Piyasalar bu hafta Avrupa ve ABD Merkez Bankaları’nın oldukça ses getiren ve daha fazla piyasaları destekleyici hamleler ve söylemler içeren toplantılarının tutanaklarından çıkacak ifadelere odaklanacak. Bilindiği üzere AMB 10 Mart’ta beklentilerden daha fazla genişleyici uygulamaların devreye alacağını duyurmuştu. ABD’de FOMC toplantısında ise faiz artırım kararı alınmazken gelecek dönemde küresel ekonomik belirsizliklere vurgu yapılarak faizlerin uzun bir süre daha düşük kalacağı algısı güçlenmişti. Bu hafta bu iki toplantıda merkez bankası yetkililerinin görüşlerini daha net görme şansına sahip olacağız. Fed’in 16 Aralık toplantısından sonra Fed Başkanı Janet Yellen ise geçen hafta yaptığı konuşmada piyasa dostu güvercin tutumunu sürdürmüştü. Bu hafta Perşembe günü FOMC tutanaklarının ardından yine Janet Yellen’ın ve Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanaklarının ardından Mario Draghi’nin birer konuşma yapması bekleniyor. Özetle bu hafta ortasından itibaren yurt dışı piyasalarda hareketlilikte artış yaşanacak diyebiliriz.
Yurt içinde ise bu hafta açıklanacak enflasyon verileri TL varlıklar açısından yakından izlenecek. Şubat ayında %8.78 olarak açıklanan verinin düşüş göstermesi durumunda DolarTL’de geri çekilmeler Borsa İstanbul’da Cuma günkü düşüşün ardından yukarı yönlü hareketler tekrar etkisini gösterebilir.
Cuma günkü olumlu tarım dışı istihdam ve ISM İmalat PMI verileri ardından yükselişe geçen DolarTL’de bu hafta geçtiğimiz haftanın dip seviyesi 2.8140 ve daha önemli 2.80 seviyesi önemli destekler. TCMB başkan değişikliği ve hemen ardından faiz kararının yaklaştığı yurt içi piyasalarda bu destek seviyeleri altına inilmedikçe 2.84-2.86 seviyeleri tekrar görülme olasılığından bahsedebiliriz. BİST100’de ise 83.500 geçtiğimiz haftanın önemli direnci oldu. Perşembe günü tekrar denenen bu seviye geçilemezken özellikle Cuma günkü verilerin ardından geri çekilmeler hız kazandı. 83.500 bu hafta aşılabilirse 84.300 ve 84.900’e yükseliş atağı görülebilir. 83.500 altında kalıcılığın sürmesi ise 81.500 ve 80.600 seviyelerini gündeme getirebilir.
Altın’da ise geçtiğimiz hafta 1244 zirve seviyesi aşılamadı ve yeniden 1200 yakınlarına doğru geri çekilmeler meydana geldi. Bu hafta 1200 yine önemli destek olmayı sürdürecektir. Toplantı tutanaklarındaki güvercin tonlamanın şiddetine bağlı olarak 1245-1260 direnç seviyelerine doğru yükselişler görebiliriz. 1200 altına inilmesi durumunda ise yakın nokta olarak 1190 seviyesini izleyeceğiz.
Petrol tarafında ise 22 Mart’ta görülen 42 Dolar seviyesi yakınları ardından 17 Nisan’da Doha’da gerçekleşecek toplantıda üretimde arz kısıtlamasına gidilmesi konusunda anlaşma sağlanamayacağına dair algının güç kazanmasıyla geri çekilmeler hız kazanmıştı. En son geçtiğimiz Cuma günü Suudi Arabistan’ın veliaht Prensi Muhammed Bin Salman’ın Suudi Arabistan’ın ancak İran da katılırsa petrolde arzı donduracağına dair açıklamaları geldi. Bununla birlikte tarım dışı istihdam verisinin de beklenenden iyi gelmesiyle Dolar endeksinde yaşanan sert yükseliş sonucu ham petrol fiyatlarındaki geri çekilme şiddetini artırdı ve 37 Dolar seviyeleri görüldü. Böylece petrol fiyatları geçtiğimiz hafta beş gün boyunca geri çekilme yaşamış oldu.
