Oldukça hareketli volatilitenin de bir o kadar sert yaşandığı bir haftayı geride bıraktık. Gerçekten de son zamanlarda bu kadar önemli gelişmelerin aynı haftaya sıkıştığı başka bir zaman dilimi ile piyasalar tanıştı mı bilmiyoruz. Piyasa ilk olarak FED Başkanı Janet Yellen’in konuşmalarını takip etti. Yellen ABD ekonomisinde yaşanan toparlanmadan bahsetti. Ekonomiye duyduğu güvenin altını kalın çizgiler ile çizdi ve bu sayede enflasyonun orta vadede hedef olarak belirlenen %2 seviyesine doğru hareketleneceğine inandığını belirtti. Bu noktada açıklanacak olan TDI verisinin de dikkatle takip edileceğini sözlerine ekledi. Tabii bu yorumlar FED’in 15-16 Aralık tarihinde faiz artırımı konusunda iştahlı olduğunu göstermesi sonucu ABD doları küresel ölçekte değer kazandı. Bütünlüğün bozulmaması açısında geçtiğimiz haftanın hikayesine ABD ile devam edelim. Yellen’in konuşmasının ardından ve bu konuşmasının satır aralarında önemle takip edeceklerini söylediği Kasım ayı TDI verisi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklandı. Piyasa beklentisinin ortalaması datanın 200 bin geleceği yönündeydi. Fakat verinin beklentileri aştığını ve 211 bin şeklinde açıklandığını gözlemlemekteyiz. Bu noktada Ekim ayında açıklanan 271 bin rakamı da 298 bine revize edilerek oldukça güçlü bir görünüm sundu. İş gücüne katılım oranının %62.4’den %62.5 seviyesine artması ve buna rağmen işsizlik oranının %5 seviyesinde sabit kalması ABD ekonomisine yönelik olumlu sinyaller üretti. Saatlik ücretlerde ise piyasa beklentisi doğrultusunda %0.2 oranında bir artış meydana geldi. Tabii açıklanan Kasım ayı TDI verisi FED’in Aralık ayında faiz artırımına gideceğine yönelik inancı kuvvetlendiren nitelikte olduğunu söylemek yanlış olmayacaktır.
Geçtiğimiz hafta sadece ABD’ye odaklanmadık. TDI verisinin yanında Avrupa tarafında ECB kararları ve Mario Draghi’nin konuşması takip edildi. ECB beklentiler doğrultusunda gösterge faizinde değişikliğe gitmedi ve %0.05 oranında sabit tuttu. Yalnız mevduat faizini ise 0.10 baz puan düşürerek -%0.20 seviyesinden -%0.30 seviyesine çekti. Yalnız bu kararın piyasanın çok hoşuna gittiğini söyleyemeyiz. Piyasa minimum 0.20 oranında bir indirim bekliyordu. Kararın ardından EUR/USD paritesi bu yönüyle yükselişe geçti. ECB kararının ardından sahneye Mario Draghi çıktı. Draghi bankanın almış olduğu kararlar içerisinde varlık alım programının süresinin Eylül 2016’dan Mart 2017 yılına yükseltmelerini ve bölgesel ve yerel tahvillerinde de varlık alımı kapsamına girdiğini söyledi. Yalnız piyasa Draghi’den aylık 60 milyar euro değerinde varlık alım miktarında yukarı yönde revize beklemekteydi. Piyasanın bu beklentisinin de gerçekleşmemesi sonucu EUR/USD paritesi bir anda 1.05 seviyelerinden 1.10 seviyelerine yaklaştı.
Geçtiğimiz hafta piyasanın takip ettiği bir diğer gelişme ise OPEC toplantısında alınacak kararlardı. Yabancı basında Suudi Arabistan’ın OPEC dışı ülkelerin de kabul etmesi durumunda petrol üretimini 1 milyon varil miktarında azaltabileceği söyleniyordu. Bu spekülasyon ile petrol fiyatlarında bir miktar yükseliş yaşansa da OPEC genel beklentiler doğrultusunda üretim miktarını sabit bıraktı. Hatta günlük 30 milyon varil olan resmi üretim kotasını 31.5 milyon varil seviyesi yükselti. Bu kararla birlikte ham petrol fiyatları 43.00 seviyesinden 40 seviyelerine geriledi.
