Cuma günü Berenberg, OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) için yeni bir derecelendirme yayınlayarak hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürürken, fiyat hedefini bir önceki 47,00 €'dan hafifçe 49,00 €'ya yükseltti. Bu düzeltme, şirketin bu yıl %18'in üzerinde artış gösteren hisse değerindeki kayda değer yükselişin ardından geldi. Bu artış, 30 Nisan 2024 tarihinde açıklanan güçlü ilk çeyrek sonuçlarıyla desteklendi.
Firma, hissenin güçlü performansına rağmen şu anda belirlenen fiyat hedefine yaklaştığını belirtti. Ayrıca, OMV'nin temettü verimi şu anda tahminlere göre %8,6 ile cazip olsa da, bu rakam şu anda elden çıkarma gelirlerinden dağıtılan özel temettülerin devam etmesine bağlı. Bu bağımlılık, yüksek temettü verimlerinin sürdürülebilirliği konusunda bazı endişelere yol açmaktadır.
Ayrıca analiz, OMV'nin temel serbest nakit akışının, kimyasal marjlarının sürekli düşük olması nedeniyle sektördeki bazı benzerlerinden daha zayıf olduğunu vurgulamıştır. Bu finansal durum, şirketin emsallerine kıyasla temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetini etkileyebilir.
Borealis ve Borouge arasındaki birleşme görüşmelerinin durması da olası bir anlaşmadan olumlu bir katalizör çıkma ihtimalini azalttığı için notun düşürülmesinde bir faktör olarak belirtildi. Bu endişelere rağmen, firma OMV hisselerinin aşırı pahalı olmadığını ve 2024 yılı için 6,2 kat ileri fiyat-kazanç oranıyla işlem gördüğünü kabul etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.