EURUSD
Geçtiğimiz hafta FED başkanı Janet Yellen’ın güvercin açıklamaları sonrasında yukarı yönlü ivme kazanan EURUSD paritesinde 1.1435 kademesine kadar yükselişler yaşandı. Beklentilerin üzerinde gelen ABD tarım dışı verisi sonrasında yönün aşağı çeviren parite 1.1335 seviyelerine kadar geriledi. ABD cephesinden gelen Çekirdek PCE verisi beklentiler dâhilinde gelirken, Tüketici güveninin de 96.2 açıklanması ekonomi için olumlu bir gelişme oldu. Ayrıca, Euro Bölgesinde açıklanan enflasyon rakamlarının da beklentileri karşıladığı görüldü. Yeni haftada satış baskısı oluşması durumunda 1.1320 ve 1.1220 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 1.1130 kademesine kadar geri çekilme yaşanabilir. 1.1440 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.1530 ve 1.1640 dirençlerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 1.1320-1.1220-1.1130
Dirençler: 1.1440-1.1530-1.1640
GBPUSD
Parite 1.4460 seviyesine yükselmesi sonrasında alımların yetersiz kalmasıyla yönünü aşağı çevirdi. İngiltere 4.çeyrek büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle tekrar yukarı yönlü fiyatlanma isteği gösterse de Sterlin’in değer kaybetmesi paritenin yükselişlerini sınırlandırıyor. ABD tarım dışı istihdam ve saatlik kazanç verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanmasıyla düşüşlerine ivme kazandıran parite, 1.42 seviyesi altında geri çekilmelerini sürdürdü. İlgili seviye altında kalıcılık sağlaması durumunda 1.4100 ve 1.4050 destek seviyelerine geri çekilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.4280 ve 1.4370 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1.4100-1.4050-1.3910
Dirençler:1.4280-1.4370-1.4470
USDJPY
Hafta başında 113.80 seviyesinden başlattığı geri çekilmelerini, Yellen’in konuşması sonrasında ivme kazandırarak 112.00 seviyesine kadar sürdüren parite hafta genelinde 112.40 seviyesinde dengelendi. ABD’de Mart ayında tarım dışı istihdam 205 bin ile beklentilere yakın seviyede gelirken, işsizlik oranı %5,0 ile beklentinin üzerinde arttı. Haftalık saatlik kazançlar ise aylık bazda %0,3 artış gösterdi. Şubat ayında Yen’in değer kazanımlarıyla sert düşüş gösteren parite, 112.00 seviyesi altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda 111.40 ve 110.60 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 113.00 ve 113.50 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:111.40-110.60-109.90
Dirençler:113.00-113.50-114.00
USDTRY
Dolar endeksinin küresel piyasalarda değer kaybetmesiyle geri çekilmelerini hızlandıran USDTRY kuru, dün yurtiçinde açıklanan büyüme oranının 5,7 ile beklentilerin üzerinde açıklanmasıyla 2015 yılının Kasım ayında gördüğü 2.8130 seviyelerine geri çekilme gösterdi. ABD’de Mart ayında tarım dışı istihdam 205 bin ile beklentilere yakın seviyede gelirken, işsizlik oranı %5,0 ile beklentinin üzerinde arttı. Haftalık saatlik kazançlar ise aylık bazda %0,3 artış gösterdi. 2.8120 seviyesinden yönünü yukarı çeviren kur 2.8450 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 2.8600 ve 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 2.8940 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.8090 ve 2.7920 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler: 2.8140-2.7920-2.7750
Dirençler: 2.8450-2.8600-2.8940
EURTRY
Hafta genelinde ağırlıklı olarak 3.22-3.20 arasında çift yönlü fiyatlanan kur, Euro Bölgesi enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle yukarı yönlü fiyatlanma isteğini sürdürdü. Haftanın son işlem gününde de Almanya PMI verisinin de beklentileri karşılaması kurun yükselişlerini destekledi. Kur 10 Mart ECB toplantısı sonrasında başlattığı yataya yakın düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmasını sürdürüyor. Kur, 3.2320 seviyesini test ettikten sonra geri çekilmeler gösterse de 100 saatlik hareketli ortalama üzerinde tutunmaya çalışıyor. İlgili ortalama üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 3.2400 ve 3.2580 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.2000 ve 3.1800 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler: 3.2000-3.1800-3.1600
Dirençler: 3.2400-3.2580-3.2800
ALTIN
ABD’de Mart ayında tarım dışı istihdam 205 bin ile beklentilere yakın seviyede gelirken, işsizlik oranı %5,0 ile beklentinin üzerinde arttı. Haftalık saatlik kazançlar ise aylık bazda %0,3 artış gösterdi. Veri sonrasında Altın sert geri çekilme göstererek 1215 seviyesinin altında fiyatlandı. İlgili seviye altında düşüşlerin devam etmesi durumunda 1200 ve 1190 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1230 ve 1250 direnç seviyeleri takip edilebilir. Mart ayı başlangıcı itibariyle aşağı yönlü trend görünümü etkisinde olan Altın, 1255 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamadığı sürece düşüş eğilimi göstermek isteyebilir.
