Çarşamba günü Fed’in faizleri sabit bırakmasının ardından gözler dün TCMB’nin faiz kararındaydı. Merkez Bankası FED sonrası rahatlayarak üst bant indirimlerine 25 baz puan ile devam etti. Karar metninde ise büyümeye ilişkin ifadeler dikkat çekti. Son dönemdeki veriler ve yılın üçüncü çeyreğine dair göstergelerin iktisadi faaliyetin ivme kaybettiği belirtilmiş. 15 Temmuz sonrası ekonomik aktivitenin yavaşlaması Merkez Bankası’nın önceliği olduğunu anlıyoruz. Bu cümle dışında dikkat çeken diğer bir nokta ise enflasyonda gıda kaynaklı bir düşüş beklenmesi. Bu da Eylül ayı enflasyonunda bir düşüş olabileceğini gösteriyor. Akaryakıt ürünlerindeki vergi ayarlamasının ise enflasyondaki iyileşmeyi sınırlandıracak.
Bu toplantıdan, Merkez Bankası’nın hükümetin aldığı tedbirlere destek vereceği çıkarıyoruz. Para politikasında “sıkı duruş” ifadesi “temkinli duruş” olarak değiştirilmesinden de gevşeme adımlarının devam edeceği anlaşılıyor. Sonraki toplantılardaki kararlarda Merkez Bankası enflasyonu göz ardı ederek büyümeye odaklanacak. Sonraki toplantılarda 25 baz puanlık indirimlere devam edeceğini düşünüyorum. Bunun yanında zorunlu karşılıklarda indirim de devam edebilir. Ağırlıklı fonlama maliyeti %7.84’e kadar gerilemiş durumda. Üst bantta yapılacak indirimler ile koridor daraltılıp politika faizi %7.50’de sadeleştirme adımları sona erebilir.
ABD’de ise işsizlik başvuruları ile 2.el konut satışları açıklandı. ABD'de 2. el konut satışları Ağustos'ta beklentilerin aksine 6 ayın en düşük seviyesine geriledi. İşsizlik başvuruları ise 17 Eylül'de sona eren haftada 8 bin kişi azalarak 252 bin ile Nisan bu yana en düşük seviyeye geriledi.
USDTRY
Önce FED sonrada TCMB’den gelen kararlar şüphesiz borsaya yaradı. 79 bin 750 seviyesine kadar yükselen endekste oldukça kritik bir seviyedeyiz. Nisan’dan başlayan düşüş trendinin direnç seviyesini test eden endekste buradan gelecek satış ile 79 bin 250 ve 78 bin 500 seviyelerine geri gelebiliriz. 79 bin 750-80 bin bölgesinin üzerinde kapanışlar ise bizi daha yukarılara götürebilir. Kur tarafında ise 2.9370 seviyesi 2014 yılından bu yana başlaya yükseliş trendinin desteği. Bu seviyenin altında haftalık kapanış yapmadığımız sürece trend açısından bir sorun görmeyiz. 200 günlük ortalama ise 2.9315 seviyesinde. Gün içinde bu seviyeler test edilebilir. Ama yukarıda belirttiğimiz gibi haftalık bazda kapanışlara bakmamız gerekiyor.
