Siyasi belirsizlik ve FED’in geçtiğimiz hafta tutanaklarda Haziran’ı işaret etmesi, kurda yukarı yönlü hareketi hızlandırdı. Yeni Başbakan Binali Yıldırım olurken, piyasa Merkez Bankası’nın faiz kararına odaklanmış durumda. Son iki aylık süreçte piyasa koşulları faiz indirimini destekliyordu. Enflasyondaki gıda fiyatları kaynaklı düşüş, FED’in faiz artırımı olasılıklarının düşmesi ile birlikte kurda görülen geri çekilme Merkez’in hareket alanını genişletmişti.
Ancak şuanda durum biraz farklı. Manşet ile çekirdek arasındaki fark sıkı duruşun devamını gerektiriyor. Enflasyonda dip seviyelerin görüldüğünü ve önümüzdeki aylarda yeniden yüzde 8 civarına gelebileceğimizi düşünüyoruz. Kurun yeniden 3 TL seviyelerine dayandığı bu günlerde Merkez’in faiz indirimi hamlesi riskli olabilir. Merkez Bankası’nın önceliğinin enflasyon olduğunu düşündüğümüzde 50 baz puanlık bir faiz indirim için bir alan var. Ancak geçtiğimiz aylardaki gibi TL’yi destekleyici bir hareket göremeyebiliriz.
Geride kalan haftada açıklanan Nisan ayı FOMC toplantı tutanaklarının ardından Fed üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. San Francisco Fed Başkanı Williams ABD ekonomisinin yıl içerisinde yüzde 2 büyümesini beklediğini ifade ederek ülke ekonomisinin yurt dışı olumsuzluklardan etkilendiğini belirtti. Yıl içerisinde 2-3 2017 yılında ise 3 veya 4 faiz artırımını beklediğini ayrıca sözlerine ekleyen Williams şahin tavrını koruyor. St. Louis Fed Başkanı Bullard ise enflasyon beklentilerinin düşük kaldığını ifade ederek uluslararası etkilerin ABD’yi olumsuz etkilediğini söyledi.
USDTRY
Bugün açıklanacak kararda beklenti üst bantta 50 baz puan indirim yönünde. Enflasyon, kur ve faizlerdeki geri çekilme ile birlikte üst bantta 75 baz puan indirime giden Merkez Bankası’nın işi bu toplantıda daha zor olacak. Bizim kur tarafında takip edeceğimiz en önemli seviye 3 TL olacak. Bu seviyenin geçilmesi bizi 3.0470’e götürebilir. 3’ün altında ise bir düzeltme gelme olasılığı yüksek. Hareketlilikte 2.9720 ve 2.9650 önemli olacak. Bu seviyenin altında satış baskısı hızlanabilir. Endekste ise 200 günlük ortalama 76 bin 920’nin altında kapanışlar yapmaya devam ediyoruz. Düşüşün devam etmesi ile 75 bin seviyesi görülebilir. Toparlanmalarda ise 79 bin seviyesi önemli. Bu seviye geçilmedikçe yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
EURUSD
Yeni haftaya 1.12 seviyelerinin üzerinde başlangıç yapan paritede hareketlilik zaman zaman baskı altında kalıp önemli olan 1.12 desteğinin altına kadar gerileme gösterdi. Gün içerisinde Avrupa’dan açıklanan imalat satın alma müdürleri endeksinde 51.5 ile beklentilerin altında kalınırken bileşik PMI’da 52.9 ile hem önceki hem de beklentilerin yeniden altında kaldı. Doların haftaya kuvvetli bir başlangıç yaptığı açık. Paritede ise genel olarak düşüşün 1.1180 seviyelerinden destek bulmaya çalıştığını farkediyoruz. Eğer bu seviye geçilirse geri çekilme 1.1150’ye kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise gözler 1.1250 seviyesinin üzerinde kalmamızda olacak. Eğer bu gelişme sağlanabilirse hareketlilik yeniden 1.1300 seviyesini hedefleyebilir konumda olacaktır. Gün içerisinde pariteyi etkileyebilecek veriler ise Avrupa’dan gelecek olan ZEW ekonomik hissiyatı verisinin yanında ABD’den açıklanacak olan konut satışları olarak gözüküyor.