Destekler:1200-1190-1170
Dirençler:1230-1250-1270
GÜMÜŞ
Gümüş, hafta başında Yellen’in konuşmasıyla yukarı yönlü fiyatlanma isteği göstererek 15.43 seviyesine yükseliş kaydetti. İlgili seviyeden gelen kar satışlarıyla geri çekilme gösterse de küresel piyasa da Dolar’ın değer kaybetmesiyle kayıplarını telafi ederek 15.51 seviyesini test etti. Tarım dışı istihdam verisinin beklentiler üzerinde gelmesi ardından sert geri çekilme gösteren değerli metal düşüşlerini 14.90 seviyesi altında taşıdı. Gümüş 15.00 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda 14.80 ve 14.50 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada 15.20 ve 15.55 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:14.80-14.50-14.00
Dirençler:15.20-15.55-16.10
HAM PETROL
Geçtiğimiz hafta Petrol’de yaşanan artan arz endişeleri Ham Petrol’ün 37.00 kademelerine kadar geri çekilme yaşanmasına neden oldu. Suudi Arabistan, üretimin dondurulmasının İran’a bağlı olduğunu açıklaması petrol fiyatlarında kayıpları destekler nitelikte oldu. Ayrıca Suudi Arabistan Prensi Muhammed Bin Salman, İran’ın petrol şirketi Aramco’nun halka arzının en geç 2018 yılında gerçekleşebileceğini açıkladı. Yeni haftaya satıcılı başlangıç yapılması halinde 35.75 seviyesi takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 34.90 ve 33.80 kademelerine kadar geri çekilme yaşanabilir. 38.50 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 39.60 ve 41 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 35.75-34.90-33.80
Dirençler: 38.50-36.60-41.00
BAKIR
Geçtiğimiz hafta zayıf Dolara rağmen, Çin’in büyüme endişeleri ve talepteki zayıflık Bakır fiyatlarının 2.1630 kademelerine kadar geri çekilmesine neden oldu. Fakat satış baskısının yetersiz kalmasının ardından 2.2000 seviyelerine kadar toparlanma yaşandı. Haftanın son işlem gününde beklentilerden iyi gelen ABD tarım dışı istihdam verisi sonrasında Bakır yönünü aşağıya çevirmesine rağmen, gelen tepki alımlarının etkisiyle tekrar 2.1815 seviyelerine yükseldi. Çin’in Mart ayındaki Bakır ithalatındaki sert düşüş zayıf talebin göstergesi olduğunu söyleyebiliriz. Çin’de İmalat PMI verisi beklentilerin üzerinde gelerek 50.2 açıklandı. Yeni haftada satış baskısı oluşması halinde 2.1465 ve 2.1290 destek seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 2.1115 kademesine kadar geri çekilme yaşanabilir. 2.2170 direncinin üzerinde potansiyel oluşması durumunda 2.2340 ve 2.2515 seviyelerine kadar yükselişler yaşanabilir.
Destekler: 2.1465-2.1290-2.1115
Dirençler: 2.2045-2.2340-2.2515
DOĞAL GAZ
Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan Doğal Gaz, Dolar’da yaşanan kayıpların etkisiyle 2.025 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Alımların ivme kaybetmesinin ardından yönünü aşağı çeviren Doğal Gazda 1.930 kademelerine kadar zayıflama görüldü. ABD Doğal gaz stokları geçtiğimiz hafta beklentilerin altında kalarak -25 milyar Feetküp açıklandı. Yeni haftaya yukarı yönde potansiyel yakalayarak başlangıç yapılması halinde 2.020 ve 2.065 direnç seviyelerine yükselişler yaşanabilir. Alımların hızlanması halinde 2.135 kademesi test edilebilir. 1.875 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 1.820 ve 1.765 destek seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler:1.875-1.820-1.765
Dirençler: 2.020-2.065-2.200
S&P500
Geçtiğimiz hafta FED başkanı Yellen’ın güvercin söylemlerinin etkisiyle S&P500’te 2065 kademelerine kadar ralli yaşandığı görüldü. Yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından yönünü aşağı çeviren S&P500 vadelisinde 2040 seviyelerine kadar geri çekilme görüldü. Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde 215 Bin açıklandı. Yeni haftada satış baskısı oluşması halinde 2025 ve 2007 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satış baskısının hızlanması halinde 100 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1984 kademesine kadar geri çekilme yaşanabilir. 2064 direnç seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 2081 ve 2095 kademelerine kadar yükselişler yaşanabilir.
Destekler: 2025-2007-1984
Dirençler: 2064-2081-2095
DAX30
Geçtiğimiz hafta 9845 seviyelerinden aldığı tepki ile yukarı yönlü hareket gerçekleştiren DAX30’da 10140 kademelerine kadar yükseliş yaşandı. Alımların ivme kaybetmesinin ardından yönünü aşağı çeviren DAX30’da 9760 kademelerine kadar geri çekilme yaşandı. Almanya’da açıklanan Şubat ayı perakende satışlar verisi beklentilerin altında kalırken, yıllık bazda ise beklentilerin üzerinde gelerek yüzde 5.4 açıklandı. Ayrıca Almanya işsizlik oranı verisi beklentiler dâhilinde yüzde 6.2 geldi. Yeni haftaya satıcılı başlangıç yapılması halinde 9610 ve 9420 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 9260 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir. 9940 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması hakinde 10075 ve 10185 direnç seviyelerine kadar yükselişler yaşanabilir.
Destekler: 9610-9420-9260
Dirençler: 9940-10075-10185
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü