Morgan Stanley, Cuma günü Sodexo (SW:FP) (OTC: SDXAY) hisselerinin görünümünü yükselterek notunu Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a çevirdi ve fiyat hedefini 86 €'dan 96 €'ya çıkardı.
Bu ayarlama, şirketin holding yapısının basitleştirilmesinin potansiyel olarak piyasa değerini yaklaşık %10 oranında artırabileceği beklentisiyle yapıldı.
Bu yapısal değişiklik, şirketin ABD'deki catering faaliyetlerine ilişkin olumlu bir anketle birleştiğinde Morgan Stanley'e hissenin geleceğine ilişkin daha parlak bir bakış açısı sağladı.
Firmanın Sodexo'nun Amerika Birleşik Devletleri'ndeki operasyonel geri dönüşüne olan güveni, son anket sonuçlarıyla desteklendi. Bu iyimserlik, artık şirketin stratejik düzenlemelerinin potansiyel faydalarını hesaba katan revize edilmiş fiyat hedefine de yansıyor.
Ayrıca, Morgan Stanley'in analizi, Grup Satın Alma Organizasyonları (GPO), otomat ve ABD operasyonlarından artan katkılarla birlikte Tesis Yönetimi (FM) gelirlerindeki azalmanın marjları yaklaşık 80 baz puan artırabileceğini öne sürüyor. Sodexo'nun daha önce FM'ye yüksek oranda maruz kalması ve ABD pazarında daha az varlık göstermesi analistler için endişe kaynağı olmuştu.
Ancak, beklenen marj artışı ve ABD'deki sürdürülebilir geri dönüş de dahil olmak üzere mevcut gelişmeler, hisse senedinin risk-ödül oranının daha olumlu değerlendirilmesine katkıda bulundu. Bu faktörler Morgan Stanley'in hisseyi Overweight'e yükseltme kararında etkili oldu.
Firmanın revize edilen 96 € fiyat hedefi, sadece piyasa değerinde beklenen artışı değil, aynı zamanda potansiyel marj iyileştirmelerini ve Sodexo'nun ABD operasyonlarının sürdürülebilir doğasını da yansıtıyor.
Yükseltme, Morgan Stanley'nin Sodexo için daha cazip bir yatırım profili gördüğünü ve operasyonel ve yapısal değişikliklerin gelecekteki büyüme için sağlam bir temel sağladığını gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley, Sodexo'nun görünümünü yükseltirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri de olumlu havayı destekliyor. Piyasa değeri 13,53 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 17,28 ile daha cazip hale gelen Sodexo'nun değerleme ölçütleri, piyasanın şirketin büyüme potansiyelinin farkına vardığını gösteriyor. Ayrıca, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %7,3'lük gelir artışı ve %12,01'lik brüt kâr marjı, Morgan Stanley tarafından vurgulanan operasyonel verimlilik kazanımlarının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Sodexo'nun konumuna ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Şirketin yüksek hissedar getirisi ve 22 yıldır üst üste yaptığı istikrarlı temettü ödemeleri, yatırımcılara değer kazandırma taahhüdünü ortaya koyuyor. Ayrıca, Sodexo'nun Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründeki önemli bir oyuncu olarak rolü, analistlerin bu yılki kârlılık tahminleriyle birleştiğinde güçlü bir yatırım anlatısı sağlıyor. InvestingPro, Sodexo hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak bu şirket için toplam 7 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.