Haftaya Çin’de açıklanan PMI verileri ile başladık ve günün devamında petrol fiyatlarındaki hareketlilik ve ABD’den gelen verilerle devam ettik.
Çin’de İmalat PMI 49.4 ile beklenti altı kalırken bu sonuçlar son altı aydır sürekli düşüş yaşamış oldu. Veri ardından piyasalar hareketlendi ve Çin borsalarında satışlar meydana geldi. Günün devamında OPEC yetkililerinden gelen açıklamalarda planlanmış bir toplantının olmadığının ifade edilmesi, Basra Körfezi’ndeki Arap ülkelerinin acil bir OPEC toplantısını desteklemeyeceklerini belirtmesi ardından petrol fiyatlarında yeniden geri çekilmeler yaşandı. Gün sonunda WTI’da %6.7 değer kaybı görülürken Brent’teki kayıp %4.9 ile WTI’a kıyasla daha düşük kaldı. Bilindiği üzere geçtiğimiz hafta OPEC ve OPEC dışı ülkelerin üretimde kısıntı yapılması amacıyla bir toplantı yapılabileceğine dair açıklamalar gelmekteydi. Bu beklentiyle petrol fiyatlarında 36 Dolar seviyelerine kadar yükselişler yaşanmıştı. Petrol fiyatlarında yaşanan yeniden geri çekilmeyle Avrupa borsalarında da satışlar meydana gelirken ABD borsaları ise günü yatay kapattı.
Yapılan açıklamalara bakıldığında Arap ülkelerinin öncelikle İran’ın pazara geri dönüşünün etkilerinin ne olacağını tam olarak anlamadan bir aksiyon içerisinde olmak istemediklerini söyleyebiliriz. Bu durum pazar payını kaybetmek istemeyen ilgili ülkelerin petrol fiyatlarında tekrar bir düşüşe razı oldukları anlamına geliyor. Zira Petrol’ün operasyonel ve yatırım harcamaları ile toplam maliyetlerini ülke bazında değerlendirdiğimizde 20 Dolar’ın altında maliyet ile üretim yapan ülkelerin İran, Birleşik Arap Emirlikleri, Irak, Suudi Arabistan ve Kuveyt olması, bu ülkelerin petrol fiyatlarındaki düşüşlere diğer üretici ülkelere göre bir süre daha dayanma konusunda esnekliğe sahip olduklarına işaret ediyor.
Dün ABD'de açıklanan verilerde kişisel gelirler Aralık ayında %0.3 artış ile %0.2 beklentisine göre daha iyi geldi. Kişisel harcamalar ise %0.1 artış beklentisine karşılık %0 olarak açıklandı. Fed'in enflasyon göstergesi olan PCE ise enerji ve gıda hariç versiyonunda %1.4 açıklanarak beklentiler dahilinde açıklandı. Ayrıca ISM İmalat PMI verisi ise 48.2 ile yine beklentinin çok az üzerinde açıklandı. Nispeten olumsuz gelen veriler ile 99.00 seviyesinin altına doğru geri çekilmeler meydana geldi.
Dün ayrıca Fed başkan yardımcısı Stanley Fischer’ın Fed’in bir sonraki faiz artırımının Çin'deki belirsizlik ve finans piyasalarındaki çalkantıyla belirsiz olduğunu açıklaması günün önemli gelişmelerinden birisi olarak kayda geçti diyebiliriz. 6 Ocak’taki açıklamalarında piyasanın Fed'den bu yıl 2 kez faiz artırma beklentisini çok düşük bulduğunu belirtmiş, Fed'in kendi tahminlerine göre 4 faiz artışı olabileceğini ifade etmişti. Yine o günkü konuşmasında Çin’de gelişmelere ilişkin endişelerini dile getiren Fischer’ın yaklaşık 1 ay içerisinde gelecek faiz artırımları konusundaki düşüncelerinin 2016 yılı başından itibaren Çin ve Petrol fiyatları kaynaklı küresel büyümedeki yavaşlığa ilişkin endişelerdeki artışla birlikte değiştiğini görüyoruz. Fed Funds Futures’larda Fed’in Mart ayında faiz artırım olasılığı %17 seviyelerine gerilemiş durumda. Bu oran Haziran için ise %35 düzeyinde.
