Cuma günü KeyBanc Capital Markets, teknoloji hizmetleri şirketi Globant S.A. (NYSE:GLOB) için fiyat hedefini bir önceki 272$'dan 220$'a düşürerek görünümünü düzeltti. Ancak firma, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyon, şirketin 2024 yılı ilk çeyrek kazanç raporunu ve esas olarak döviz (F/X) dalgalanmalarına atfedilen gelir tahminindeki hafif düşüşü takip ediyor.
Globant bu çeyrekte %12,7'lik bir organik büyüme kaydederek beklentileri aştı ve 2023'ün ilk çeyreğindeki %12'lik organik sabit kur (CC) büyümesine kıyasla hafif bir hızlanma gösterdi. Şirketin büyümesi özellikle %33'lük organik artışla gelişmekte olan pazarlarda ve büyümenin şirketin genel organik büyüme oranını aştığı Avrupa'da güçlü oldu. Bu performans, önemli bir Profesyonel Hizmetler müşterisindeki düşüş ve rekabetçi fiyatlandırma baskıları gibi zorluklara rağmen kaydedildi.
Spor, seyahat ve finansal hizmetler gibi çeşitli sektörlerdeki büyük anlaşmalardaki artış ve coğrafi genişleme ile şirketin rezervasyon ivmesi vurgulandı. Olumlu rezervasyon ve gelir eğilimleri, Globant'ın sunduğu hizmetlerin derinliğinin ve zorlu makroekonomik ortamda gösterdiği direncin bir kanıtı olarak görüldü.
Ancak, işgücü maliyetlerini artıran (şirketin işgücünün yaklaşık %31'ini temsil eden) Meksika ve Kolombiya pesosunun gücü nedeniyle KeyBanc, Globant için hisse başına kazanç (EPS) ve FAVÖK tahminlerini düşürdü. Kur kaynaklı bu olumsuzluk, 2024 yılı için öngörülen FAVÖK'ün 19 katına dayanan 220 dolarlık yeni fiyat hedefinin, üç yıllık ortalama olan 23 katın altında kalmasına neden oldu.
Bu olumsuzluklara rağmen KeyBanc, Globant'ın çift haneli organik büyümesini sürdürebileceği konusunda iyimserliğini koruyor. Firma, şirketin müşteri deneyimi geliştirme, yapay zeka ve dijital dönüşüm gibi devam eden dijital büyüme trendlerinden faydalanmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor. Ayrıca, Globant'ın işgücünün yaklaşık %84'üne sahip olduğu Latin Amerika ve Hindistan'a yönelik talepteki değişim, Overweight notunu destekleyen olumlu bir faktör olarak görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
KeyBanc Capital Markets'ın Globant S.A. (NYSE:GLOB) üzerindeki görünümünü değiştirmesiyle birlikte, yatırımcılar şirketin mevcut finansal ölçümlerinde ve piyasa performansında ek bağlam bulabilirler. 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Globant'ın piyasa değeri 7,67 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Şirket, 50,66 F/K oranı (düzeltilmiş) ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir, bu da yüksek bir değerlemeye rağmen yatırımcının gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir. Bu durum, analistlerin şirketin son on iki aydaki kârlılığının devamı olarak bu yıl da kârlı olacağını tahmin etmesiyle uyumludur.
Gelir artışı %17,73 ile güçlü seyrederken, brüt kâr marjı %36,31 ile verimli operasyonlara ve güçlü bir pazar konumuna işaret ediyor. Ancak şirket temettü ödemiyor ve bu da gelir odaklı hissedarlar için yatırım kararlarını etkileyebilir. Globant'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, platformlarında ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Borç seviyeleri ve değerleme katsayıları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere yatırım stratejilerine rehberlik edebilecek 9 ipucu daha mevcut.
Okuyucular sınırlı bir süre için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler. Bu teklif, Globant'ın 16 Mayıs 2024'teki bir sonraki kazanç tarihi ve InvestingPro'ya göre şu anda 214,96 $ olarak tahmin edilen şirketin gerçeğe uygun değerini nasıl etkileyebileceği ile ilgilenenler için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.