UBS Group AG (NYSE: UBS) ve Credit Suisse (NYSE: CS) 2024'ün ilk çeyreği için güçlü kazançlar bildirdi; UBS 1,8 milyar dolar net kâr açıklarken Credit Suisse de bu rakamı yakaladı. UBS önemli maliyet tasarrufları elde etti ve ana bankalarının yakında birleşmesi ve tek bir ABD holding şirketine geçiş de dahil olmak üzere yeniden yapılanma yolunda ilerliyor.
UBS'in hisse geri alımları planlaması ve Credit Suisse'in Küresel Varlık Yönetimi bölümünde vergi öncesi kârını iki katına çıkarması ile her iki banka da çeşitli bölümlerde kârlı çeyrekler geçirdi.
Önemli Çıkarımlar
- UBS, 1,8 milyar dolar net kâr, 2,6 milyar dolar vergi öncesi temel kâr ve 1 milyar dolar brüt maliyet tasarrufu bildirdi.
- Credit Suisse de 1,8 milyar dolar net kâr, %26 efektif vergi oranı ve %15 artışla 12 milyar dolar toplam gelir bildirdi.
- UBS, ana banka birleşmesini tamamlamak üzere ve 1 milyar dolara kadar hedeflenen hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
- Her iki bankanın Varlık Yönetimi ve Varlık Yönetimi bölümleri, UBS 27 milyar $ ve Credit Suisse 21 milyar $ ile güçlü net yeni varlıklar bildirdi.
- UBS, çekirdek olmayan eski risk ağırlıklı varlıkları 2026 yılına kadar yaklaşık %5'e düşürmeyi beklemekte ve yasal gereklilikler için 20 milyar dolar ek sermaye eklemeyi planlamaktadır.
Şirket Görünümü
- UBS ve Credit Suisse, müşterilere hizmet vermeye ve entegrasyon planlarını uygulamaya odaklanmaya devam ediyor.
- Her iki banka da daha fazla kârlılık ve verimlilik artışı beklerken, UBS çekirdek olmayan eski risk ağırlıklı varlıklarda bir azalma hedefliyor ve Credit Suisse iki yıl içinde net yeni varlıklarda 200 milyar dolar hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- UBS, 2024 yılı için net faiz gelirinde (NII) orta ila yüksek tek haneli bir yüzde düşüş beklemekte, ancak yılın ikinci yarısında istikrar öngörmektedir.
- Credit Suisse, kaldıraç azaltma ve piyasa faktörleri nedeniyle net yeni kredilerde bir düşüş bildirdi, ancak faiz oranları düştüğünde yeniden kaldıraç yaratılmasını bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- UBS'in Yatırım Bankası, 404 milyon dolarlık faaliyet kârı ve %10'luk özkaynak getirisi ile kârlı bir çeyrek geçirdiğini bildirdi.
- Credit Suisse'in Küresel Varlık Yönetimi bölümü, çeşitli bölgelerden gelen güçlü katkılarla vergi öncesi kârını ikiye katlayarak 1,3 milyar dolara çıkardı.
Eksiklikler
- UBS, İsviçre'deki yüksek personel maliyetleri nedeniyle işletme giderlerinde çeyrek bazda %4'lük bir artış kaydetti.
- Credit Suisse'in çekirdek olmayan ve eski birimindeki maliyet azaltımı, potansiyel zorluklara işaret eden varlık azaltımı ile doğrudan ilişkili değildir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- UBS yöneticileri akış profilleri ile hedefleri arasındaki daralan deltanın belirsizliği azalttığını tartıştı.
- Hem UBS hem de Credit Suisse güçlü bir sermaye pozisyonunun ve risk yönetiminin önemini vurguladı.
- UBS, Varlık Yönetimi'nde gelirin risk ağırlıklı varlıklara oranını artırmaya odaklandığını ve bu alanda ilerlemeye devam etmeyi beklediğini belirtti.
- Düzenleyici gereklilikler ve sermaye dağıtımı ile ilgili sorular ele alındı ve UBS yanıt vermeden önce daha fazla açıklığa ihtiyaç olduğunu belirtti.
Özetle, UBS ve Credit Suisse 2024 yılına önemli kârlar ve yeniden yapılandırma planlarındaki stratejik ilerlemelerle güçlü bir şekilde başladı. Her iki banka da sermaye gücü ve müşteri hizmetlerine odaklanarak büyümeye ve verimlilik iyileştirmelerine devam etmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS Group AG'nin son kazanç raporu, sadece yeniden yapılanmasını başarıyla sürdürmekle kalmayıp aynı zamanda güçlü bir finansal performans sergileyen bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verileri, şirketin sağlam finansal sağlığının ve Sermaye Piyasaları sektöründeki stratejik konumunun altını çiziyor.
InvestingPro Verileri, UBS'nin 95,24 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 2023 yılının 4. çeyreğinin son on iki ayı itibariyle 10,73'lük cazip bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu düşük kazanç katsayısı, değerli hisse senedi arayan yatırımcıları cezbedebilir.
Ayrıca, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %15,53'lük bir artış ve 2023'ün 4. çeyreğinde %36,35'lik önemli bir çeyreklik artış ile şirketin gelir büyümesi etkileyiciydi.
Hissedar getirileri açısından, UBS'in temettü ödemelerini sürdürme geçmişi vardır ve yakın zamanda yapılan bir artış, 13 yıl üst üste temettü büyümesine işaret etmektedir. Bu tutarlılık, şirketin Mayıs 2024 itibarıyla %2,09'luk temettü getirisiyle daha da vurgulanmaktadır. Ayrıca UBS, temettü oranını üç yıl üst üste artırarak hissedarlarına değer kazandırma taahhüdünü yansıtmıştır.
InvestingPro İpuçları, UBS için bazı zorluklara ve fırsatlara ışık tutuyor. İki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da ve şirket zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olsa da, UBS'in bu yıl hala karlı olması bekleniyor ve son on iki ayda karlı oldu. Dahası, UBS'in son beş yıldaki güçlü getirisi onu sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
Ayrıntılı bilgiler ve ek InvestingPro İpuçları için ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/UBS adresini ziyaret edebilirler. UBS için şirketin finansal ve stratejik görünümüne daha derinlemesine bir bakış sağlayan 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.