Yeni günün ilk işlemlerinde Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz duyurusu ardından hisselerde yaşanan olumlu seyir, bugün petrol fiyatlarında yaşanan tekrar düşüşle birlikte enerji hisselerine gelen satışlarla yerini düşüşe bırakmış görünüyor. Çin’de ise %1 seviyelerinde alıcılı bir seyir hakim. DolarTL’ise bu sabah saatleri itibariyle düne göre hafif alıcılı bir görünüm mevcut.
Bugün Almanya ve Avrupa bölgesinde işsizlik oranları, İngiltere’de İnşaat PMI verisi takip edilecek.
EURUSD
PMI verilerinin izlendiği günde ilk olarak Çin’den olumsuz gelen bu verinin ardından İtalya haricinde PMI’ların beklentileri karşıladığı görüldü. Almanya’da 52.1 beklentisine karşılık 52.3 açıklanırken, Avrupa Bölgesi’nde ise 52.3 beklentisine paralel sonuç açıklandı. Çin’de son altı ayda sürekli düşüş gösteren PMI ile Çin ekonomisine yönelik endişeler su üzerinde kalmaya devam ederken verinin ardından paritede Cuma günkü 1.08 dip seviyesi yakınlarından yukarı doğru toparlanma hareketi meydana geldi. Nispeten beklentilere göre iyi gelen PMI verileri yanında gün içerisinde Avrupa borsalarının hem Cuma günkü güçlü yükselişlerinin yarattığı kar satışları hem de Çin olumsuz PMI verisinin yarattığı etkiyle satışlarla karşılaşmasıyla birlikte 1.09 seviyesi yakınlarına kadar yükseliş yaşadığını izledik. Geçtiğimiz AMB toplantısı sonrası Mart ayında para politikasında revizyon sinyali veren Mario Draghi’nin açıklamaları sonrası dün bir konuşma yapan AMB yönetim kurulu üyesi Benoit Coeure, Mart ayında niceliksel gevşeme önlemlerinin revize edilmesi olasılığının gözden geçirileceğini belirtti. Mart ayına dair temkinli yorumlarda bulunduğunu izlediğimiz Coeure’nin kullandığı ifadelere göre değerlendirecek olursak piyasaların Mart ayında olası yeni bir mevduat faizinde Japonya’dan sonra indirime gitme olasılığının masada olduğunu söyleyebiliriz. Japonya’nın negatif faiz uygulaması yanında, Fed’in faiz artırımı konusundaki temkinli duruşu ve bunlarla birlikte Mart ayına dair beklentiler parite için daha fazla yukarı yönlü hareketi sınırlayabilir. Dün ABD ISM İmalat PMI verisinin 48.2 ile beklentilerin biraz üzerinde gelmesinin ardından dört saatlik grafikte Fibo 23.6’ya denk gelen 1.0920 direncine doğru hareketlenen paritede bu seviye ilk direnç noktası olarak izlenmeli. Günlük grafikte görülen üçgen formasyonu içerisinde sıkışmanın izlendiği paritede 1.0920 üzerine geçilmesi durumunda üçgen formasyonunun direnci olarak görebileceğimiz 1.0970 takip edilmeli. Bu noktanın kırılamaması durumunda satış baskısı yeniden etkisini gösterebilir. Bugün Avrupa Bölgesi ve Almanya’dan gelecek olan işsizlik verileri yakından izlenmelidir.
Destekler 1.0870, 1.0830, 1.0800
Dirençler 1.0920, 1.0970, 1.1000
GBPUSD
AB üyeliğinden ayrılma konusunda müzakerelerin sürdüğü İngiltere’de konu ile ilgili dün de gelişmeler vardı. İngiltere Başbakanı David Cameron, ülkesinin Avrupa Birliği'ndeki geleceğine ilişkin AB Konseyi Başkanı Donald Tusk ile görüştü. Görüşmenin ardından Tusk henüz bir anlaşma olmadığını söylerken Cameron ise görüşmenin iyi geçtiği şeklinde mesaj yayınladı. Cuma günkü 1.4150’ye doğru sert düşüşünün ardından yeni haftaya toparlanarak başlayan parite, yapılan görüşme ardından alıcılı seyrini sürdürdü. Günün devamında İngiltere İmalat PMI verisinin 51.8 olan beklentinin üzerinde 52.9 açıklanmasıyla yukarı yönlü hareketini hızlandırırken ABD’den gelen PMI verileri sonrasında da Dolar endeksindeki geri çekilmeyle birlikte yükselişine ara vermeden devam etti. 28 Ocak’tan bu yana yukarı yönlü hareketlerde 1.4400 seviyesi üzeri denemelerde başarılı olamayan paritede dün bu seviye üzerine geçildiğini izledik. Bugün İngiltere İnşaat PMI verisinin sonucuna göre de paritedeki hareketlilikte artışlar meydana gelebilir. 1.4400 üzeri kalıcılıkta 1.4450 ve 1.4490’a kadar yükseliş potansiyeli oluşabilir. Bu seviye altındaki hareketlerde 1.4350 ve 1.4300 destek seviyeleri takip edilmelidir.
