatlanmış olsa da (Dolar endeksinin 100.50 seviyesine kadar ulaşması) bugünkü tarım dışı istihdam verisinin güçlü gelmesi durumunda Dolar’da yeniden bir güçlenme hareketi görme olasılığının bulunduğunu düşünüyoruz. Bugün güçlü gelebilecek veriler (tarım dışı istihdam ile birlikte ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) dünkü sert hareketlerin bir düzeltme bahanesi olarak kullanılabilir. Bu durumda bugünkü veriler hem Euro hem de USD açısından önemli hareketler yaratabilir. Bahsettiğimiz gibi beklentilerin üzerinde gelebilecek bir veride paritede tekrar 1.0800 önemli destek seviyesinin altına doğru hareketler görebiliriz. Yellen’ın faiz artırımı hakkındaki son açıklamalarından yola çıkarsak bugünkü veri için beklentimiz olumlu yönde. En azından 200 bin seviyesinin üzerinde kalacağını tahmin ediyoruz.
Bugün ayrıca saat 12:00’deki Avrupa Bölgesi 3.çeyrek GSYH İle FOMC üyelerinden William Dudley ve AMB başkanı Mario Draghi’nin 19:00’daki konuşması da takip edilmelidir.
Güne hafif satıcılı başlangıç yapan EURUSD paritesi, Avrupa Merkez Bankası mevduat faizini eksi yüzde 0.3’e düşürmesi sonrasında ilk etapta 100 saatlik ortalamasının üzerinde kalıcılık sağladı. Draghi’nin parasal genişlemeyi Mart 2017’e uzatmasını söylemesi ile parite 1.0890 seviyelerine doğru ralli gerçekleştirdi. Ayrıca FED Başkanı Janet Yellen’ın yaptığı açıklamalar piyasalarda önemle takip edildi. Yellen ekonominin faiz artışına hazır olduğunun ipuçlarını verdi. Bugün Kasım ayı ABD Tarım Dışı İstihdam ve ABD Kasım Ayı İşsizlik oranı paritede hareketlilik yaşanmasına neden olacaktır. 1.0980 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.1050 direnci takip edilmelidir. Yukarı yönde kalıcılık sağlanması halinde 1.1130 kademesi hedeflenebilir. 1.0780 desteğinin altında kalınması durumunda 1.0720 ve 1.0680 seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler 1.0780, 1.0720, 1.0680
Dirençler 1.0980, 1.1050, 1.1130
GBPUSD
1.4930 çevresinde geçtiğimiz güne başlangıç yapan GBPUSD paritesi beklentilerden iyi gelen İngiltere Hizmetler PMI verisi ile yönünü yukarı çevirdi. Avrupa Merkez Bankası mevduat faizini eksi yüzde 0.3’e düşürmesi sonrasında 1.4970 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağladı. Draghi’nin parasal genişlemeyi Mart 2017’e kadar uzatacaklarını açıklamasının ardından Sterlin 1.5240 direncini çalıştırdı. Bugün Kasım ayı ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ve ABD Kasım ayı İşsizlik oranı önemle takip edilecektir. 1.5235 seviyesinin üzerinde 1.5310 ve 1.5390 dirençleri hedeflenebilir. Geri çekilme yaşanması halinde 1.5070 ve 1.5000 destekleri önemlidir. Bu seviyelerin altında kalınması halinde 1.4890 seviyesi takip edilmelidir.
