Microchip Technology Incorporated (MCHP) dördüncü çeyrek ve 2024 mali yılının tamamına ilişkin finansal sonuçlarını açıklayarak, stratejik satın almalar ve pazar genişletme planlarının yanı sıra net satışlarda düşüş ve zorlu bir iş ortamı olduğunu ortaya koydu. Şirketin Mart çeyreğindeki net satışları %24,9'luk bir düşüşle 1,326 milyar dolar olurken, GAAP dışı net geliri 310,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Mali yıl için net satışlar bir önceki yıla göre %9,5 düşüşle 7,634 milyar dolar, GAAP dışı net gelir ise 2,698 milyar dolar olarak gerçekleşti. Yaşanan gerilemeye rağmen Microchip Technology, rezervasyonlarda artış ve iptaller ile işten çıkarmalarda azalma gibi iyileşme işaretleri gördü. Şirket ayrıca 64-bit gömülü mikroişlemci pazarına girmeyi planlıyor ve temettüsünü bir önceki yıla göre %18 oranında artırdı.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek net satışları %24,9 azalarak 1,326 milyar dolar; 2024 mali yılı net satışları ise %9,5 azalarak 7,634 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- GAAP dışı brüt kar marjı 4. çeyrekte %60,3; 2024 mali yılı brüt kar marjı ise %65,8 olarak gerçekleşmiştir.
- GAAP dışı faaliyet geliri 4. çeyrekte satışların %32,9'u; 2024 mali yılı faaliyet geliri satışların %43,9'u.
- GAAP dışı net gelir 4. çeyrek için 310,3 milyon dolar; 2024 mali yılı net geliri 2,698 milyar dolar.
- Envanter seviyelerinin Haziran 2024 çeyreğinde yükselmesi ve mevcut envanterin 1,316 milyar dolar olması bekleniyor.
- Microchip 64-bit gömülü mikroişlemci pazarına girmeyi planlıyor ve stratejik satın almalar gerçekleştirdi.
- Şirket, Kasım 2021'den bu yana hissedarlarına 4,23 milyar dolar iade etti.
- Net kaldıraç oranı 31 Mart 2024 itibarıyla 1,57 kattır.
Şirket Görünümü
- Microchip, Eylül çeyreğinde beklenen büyüme ile Haziran çeyreğinin döngünün dip noktası olacağını öngörüyor.
- Şirket, hissedarlarına sağladığı düzeltilmiş serbest nakit akışı getirisini %100'e ulaşana kadar her çeyrekte 500 baz puan artırmayı hedefliyor.
- Brüt kar marjının Haziran ayında dibe vurması beklentisi, gelir ve fabrika kullanımına bağlı.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- İş ortamı, kısa teslim süreleri ve azalan görünürlük ile zorlu olmaya devam etmektedir.
- Fabrikalar, envanter düzeltmesi nedeniyle daha düşük kullanım oranlarında çalışmaktadır.
- Envanter düzeltmesinin mevcut çeyreğin ötesine uzanması bekleniyor.
Yükselişe İlişkin Önemli Noktalar
- Rezervasyonlardaki artışın yanı sıra iptal ve çıkışlarda azalma.
- 64-bit gömülü mikroişlemci pazarına girerek ürün portföyünü genişletme planları.
- Güçlü tasarım kazanma hattı ve önemli bir gelir katkısı olarak Edge AI'da beklenen büyüme.
Kaçırılanlar
- Ürün karması ve fabrika operasyonlarındaki belirsizlikler nedeniyle belirli bir yönlendirme yapılmamıştır.
- Envanter gün sayısı beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşerek 224 gün oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Veri merkezlerinin havacılık, savunma ve yapay zeka segmentleri iyi performans gösterirken, bazı endüstriyel segmentler zayıflık gösteriyor.
- Defter-fatura oranları bir büyüme göstergesi olarak kabul edilmemektedir.
- Uzun vadeli envanter hedefi 130 ila 150 gündür ve mevcut fiyatlandırmanın zaman içinde iyi brüt marjlar sağlaması beklenmektedir.
- Mevcut ticari faaliyetler için dahili ve ortak kapasiteye güven.
- Çin bir rakip olarak görülüyor, ancak Microchip yeni ve rekabetçi ürünlerle kazanmayı hedefliyor.
- Envanter düzeltmesi ve bunun müşteri talebi üzerindeki etkisi müşterilere göre değişmektedir.
- Son satın almaların Haziran veya Eylül çeyreklerinde gelir katkısı yok.
Microchip Technology'nin CEO'su Ganesh Moorthy ve diğer yöneticiler kazanç görüşmesi sırasında şirketin performansı ve gelecek planları hakkında bilgi verdi. Mevcut iş ortamında karşılaşılan zorlukların yanı sıra büyüme ve karlılığa yönelik stratejileri de özetlediler. Bunlar arasında yeni pazarlara girmek, işletme giderlerini yönetmek ve hissedar getirilerine odaklanmak yer alıyor. Şirket yöneticileri ayrıca envanter yönetimi, fabrika kullanımı ve özellikle Çin ve yarı iletken endüstrisinin döngüsel doğası ile ilgili rekabet ortamına ilişkin soruları da ele aldı. Yaşanan gerilemeye rağmen Microchip Technology, gelecekteki büyümeyi sağlamak için inovasyona ve stratejik satın almalara odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Microchip Technology Incorporated (MCHP), şirket için potansiyel büyüme yollarını işaret eden stratejik hamlelerle zorlu bir mali yılın ortasında dayanıklılık gösterdi. Yatırımcılar şirketin performansını ve görünümünü incelerken, InvestingPro'dan Microchip'in pazardaki konumunun daha iyi anlaşılmasını sağlayabilecek bazı kritik bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 50,67 milyar USD, şirketin yarı iletken endüstrisindeki önemli büyüklüğünü göstermektedir.
- F/K Oranı: Şu anda 21,53 seviyesinde olup piyasanın şirketin kazançlarına verdiği değeri göstermektedir.
- 2023'ün 1. Çeyreği için Gelir Artışı (Üç Aylık): -%18,6, şirketin son zamanlarda satışlarda karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları:
- Microchip'in temettüleri koruma ve artırma konusundaki geçmişi, 12 yıl üst üste artış göstererek gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
- Son dönemdeki gerilemeye rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da mevcut zorlukların geçici olabileceğini ve Microchip'in uzun vadeli beklentilerinin sağlam kaldığını gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz ve ek görüşler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MCHP adresinde Microchip Technology için 13 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketin hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermede etkili olabilir. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve bir dizi değerli yatırım aracına ve verisine erişim sağlamak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.