Salı günü KeyBanc Capital Markets, otomatik test ekipmanlarının önde gelen sağlayıcılarından Teradyne (NASDAQ:TER) için fiyat hedefini bir önceki 140$'dan 149$'a yükselterek görünümünü düzeltti. Firma hisse senedi üzerinde Overweight notunu koruyor.
Revizyon, 2025 mali yılı ve sonrasında Teradyne'in ana faaliyet alanına fayda sağlaması beklenen döngüsel bir toparlanma beklentisini ve yarı iletken testlerindeki gelişmeleri yansıtıyor.
Gelirinin büyük kısmını otomatik yarı iletken test sistemlerinden elde eden Teradyne, genel yarı iletken pazarındaki zayıflık ve 3nm teknolojisine geçişteki gecikmeler nedeniyle yarı test işlerinde zorluklar yaşıyor.
Ayrıca, şirketin endüstriyel robotik pazarları da yumuşaklıkla karşı karşıya. Bu baskılara rağmen KeyBanc, geleneksel yarı iletken nihai pazarlarında U şeklinde kademeli bir toparlanma öngörüyor ve bu toparlanmanın yapay zeka ile ilgili cihazlara artan yatırımcı ilgisiyle daha da hızlanabileceğini düşünüyor.
Fiyat hedefindeki artış, firmanın devam eden döngüsel toparlanmaya ilişkin olumlu görüşüne dayanıyor. 3nm düğüm geçişleri ve paketlemedeki ilerlemelerin önümüzdeki mali yıllarda Teradyne'in temel yarı test işine fayda sağlaması bekleniyor.
KeyBanc'ın 149 dolarlık güncellenmiş fiyat hedefi, firmanın 2025 mali yılı ve 2026 mali yılı hisse başına kazanç tahminlerinin sırasıyla 33.0x ve 24.0x katlarını varsayıyor.
KeyBanc'ın yorumunda Teradyne ve MKSI'nin yarı iletken sermaye ekipmanı, hassas tıbbi, endüstriyel ve havacılık ve savunma dahil olmak üzere çeşitli pazarlar için tedarikçi olarak oynadığı rol vurgulanıyor.
Özellikle MKSI, yarı iletken üretim süreçlerinin ve gelişmiş paketlemenin önemli bir kısmında yer alıyor. Yakın zamanda yaklaşık 5 milyar dolarlık borcunun faiz giderlerini azaltmayı amaçlayan bir dönüştürülebilir tahvil arzını tamamladı.
KeyBanc, geleceğe bakıldığında, çiplerin çeşitli uygulamalara artan entegrasyonu ve yapay zeka/makine öğrenimi, elektrifikasyon, Nesnelerin İnterneti ve yeşil enerji gibi belirli seküler talep faktörlerinin yükselişi nedeniyle yarı iletken talebinin büyüme yörüngeleriyle yeniden uyum sağlayacağını öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Teradyne (NASDAQ:TER) 21,57 milyar dolarlık bir piyasa değeri sergiliyor ve 49,35 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 2,658 milyar $ olup, gelir artışında %11,89'luk bir düşüşe işaret etmektedir. Gelirdeki düşüşe rağmen, firma %57,16'lık brüt kâr marjını korumayı başararak zorlu piyasa koşullarında kârlılığını sürdürme becerisinin altını çizdi.
InvestingPro İpuçları, Teradyne'in geçen hafta %9,76'lık fiyat toplam getirisiyle önemli bir getiri sağladığını ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal beklentilerindeki potansiyel iyimserliğe işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %98,62'sinde işlem görüyor ve bu da yatırımcıların hisse senedine olan güvenini yansıtıyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/TER adresini ziyaret ederek Teradyne için 15 InvestingPro İpucu daha bulabilirler.
InvestingPro, Teradyne'in finansal sağlığı ve gelecekteki görünümüne daha derinlemesine bakmak isteyen okuyucular için kapsamlı bir dizi analiz ve ipucu sunuyor. Bu değerli kaynaklara erişmek ve yatırım stratejilerinizi geliştirmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.