ALTIN
Altın fiyatları Dolar’ın zayıflığından destek buldu ve yeniden kendini 1330 üzerine attı. ABD 10 yıllıkları ise yeniden 1.62’lere doğru geriledi. Dolar endeksinin zayıflamasının en büyük sebebi, FED’in Eylül ayında faiz artırımı gitmemesinden öte, Aralık ayına dair olan görüşün de güvercin açıklamalar sonrası zayıflaması. Bu zayıflama eğilimi çok iyi düzeyde veriler görmediğimiz sürece devam edebilir. Dolar endeksinde 94.80 seviyesi önemli destek konumunda. Kırılması halinde altın tarafında 1342-1345 hareketi görülebilir. Bugün gündem de faiz kararı sonrası FED üyelerinden gelecek açıklamalarda olacak. Kasım ve Aralık ayı FED için halen uygun mu değil mi ? bu duruma dair mesajlar almamız olası duruyor. Burada üyelerin yeniden Dolar’a destek olması halinde Altın tarafında 1330 desteğini takip edeceğiz. Kırılma anında 1320-1315 ve 1308 desteklerini izlemeye devam ediyor olacağız. Gümüşte ise 20.20 seviyesi kısa vadeli takip ettiğimiz seviyeler arasında. Geri çekilmelerde ise gözler 19.50’de olacak.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarındaki sert yükseliş geride bıraktığımız günde de devam etti. Fed’in faizleri sabit bırakması ve sonraki söylemlerde tonun güvercin olması doların küresel anlamda değer kaybetmesine ve petrolün fiyatlarının mevcut yükselişinin ivme kazanmasına sebep oldu. Piyasaları ilgilendiren diğer önemli gelişmeler ise önümüzdeki hafta başlayacak olan Uluslararası Enerji Konferansına yönelik açıklamalardı. İran ve Körfez ülkeleri arasındaki siyasi sebeplerden ötürü bu toplantıdan ortak bir karar çıkması beklenmiyor. Ama en azından bu toplantının tansiyonun düşük olması Ekim ayında Rusya-OPEC Enerji Diyaloğu için yeni bir üretim sabitleme beklentisi yaratabilir. Teknik olarak ise 47.80-48.00 aralığı şu an için Brent petrolün yükselişini sınırlayan bölge olarak karşımıza çıkıyor. Yeni günde hareketlilik bu seviyenin üzerine taşınırsa 48.30 ve 48.70 seviyeleri görülebilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda 47.00-46.80-46.40 önemli destekler.
EURUSD
Piyasaların merakla beklediği Amerika Merkez Bankası Eylül ayı toplantısından faiz artırımı çıkmadı. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Yellen’ın piyasaların beklediği kadar şahinleşmemesi ise dolar endeksindeki düşüşü beraberinde getirdi. Paritede ise bu hareketlilik fiyatlamayı 1.1200 seviyesinin üzerine getirirken yükseliş 1.1250 direncine takılmış görünüyor. Eğer yeni günde alıcılı seyir gücünü yeniden toplarsa hareketlilik önce 1.1250 ardından da 1.1280 seviyesini test etmek isteyecektir. Geri çekilmelerde ise 1.1180 seviyesinin altındaki kapanışlar bizi 1.1150 -1.1100 aralığına geri getirebilir. Gün içerisinde fiyatlamayı etkileyebilecek gelişmelerin başında ise erken saatlerde açıklanacak olan Avrupa PMI rakamları yer alıyor. İlerleyen saatlerde ise açıklamalarda bulunacak Fed üyeleri piyasaların odağında olacak.
GBPUSD
Çarşamba akşam saatlerinde açıklanan Fed kararına yönelik fiyatlamaların devam ettiği bir günü geride bıraktık. Fed’in faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmemesiyle değer kaybeden dolardan destek alan paritede yükseliş ikinci güne taşınmış oldu. Öte yandan gün içerisinde İngiltere’den açıklanan merkez bankası toplantı tutanaklarını takip ettik. Tutanakların can alıcı noktasıysa Brexit sonrası volatilitenin atlatılmasına rağmen ekonominin hala belirsizlik ve ekonomik değişkenlerle devam edecek bir süreç içerisinde olduğunun belirtilmesiydi. Bugün ise üç FOMC üyesi Harker, Lockart ve Mester’ın konuşmaları paritede hareketliliğin artmasına neden olabilir. Ayrıca ABD tarafından açıklanacak üretim PMI verisi günün diğer önemli verisi. Teknik olarak yükseliş hareketinin devamında 1,3140 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli. Bu seviyenin aşılması durumunda 1,3200’lı seviyeler tekrar gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1,3020 ve 1,2950 destekleri önemli.