Yurt içerisinde ise kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin not görünümüne ilişkin açıklamalarda bulundu. Türkiye’nin notu hali hazırda yatırım yapılabilir noktada yalnız görünüm negatif. Dolayısıyla Moody’s ‘de görünümü negatiften durağana çekebilir mi yorumları yapılsa da kuruluş Türkiye’nin hem konutu hem de görünümü sabit bıraktı.
Hareketli geçmeye aday yeni bir haftaya daha giriyoruz. Özellikle açıklanacak verileri hafta genelinde incelediğimizde önem derecesi yüksek data akışının bulunduğunu söyleyebiliriz.
Gün İçerisinde: Keskin hareketlilik yaratacak bir veri yok. Tabii İngiltere Merkez Bankası ( BOE ) Başkanı Carneyin ve bölgesel FED Başkanlarından Bullard’ın konuşması takip edilmelidir. Sabah ilk bakılacak veri ise Almanya sanayi üretimi olacak.
Salı Günü: Önemli veriler bulunuyor. Sabahın ilk saatlerinde Çin tarafında ticaret verileri açıklanıyor. Yurt içerisinde sanayi üretimi, İngiltere’de imalat üretimi dataları bulunuyor. Yatırımcıların dikkatle takip edeceği bir diğer veri ise Euro Bölgesi’nin bu yılın 3. Çeyreğinde ne kadar büyüdüğü olacak.
Çarşamba Günü: Daha güneşi görmeden Çin tarafında TÜFE ve ÜFE datalarını göreceğiz ( TSİ 03.30 ).
Perşembe Günü: Yurt içerisinde 2015 yılının 3. Çeyrek büyüme datası dikkatle takip edilecektir. Aynı gün cari açık verisinin de bulunduğunu not edelim. Yalnız günün en önemli gelişmesi BOE faiz kararı ve PPK toplantı tutanaklarının açıklanması olacaktır. ABD tarafında ise işsizlik maaşı başvuruları ile birlikte ithalat ve ihracat fiyat endeksleri izlenmelidir.
Cuma Günü: Almanya TÜFE ile güne başlıyoruz. Yalnız ABD dataları haftanın son işlem gününde en önemli olanları. Bu noktada çekirdek ÜFE datasının yanında özellikle perakende satışlar verisi ABD ekonomisinde iç talebin durumunu bize gösterecektir. Ayrıca Michigan tüketici hissiyatı ve beklentileri endekslerini de takip etmemiz gerekiyor.
Mutlu ve Kazançlı Bir Hafta Geçirmeniz Dileğiyle …
EUR/USD Analizi:
Geçtiğimi haftanın en dikkat çekici paritesiydi. ECB’nin almış olduğu para politikası kararlarının piyasaları tatmin edememesi sonrası Euro tarafında sert yükseliş hareketleri yaşanmış ve parite 1.05 seviyelerinden bir anda 1.10 seviyelerine yaklaşmıştı. Bu hareketin ardından paritede kar satışları gözleniyor. Bu durumda 1.0900 seviyesinin de aşağısına sarkan paritede 1.0830 gün içerisinde takip edilecek destek seviyesi konumunda bulunuyor. Şayet 1.0830 desteği kırılabilirse kısa vadede 1.0800 ve 1.0770 destekleri hedef konumuna gelecektir. Gözlemlenen kar satışlarının ardından paritede yukarı yönde hareketleri devamı gözlemlenebilirse bu durumda 1.0900 ve 1.0940 dirençleri gün içi hedefler olarak izlenecektir. Yalnız yükselişin hız kazanabilmesi için 1.0940 seviyesinin üzerinde kalıcılığın gerçekleşmesi ve bu sayede güç toplayan paritenin 1.10 direnci aşması beklenmelidir.
Ons Altın Analizi:
Kısa vadede 1082 direncinin yukarı yönde aşılması ile birlikte yükselişin devam etme ihtimali güçlü duruyor. Bu sayede fiyatların ara direnç olarak takip ettiğimiz 1088 seviyesini test ettiğini fakat ilk etapta bu direnci yukarı yönde kolaylıkla aşamadığını gözlemlemekteyiz. Fakat Bu durumda 1082 seviyesine doğru kar satışları gözlemlenebilir. Fakat 1082 desteğinin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece ons altın fiyatlarında yükselişin devam etme ihtimali yüksek görünmekte. Bu durumda ise 1088 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadede 1094, 1098 ve 1102 seviyeleri hedef konumuna gelecektir. Gerileme durumunda ise 1082 desteği aşağı yönde geçilebilirse 1075 ve 1067 destekleri hedef konumunda bulunmaktadır.