Destekler 1.5070, 1.5000, 1.4890
Dirençler 1.5235, 1.5310, 1.5390
USDJPY
Avrupa Merkez Bankası’nın mevduat faizlerinde indirime gitmesi ve varlık alım programını 2017 Mart ayına uzatma kararı alması üzerine değer kaybeden Dolar endeksi, USDJPY paritesinin de geri çekilmesine neden oldu. Kısa vadede yükseliş trendini koruyan parite bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda yukarı yönlü seyrini sürdürmek isteyecektir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda 123.00 ve 123.90 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise, 122.24 ve 121.88 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler: 122.24-121.88-121.55
Dirençler: 123.00-123.90-124.70
USDTRY
Kasım ayı Türkiye tüketici güven endeksinde gözlenen artış USDTRY paritesinin 55 günlük hareketli ortalama artına sarkmasına neden olmuştu. Piyasaların seyri, Fed’in para politikasıyla ilgili alacağı kararlara bağlı olarak belirleniyor. Dün akşam saatlerinde açıklama yapan Fed Başkanı Yellen, bir önceki açıklamalarına paralel olarak ekonominin faiz artışına hazır olduğunu belirtti. Açıklamalar sonrasında USDTRY paritesi 2.8960 seviyesini test etti. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 2,8990 ve 2,9100 seviyelerini takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,8790 ve 2,8620 destek seviyeleri izlenebilir. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi paritede ani fiyat değişliklerine sebep olabilir.
Destekler: 2,8790-2,8620-2,8440
Dirençler: 2,8990-2,9100-2,9340,
ALTIN
Veri akışının yoğun seyri piyasalarda aşırı volatilite yarattı. ABD’de yavaşlayan konut ve imalat sanayi verileri, Fed’in faiz artış boyutu ve zamanlamasına ilişkin belirsizliği destekleyerek Altın’ın yönünü yukarı çevirmesine neden olmuştu. ABD özel sektör tarım dışı göstergesi 271K ile beklentilerin üzerinde açıklanması ardından Altın’da sert düşüşler gözlendi. Fed Başkanı Yellen yaptığı açıklamalarda, Ekim’de beri gelen verilerin Fed beklentileriyle uyumlu olduğunu, faiz artışı için çok fazla beklemenin riskli olduğunu söylemlerinde bulundu. Ayrıca ılımlı büyümenin devam ettiğini ve ekonominin gelecek birkaç yılda büyümeye devam edeceğini, istihdamın artacağını ve enflasyonun da %2 hedefine yükseleceğini söylerine ekledi. Yellen’in konuşmaları sonrasında değer kazanan Dolar endeksi, oluşan satış baskısında etkisiyle Altın fiyatlarında 1045 seviyesi test edildi.
Avrupa Merkez Bankası gösterge faiz oranını değiştirmezken, mevduat faiz oranını beklentiler dâhilinde -0,20%’den -0,30%’a çekti. AMB Başkanı Draghi'nin varlık alım programının Mart 2017 sonuna kadar devam edeceğini açıklaması ve parasal genişleme miktarında bir değişiklik yapılmadığının anlaşılması ardından Dolar endeksinin değer kaybetmesine bağlı olarak Altın fiyatlarında 1063 Dolar’a doğru sınırlı yukarı yönlü hareketler oluştu.
Dün akşam saatlerinde açıklama yapan Fed Başkanı Yellen, ekonominin faiz artışına hazır olduğunu ve kısa zaman sonra ekonomik büyümenin istihdam piyasasında daha fazla iyileşmeye neden olacağını bildirdi. Fed’in faiz artırımı açısından önemli gösterge olan ABD tarım dışı istihdam verisi bugün açıklanacak. Verinin beklentiler üzerinde gelmesi zayıf seyreden Altın fiyatlarında satış baskısı yaratabilir.
Teknik açıdan dört saatlik grafik incelendiğinde, Altın yönünü yukarı çevirmesine rağmen 55 saatlik hareketli ortalama altında ve düşüş kanalı bant seviyeleri arasında seyrini sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda 1067 ve 1080 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise, 1056 ve 1050 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1056-1050-1042
Dirençler: 1067-1080-1088
HAM PETROL
Güne hafif alıcılı başlangıç yapan Ham petrol 40.70 direnç seviyesini çalıştırdı. Yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması WTI 40.50 seviyelerinde dengelendi. Bugün OPEC toplantısı, Kasım ayı ABD Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı verileri önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü hareket gerçekleştirmesi halinde 41.80 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 42.20 ve 42.70 seviyeleri takip edilmelidir. 40.50 seviyesinin altında kalınması durumunda 39.55 ve 38.80 seviyeleri kademeli olarak takip edilmelidir.
Destekler 40.50, 39.55, 38.80
Dirençler 41.80, 42.20, 42.70