Destekler 1.4350, 1.4300, 1.4265
Dirençler 1.4450, 1.4490, 1.4550
USDJPY
Geçtiğimiz Cuma günü Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz kararı ardından çok sert şekilde değer kaybı yaşayan Yen ile USDJPY’de 121.00 üstüne yükselen parite, haftanın yeni gününde bu seviye civarında tutunmayı sürdürdü. Dün ABD'de açıklanan verilerde kişisel gelirler Aralık ayında %0.3 artış ile %0.2 beklentisine göre daha iyi geldi. Kişisel harcamalar ise %0.1 artış beklentisine karşılık %0 olarak açıklandı. Fed'in enflasyon göstergesi olan PCE ise enerji ve gıda hariç versiyonunda %1.4 açıklanarak beklentiler dahilinde açıklandı. Ayrıca ISM İmalat PMI verisi ise 48.2 ile yine beklentinin çok az üzerinde gelmesinin ardından ABD’den gelen bu verilere çok fazla tepki vermediği gözlenen USDJPY’de 121.00 seviyesi altında kalıcılık durumunda 120.40 destek seviyesi takip edilmeli. 121.00 seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanması durumunda ise 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 121.50 ilk direnç noktası olacaktır. Bu seviyee aşılabilirse 122.00’ye doğru yükselişler devam edebilir.
Destekler 120.65, 119.95, 119.35
Dirençler 121.50, 122.00, 122.35
USDTRY
Haftaya 2.95’li seviyelerden başlangıç yapan kur günün ilk yarısında 2.9770 direncine kadar yükseliş yaşadıktan sonra günün ikinci yarısında nispeten zayıf gelen ABD verileri ile Dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeye paralel şekilde 100 günlük hareketli ortalama 2.9425 seviyesi yakınlarına kadar ulaştı. Bu seviye altında hareketler oluşması durumunda 2.9370 ve 2.9280 desteklerine dopru geri çekilmelerin sürmesi beklenebilir. 2.9425 üzerinde tekrar yukarı yönde potansiyel için 2.9590 üzerinde hareketler aranmalı. Bu seviye üzerine geçilebilirse 2.9660 ve 2.9800 dirençlerine doğru yükselişler yaşanabilir.
Destekler 2.9370, 2.9280, 2.9200
Dirençler 2.9590, 2.9660, 2.9800
EURTRY
Yeni haftanın ilk gününe 3.20 seviyelerinden başlangıç yapan EURTRY paritesi, beklentilerden kötü gelen Çin İmalat PMI verisinin etkisi ile yönünü yukarı çevirdi. Alımların ivme kazanması ile EURTRY 50 saatlik hareketli ortalamaya kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat, yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında 3.21 kademelerine kadar geriledi. Avrupa Parlamentosunda konuşan Draghi, ekonomide iyileşmeye zarar veren etkenler var ve Mart tekrar gözden geçirileceğini söyledi. Bugün Aralık ayı Euro Bölgesi işsizlik oranı EURTRY açısından önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması halinde 3.2530 kademesi hedeflenebilir. Alımların hız kazanması durumunda 3.2700 ve 3.2890 direnç seviyeleri takip edilmelidir. 3.1830 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 3.1675 desteği test edilebilir. Satışların derinleşmesi durumunda 3.1430 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 3.1830-3.1675-3.1430
Dirençler: 3.2530-3.2700-3.2890
ALTIN
Çin finans piyasalarındaki aşırı oynaklık, petrol fiyatlarındaki sert düşüşler ve ABD’deki ekonomik büyümenin zayıflığı yatırımcıların güvenli liman konumunda olan Altın’a bir kez daha talep yaşanmasına neden oldu. Diğer metallerde kayıplar gerçekleşirken, Altın’da alımların ivme kazanıldığı görüldü. Japonya merkez bankasının eksi faiz uygulamasına geçmesi ile birlikte Dolar’daki kazanımlara rağmen Altın geçtiğimiz haftayı alıcılı kapadı.
