01 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler
Gelişmiş ekonomilerden açıklanan dünkü ekonomik veriler genel olarak tahminlerin altında kalırken, politika yapıcılardan gelen açıklamalar ve kritik makro-göstergeler öncesindeki beklentiler varlık fiyatları üzerinde etkili oldu. ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen konuşması dikkat çekerken, Asya tarafında ise yoğun bir veri akışı vardı.
“Yellen borsalara destek verdi”
Dün tahminlerin altında kalan Euro Bölgesi enflasyon oranı sonrasında ABD cephesinde Chicago PMI rakamı da beklentileri karşılamadı. Avrupa borsaları haftanın ilk iş gününü kayıplar ile tamamalarken, ABD’de ise Janet Yellen’ın ifadeleri etkili oldu. FED Başkanı, ABD ekonomisinin bir süre daha teşviklere ihtiyacı olduğunu belirtirken, hedeflere ulaşmanın ise zaman alacağını söyledi. Yellen’ın konuşmasından önce fiyatlanmaya başlayan beklentiler ile Dolar endeksinde kayıplar izlendi.
“Asya-Pasifik ülkeleri”
Bu sabah Asya tarafından ise Japonya’dan Çin ve Avustralya’ya kadar önemli bir haber akışı izlendi. Japonya’da Tankan verisi imalatçıların güveninin son 7 yılın zirvesine çıktığını göstermesine rağmen beklentilerin altında kalırken, Çin’de hükümet ve HSBC tarafından açıklanan ayrı imalat PMI raporları izlendi. Hükümetin rakamı 50.3, HSBC imalat PMI ise 48.0 olarak yayınlandı. Verilerin açıklanması ile özellikle kıtaya ait finansal araçlarda dalgalanmalar görüldü. Asya endeksleri kayıp ve kazançlar arasında işlem görüyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ise beklentiler doğrultusunda faiz oranında bir değişiklik yapmadı.
“Avrupa’da yoğun takvim”
Kırım tansiyonun düşmeye başlaması ile birlikte piyasalar, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı öncesinde bugün PMI verilerine odaklanacak. Batılı ülkeler ile arası Kırım Özerk Bölgesi’ni ilhak etmesi sonrasında açılan Rusya’nın Savunma Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada Ukrayna sınırında bulunan askerlerin geri çağırıldığı belirtildi. Rus askerlerinin Ukrayna sınırına yakın bölgelerde tatbikatlar yapmaları ABD ve batılı ülkeler tarafından hoş karşılanmamıştı. Bunun yanında Almanya Başbakanı Angela Merkel’in, Rusya ile ilişkileri her zaman devam edeceğini ifade ederek ılımlı mesajlar verdiği görüldü. Merkel ayrıca, soğuk savaş zamanında bile ülke ile ticaret yapıldığını söyledi.
Yurtiçinde ise dün, iktidar partisinin yerel seçimlerden güçlü çıkması sonrasında istikrarın artacağı beklentilerinin fiyatlandığı görüldü. Türk Lirası genel olarak değer kazanırken, BIST-100 endeksi de haftanın ilk iş gününü pozitif alanda tamamladı.
Piyasalar haftanın ilerleyen günlerinde yayınlanacak kritik veriler öncesinde bugün de önem derecesi yüksek ekonomik göstergeleri takip edecek. Avrupa’da Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden gelecek imalat PMI rakamları izlenecekken, İngiltere tarafında da aynı veri merakla bekleniyor. Euro Bölgesi Maliye Bakanlarını bir araya getiren Ecofin toplantısı ve işsizlik oranı Euro Bölgesi’nden yine öne çıkan başlıklar olarak dikkat çekerken, ABD’den ise ISM imalat endeksi yatırımcıların merceği altında yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İmalat PMI; Geçen hafta perakende satış verisinin tahminlerin çok üzerinde bir yükseliş kaydetmesinden destek bulan Sterlin için önem derecesi yüksek veriler arasında yer alan imalat PMI rakamları, ada ülkesinin para biriminde yine çok sert hareketlerin görülmesine yol açabilir. İmalat PMI, haftanın ilerleyen günlerinde İngiltere için açıklanacak yapı ve hizmet PMI datalarına ilişkin beklentilerin de fiyatlanmasına zemin oluşturabilir. Sterlin’i ise, genel anlamda PMI verilerine hassasiyeti yüksek para birimleri arasında değerlendirmek yanlış olmayacaktır. İmalat PMI’ın 56.7 olan tahminin üzerinde olumlu gerçekleşmesi, İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz artırımına bir miktar daha yaklaşacağı düşüncesine güç verebilecekken, ada ülkenin para biriminde de sert yükselişler izlenmesini sağlayabilir. Ancak tahminleri karşılamayacak bir imalat PMI rakamı ise Sterlin’de kayıplara yol açabilir.
ABD – ISM İmalat PMI; Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam değişimi verisine ilişkin beklentilerin şekillenmesini sağlayabilecek ISM imalat PMI verisi, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin önemli bilgiler verecek. Son aylarda 57 civarından düşüşe geçen endeks, geride kalan ay 53.2 ile tahminlerin üzerinde olumlu gerçekleşmişti. Son yılların en soğuk kış şartlarının ABD ekonomisi üzerindeki etkisinin azalıp azalmadığını görmek isteyecek küresel piyasa katılımcıları söz konusu bu rakamı çok yakından izleyecekler. Verinin, 54.2 olan tahminin üzerinde açıklanması Dolar’da yükselişlere destek verebilecekken, beklentinin altında kalacak rakamlar ABD’nin para biriminde kayıplara neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman                            Haber                                     Beklenti        Önceki
10:13    EUR            İspanya İmalat PMI                             52,9             52,5
10:30    CHF            SVME PMI                                         56,9             57,6
10:45    EUR            İtalya İmalat PMI                                52,2             52,3
10:50    EUR            Fransa İmalat PMI                              51,9             51,9
10:55    EUR            Almanya İmalat PMI                           53,8             53,8
10:55    EUR            Alman İşsizlik Değişimi                        -9K              -14K
10:55    EUR            Alman İşsizlik Oranı                            6,8%           6,8%
11:00    EUR            İmalat PMI                                        53,0             53,0
11:30    GBP           İmalat PMI                                        56,7             56,9
12:00    EUR            İşsizlik Oranı                                     12,0%          12,0%
EUR            Ecofin Toplantısı
15:30    CAD           RMPI (Aylık)                                      2,3%           2,6%
16:43    USD           İmalat PMI                                        55,9             55,5
17:00    USD           ISM İmalat PMI                                   54,2            53,2
EURUSD ANALİZ
1,3705 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek isteyen ve bunu da haftanın ilk işlem günü 1,3810 seviyesine kadar devam ettiren EURUSD paritesi, yeni haftanın ikinci işlem gününde 1,3772 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda EURUSD paritesi için 1,3725 ve 1,3810 seviyelerinin önemli olduğunu, yeni hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle de 1,3810 direncinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda tepki satışları sona erdi düşüncesi etkili olabilir. Bu nedenle de bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3725 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Aşağı yönlü baskının oluşacağını düşünen Forex katılımcısı 1,3725 seviyesinin altında stratejiler oluşturabilir. Gün içerisinde Avrupa ve ABD’den gelecek olan PMI rakamları parite de sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3725
Destek: 1,3760-1,3725-1,3680
Direnç: 1,3810-1,3855-1,3900