GBPUSD
Yeni haftaya G7 toplantısının gelişmeleri ile başlangıç yaptık. Japonya’da toplanan maliye bakanları Brexit’in gerçekleşmesi halinde gelişmelerin her iki tarafı da kötü etkileyeceğini belirttiler. Son anketlerde birlikte kalalım diyenlerin öne geçtiğini görüyoruz. Referanduma bir ay kala İngiltere tarafından oylamaya dair yaşanacak gelişmeler fiyatlanmaya devam edecek. ABD tarafında ise Haziran ayında faiz artışı ihtimalleri fiyatlanmaya devam ediyor. Fed üyelerinden gelecek açıklamalar dolar endeksini direk olarak etkilemeye devam edeceğe benziyor. 1.4400 seviyesinin önemli bir destek olduğu paritede bu seviyenin kırılması düşüşü önce 1.4350 ardından da 1.4300 desteğine kadar getirebilir. Yükselişlerin hedefi ise 1.4500 seviyesinin üzerinde kapanış yapmak olacak. Eğer bu gelişme sağlanırsa hareketlilik bu kez gözünü 1.4600 seviyesine dikecektir.
ALTIN
Geçtiğimiz hafta açıklanan Fed tutanaklarıyla birlikte, FED’in faiz artırım ihtimalinin yükselmesinin altın üzerindeki negatif etkisi devam ediyor. Çarşamba akşamı açıklanan tutanakların ardından değerli metal, dört günlük değer kaybı sonrası yeni haftaya da satıcılı başladı. Dün ise FOMC üyelerinin bu yıl için 2 ya da 3 faiz artırım ihtimalinin güçlü olduğunu vurgulamasıyla geri çekilme 1243 Dolar seviyesine kadar sürdü. Bu seviyeden toparlanan sarı madenin, dolar endeksindeki geri çekilmenin de etkisiyle kayıplarını silerek günü yatay kapattığını gördük. Bugün için ise ABD tarafından açıklanacak yeni konut satışları verisi altın fiyatlarında hareketliliğe neden olabilir. Sarı madende geri çekilmenin devamı halinde 1243 desteği önemli bu seviyenin kırılması halinde hareket önce 1237 ardından 1231 desteğine kadar sürebilir. Olası yükselişlerde ise 1255 ve 1261 dirençleri önemli. Gümüş fiyatlarında ise Cuma günü yaşanan tepki alımlarının ardından haftanın ilk işlem gününde geri çekilme hakimdi. Geri çekilmenin devamında 16,10 ve 15,70 destekleri önemli. Yükseliş için ise 16,70 ve 17,30 dirençlerini takip ediyoruz.
BRENT PETROL
Brent petrolde satıcılı seyrin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. İran ve Kanada’dan gelen haberlerin petrol fiyatlarının düşmesinde etkili olduğunu söyleyebiliriz. Kanada’da meydana gelen büyük orman yangının kontrol altına alınması ve tekrar üreticilerin devreye girmesi, İran tarafında ise yaz ortasında günlük üretim miktarının 2,2 milyon varile çıkabileceği haberleri, arz yanlı endişelerin yükselmesi nedeniyle petrolde ki satış baskısını artırdı. Bugün için ise günün geç saatlerinde ABD tarafından açıklanacak Amerikan Petrol Enstitüsü ham petrol stokları emtia üzerindeki hareketliliği artırabilir. Brent petrolde iki gündür devam eden geri çekilmenin sürmesi halinde 47,60 desteği önemli bu seviyenin kırılması halinde 46,80 desteği hedeflenebilir. Olası yükseliş hareketinde ise 48,80 ve 49,40 dirençleri oldukça kritik olacak.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com