1117 seviyelerinden haftanın ilk gününe başlangıç yapan Altın, Çin İmalat PMI verisinin beklentilerin altında kalması sonrasında yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Fakat ABD ISM İmalat verisinin etkisiyle Dolar’da yaşanan değerlenme Altın’ın 1128 seviyesi üzerinde potansiyel yakalayamamasına neden oldu. Yukarı yönlü hareketin devamında 1135 ve 1145 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması durumunda 1155 kademesine kadar yükseliş gerçekleşebilir. Olası geri çekilmelerde 21 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 1120 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 1115 kademesi hedeflenebilir. Satışların hız kazanması durumunda 1107 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 1120-1115-1107
Dirençler: 1135-1145-1155
Gümüş
14.22 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gümüş alımların ivme kazanmasının ardından 14.34 kademelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketin zayıflaması sonrasında 14.18 seviyelerine kadar zayıflama görüldü. ABD piyasalarının açılışı sonrasında yönünü yukarı çeviren Gümüş, ABD ISM imalat verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile 14.40 kademesi test edildi. Fakat 14.40 kademesinin üzerinde deneme başarısız oldu. 14.40 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 14.45 ve 14.53 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Geri çekilmelerde 14.17 ve 14.10 kademeleri önemle izlenmelidir. Satışların hızlanması durumunda 14.02 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.
Destekler: 14.17-14.10-14.02
Dirençler: 14.40-14.45-14.53
HAM PETROL
Yeni haftanın ilk gününe alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol, Çin imalat PMI verisinin beklentileri karşılayamamasının ardından yönünü aşağı çevirerek ilk etapta 32.70 seviyelerine kadar geriledi. Satışların hızını artırması sonrasında 100 saatlik hareketli ortalamanın altına geri çekilme görüldü. Satış baskısının devamında 30.80 ve 30.25 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hız kazanması durumunda 29.50 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir. Olası yukarı yönlü toparlanmalarda ilk etapta 50 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 33.25 seviyesinin çalışması beklenebilir. Alımların ivme kazanması durumunda ise 34.20 ve 35.30 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir.
Destekler: 30.80-30.25-29.50
Dirençler: 33.30-34.20-35.30
S&P500
1930 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500, beklentilerden kötü gelen Çin PMI verisinin etkisi ile yönünü aşağı çevirdi. Petrol ve Doğal Gaz Fiyatlarının yeni haftaya zayıf başlaması S&P500’te 1912 kademelerine kadar geri çekilmeye neden oldu. Fakat ISM İmalat verisinin beklentileri karşılaması 1923 seviyelerine yükselişler yaşanmasını sağladı. Yukarı yönlü toparlanma yaşanması halinde 1944 seviyesi hedeflenmelidir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1960 ve 1986 direnç seviyeleri takip edilmelidir. 1899 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 1872 desteği hedeflenebilir Satışların hızlanması halinde 1857 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 1899-1872-1857
Dirençler: 1944-1960-1986
DAX30
9830 seviyelerinden yeni haftanın ilk gününe başlangıç yapan DAX30, beklentilerin altında kalan Çin İmalat PMI verisinin etkisiyle 100 saatlik hareketli ortalamanın altında kalarak 9640 kademelerine geri çekildi. Petrol fiyatlarındaki zayıflama satıcılı seyri destekler nitelikte oldu. Bugün Ocak ayı Almanya ve Euro Bölgesi işsizlik oranı verileri takip edilecektir. Satış baskısının devam etmesi halinde 9660 ve 9580 destek seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması durumunda 9515 kademesine kadar geri çekilme beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 9810 ve 9900 dirençleri önemle izlenmelidir. Alımların ivme kazanması durumunda 10000 kademesi hedeflenebilir.
Destekler: 9660-9580-9515
Dirençler: 9810-9900-10000
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü
http://www.venbeyanaliz.com/Blog/