GBP/USD ANALİZ
1,6460 desteğinden güç alarak yukarı yönlü hareketlerini trend yönlü devam ettirmek isteyen ve gelen makro-ekonomik verilerin de bu çıkışı desteklemesi nedeniyle yükselişlerini 1,6655 üzerine taşıyan GBPUSD paritesi haftanın ilk işlem günü 1,6683 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,6659 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü trend güçlü bir şekilde devam etmektedir. Eğer parite gün içerisinde 1,6620 destek noktası üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketler hız kesmeden devam edebilir. Bu da 1,6695 ve 1,6745 seviyelerinin yeniden gündemde olmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,6620
Destek; 1,6650-1,6520-1,6580
Direnç; 1,6695-1,6745-1,6785

USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü yerel seçim sonuçlarının Türk lirası üzerindeki pozitif etkisi ve Dolar endeksinin negatif baskı altında kalmasını fırsat bilen USDTRY kuru gün içerisinde kritik olarak belirlemiş olduğumuz 3 seviyeyi de test etti. Son olarak akşam analizimizde 3 seviyenin en önemlisinin yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,1370 destek noktası olduğunu ifade etmiştik. USDTRY kuru bu seviyeye kadar geriledi ve şuanda da bu seviyenin üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Öncelikle kur günlük grafikteki yükseliş kanalı üzerinde kalacak mı sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da günlük kapanışa dikkat etmemiz gerekmektedir. Günlük kapanışlarını ( en az iki gün art arda ) 2,1370 üzerinde gerçekleştirebilirse yükseliş trendi devam etmek isteyeceği gibi, 2,1370 seviyesi altında gerçekleştirebilirse yükseliş trendinin sona erdiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte günlük kapanışlar yeni işlem stratejileri için önem arz etmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 2,1715 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1715
Destek; 2,1340-2,1215-2,1100
Direnç; 2,1430-2,1540-2,1715

USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi haftanın ilk işlem gününde Yen’in Dolar karşısındaki negatif tutumu nedeniyle yukarı yönlü çıkışını hızlandırdı, kritik 102,95 direnci geçildi ve üzerinde günlük kapanış gerçekleştirildi. Bu tutum paritedeki yükseliş baskısının devam edebilmesi için önemliydi. USDJPY paritesini incelediğimizde 101,20 seviyesinden başlayan yukarı yönlü atağın daha önce defalarca test ettiği ancak geçemediği 105,45 seviyesine doğru devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. 102,95 üzerindeki günlük kapanışını devam ettirmesi bu düşüncemizin devam etmesini sağlamaktadır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 102,78 destek noktası günün önemli seviyesidir. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağını 103,45 ve 103,85 olarak devam ettirmek isteyebilir. 102,78 öncesinde de 103,08 seviyesi ilk durak olarak belirleyebiliriz.
Pivot: 102,78
Destek: 103,08-102,78-102,45
Direnç: 103,45-103,85-104,30

HAM PETROL ANALİZ
100,88 ile 102,20 seviyeleri arasında sıkışık bir görüntü ile karşımıza çıkan ham petrol fiyatı özellikle de yukarı yönlü hareketlere daha fazla devam etme görüntüsünde seyrini sürdürmekte ancak makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle de hareketler sınırlı kalmaktadır. Yukarı yönlü hareketlerin devam etme isteğinin sürdüğü ham petrol fiyatı için bant noktalarına ilaveten dünden itibaren önemini vurguladığımız 100,40 destek noktası da günün en önemli seviyesi olarak karşımızdadır. Bu destek noktası üzerinde gün içi yükseliş beklentimiz devam etmektedir.
Pivot; 100,40
Destek:  100,88-100,40-99,21
Direnç:  101,60-102,20-103,53

ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü baskısına devam eden ve 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1291,94 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştiren Altın için negatif baskı devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Stratejimizde en az gün art arda günlük kapanışa dikkat çekmiştik ve dünkü kapanış 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1291,94 seviyesi altında gerçekleşti. Bugün de 150 günlük basit hareketli ortalama altında kapanışın olması negatif baskının artmasına neden olabilir. Bu bağlamda da özellikle bugünkü kapanış dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1298 seviyesi günün en önemli seviyesidir. Altın fiyatı bu seviye altında kalmayı sürdürmesi durumunda gün içi negatif baskının devam etme ihtimali güçlüdür. Bu da 1277 ve 1267 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 1298 seviyesi öncesinde de 21 saatlik basit hareketli ortalama olan 1287 seviyesi günün ilk bariyeri olarak karşımızdadır.
Pivot; 1298
Destek: 1277-1267-1254
Direnç: 1287-1298-1307

DAX30 ANALİZ
Uzun bir süredir yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam eden DAX30 endeksi mevcut yükseliş trendi içerisinde kısa vadeli düşüş trendi oluşturmuş ve özellikle de kısa vadeli düşüş trendinin üst noktasından her seferinde baskıya maruz kalmıştır. Şuanda dikkat etmemiz gereken tepe noktası ise 9665 olarak karşımıza çıkmaktadır. Haftanın ilk işlem gününde 9653 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren endeks 96665 direncini geçemediği için satış baskısına maruz kaldı ve şuanda da 9585 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlerin devam etme isteği kuvvetli ancak bu çıkışı sağlayabilmek için 9665 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Aksi takdirde tepki satışları 9542 ve 9470 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayabilir. Ancak genel görünümün 9382 üzerinde yükselişlerin devam etmesi gerektiğini unutmayalım.
Pivot: 9382
Destek: 9542 – 9470– 9382
Direnç: 9665 – 9800 – 9860

S&P500 ANALİZ
DAX30 gibi S&P500 endeksinde de pozitif hava devam etmektedir. Yükseliş kanalı içerisindeki yükseliş hareketlerin sürmesi ve 1833 üzerinde yeni bir yükseliş kanalının daha oluşması ile çıkışını sürdüren endeks haftanın ilk işlem gününde 1867 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1865,50 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1833 üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği endekste 1886 ve 1900 seviyeleri test edilme ihtimali güçlüdür. 1870 direncinin geçilmesi ile yukarıda belirtmiş olduğumuz iki hedef noktasının test edilebilir. Bu nedenle de 1833 ve 1870 seviyeleri günün en önemli seviyeleridir.
Pivot: 1833
Destek: 1853 – 1843 – 1833
Direnç: 1870 – 1886 – 1900

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.