USD/TRY Analizi:
Geçtiğimiz hafta parite 2.82 seviyelerine doğru yükseliş hareketi yaşasa da bu hareketin ardından fiyatların yeniden gerilediğini ve sıkça belirttiğimiz 2.8970 – 2.8720 yatay bandına geri döndüğünü gözlemlemekteyiz. Paritede yeniden 2.8970 seviyesine doğru yakınlaşma olunca satıcıların ağır basması sonucu gerileme yaşandığını gözlemlemekteyiz. Sayede ilk olarak 2.8900 ara desteği takip edilmelidir. Bu seviyeden aynı zamanda saatlik grafikleri baz alırsak 21 ve 50 periyotluk üssel ortalamaların da geçtiğini belirtelim. Dolayısıyla 2.8900 desteğinin aşağı yönde geçilmesi durumunda paritede yeniden 2.8720 desteğine doğru geri çekilme devam edebilir. Gerilemenin hız kazanabilmesi için ise 2.8720 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerekiyor. Bu yönde bir hareketin oluşması durumunda 2.8600 ve 2.8520 destekleri hedef halini alacaktır. Yukarı yönde hareketliliğin görülmesi ve bu sayede 2.8970 direncinin aşılması durumunda ise 2.9050 ve 2.9160 seviyeleri bir kere daha takip edilecektir.
GBP/USD Analizi:
1.4890 seviyelerinden başlayan yükseliş hareketinin 1.5160 seviyelerine ulaşması sonrası paritede hafif ölçekli geri çekilmeler gözlemleniyor. Bu durumda ise 1.5100 desteği gün içerisinde bir hayli önemli. Şayet dört saatlik grafikler baz alındığında 21 ve 50 periyotluk üssel ortalamalar 1.5100 desteğine doğru yaklaşıyor. Bu bağlamda gerilmenin hız kazanabilmesi için doğal olarak 1.5100 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerekiyor. Geçilebilirse paritede 10.5030 ve 1.4990 seviyeleri kısa vadede hedef konumuna gelecektir. Yükseliş hareketi için 1.5160 ve 1.5200 dirençleri dikkatle takip edilecektir. Özellikle düşen trend direnci olması dolayısıyla 1.5200 seviyesi bir hayli önemli. Bu direnç kırılabilirse kısa vadede 1.5240 ve 1.5300 seviyeleri hedef olarak izlenecektir.
USD/JPY Analizi:
123.75 – 122.25 bandından ki hareketlerin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Bu noktada 122.25 seviyesinden başlayan yükseliş hareketinin 123.00 ara direncini aşması sonrası bir başka ara direnç konumunda bulunan 123.40 seviyesine yaklaştığını gözlemlemekteyiz. Bu seviye aşılabilirse yeniden yatay kanalın üst bandı konumunda bulunan 123.75 direnci hedef halini alacaktır. 123.40 direnci aşılamaz ise 123.00 desteği izlenmelidir. Eğer 123.00 desteği aşağı yönde geçilebilirse 122.25 desteği bir kere daha test edilebilir. Paritede 123.75 – 122.25 sıkışması dikkatle takip edilmelidir. Bu bandın kırıldığı yöne doğru fiyat hareketlerinin sertleşebileceğini not edelim.
Ham Petrol Analizi:
Geçtiğimiz haftanın önem derecesi yüksek gelişmelerinin bir tanesi de OPEC ülkelerinin yapmış olduğu toplantıydı. OPEC’in üretim miktarında kısıntıya gitmemesi petrol fiyatlarında sert düşüşleri beraberinde getirdi. Bu noktada 40.60 desteğinin de altında işlemlerin oluşması sonucu paritede 40.20 seviyesine doğru gerilemeler gözlemleniyor. Bu durumda düşüş hareketinin hız kazanabilmesi için 40.20 desteğinin kırılması gerekmekte. Şayet bu seviye aşağı yönde geçilebilirse 38.70 ve 38.00 seviyelerine kadar ham petrol fiyatlarında düşüş hareketi devam edebilir. Yukarı yönde hareketlenmelerin görülmesi durumunda ise 41.10 direnci takip edilmeli. Bu seviye yukarı yönde geçilir ve kalıcılık sağlanabilirse 41.60 ve 42.00 seviyelerine doğru toparlanma oluşabilir. Yalnız Ham petrol fiyatlarında zayıflamanın devam ettiği de bir gerçek.