Çarşamba günü, önemli bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Petrobras hisseleri (NYSE:PBR) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini bir önceki 13,00 $'dan 14,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Sat notunu korumaya devam etti.
Revizyon, şirketin 2025 yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karına (FAVÖK) uygulanan değerleme katsayısındaki mütevazı bir artışı yansıtıyor. CFRA analisti, yeni hedefin işletme değerinin 2025 yılı için öngörülen FAVÖK'e oranının 5,2 katı olarak belirlendiğini ve bunun ABD'deki entegre petrol emsallerinden biraz daha düşük olduğunu belirtti.
Firmanın kararı, şirketin sermaye tahsisi stratejilerindeki potansiyel zayıflıklara ilişkin endişelerin ortasında geldi. Analist, yaklaşan politikaların şirketin mali sağlığı için elverişli olmayabileceğine dair endişelerini dile getirdi.
Sonuç olarak CFRA, Amerikan Depo Hissesi (ADS) başına kazanç tahminlerini revize ederek 2024 tahminini 1,36 BRL azaltarak 17,48 BRL'ye düşürürken, 2025 tahminini 0,94 BRL artırarak 16,04 BRL'ye yükseltti.
Petrobras ilk çeyrekte ADS başına 3,65 BRL kazanç bildirerek konsensüsün 0,31 BRL gerisinde kaldı. Bu kazanç ıskası, bugün şirketin hisseleri üzerindeki baskıya katkıda bulundu. Şirketin yaşadığı zorluklara ek olarak, Brezilya Devlet Başkanı Lula'nın Petrobras CEO'su Jean Paul Prates'in istifasını istediği bildirildi. Prates'in yerine daha önce 2012-2016 yılları arasında Brezilya'nın enerji ajansı ANP'yi yöneten Magda Chambriard'ın geçmesi bekleniyor.
CFRA analisti Chambriard'ın mühendislik geçmişini Petrobras için olumlu bir faktör olarak değerlendirdi. Yine de, liderlik değişikliğinin Başkan Lula'nın daha geniş bir popülist stratejisinin bir parçası olduğuna ve bunun da şüpheli sermaye yatırımlarına, temettülerde potansiyel olarak daha yavaş büyümeye ve rafine ürünler için sübvansiyonların yeniden uygulanmasına yol açabileceğine inanılıyor. Bu endişeler, firmanın Petrobras hisseleri üzerindeki temkinli duruşunun ayrılmaz bir parçasıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Petrobras liderlik değişiklikleri ve sermaye tahsisi stratejilerinin incelenmesi sürecinde ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Güçlü serbest nakit akışı getirisi ve düşük kazanç katsayısı ile Petrobras, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibarıyla 4,35 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, şirketin hisselerinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini ve değer yatırımcıları için cazip olabileceğini göstermektedir.
Gelir arayan yatırımcılar da Petrobras'ı cazip bulabilir, zira şirket %16,6 gibi yüksek bir getiriyle önemli bir temettü ödüyor ve temettü ödemelerini 7 yıl üst üste sürdürdü. Temettü büyümesindeki -%51,81'lik düşüşe rağmen, şirketin hissedar getirilerine olan uzun vadeli bağlılığı açıktır. Ayrıca, Petrobras son altı ayda %16,66 toplam getiri ile kayda değer bir fiyat artışı yaşadı ve bu da kısa vadede güçlü bir piyasa performansına işaret ediyor.
Petrobras'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 10 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu belirtmek gerekir. Bu ipuçlarını ve daha detaylı analizleri keşfetmek için InvestingPro'yu ziyaret edin. Ayrıca, zengin finansal verilere ve uzman görüşlerine erişim sağlayan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.