S&P 500 Endeksi Cuma günü yaptığı sıçramayla günü %1,66'lık bir artışla tamamladı ve yeni bir rekor kırdı. Hareketi tetikleyen iki katalist vardı: ABD Başkanı Joseph Biden'ın Perşembe günü ABD'deki aşılama oranlarını ikiye katlayarak görevdeki ilk 100 gününde yapılan aşılamaları 200 milyon doza çıkarma taahhüdü ve FED'in bankalara yönelik hisse geri alım ve temettü kısıtlamalarını kaldırması. 
Biden yönetiminin hamleleri, salgını mümkün olduğu kadar kısa bir şekilde geride bırakmaya niyetli olduğunu açık bir şekilde gösteriyor. FED'in attığı adımlar ise ülkenin ekonomik iyileşmesine yönelik güvene işaret ediyor. Bu iki faktör de tacirleri iyimserlikle doldurdu.
Ancak bu sabah hissiyatı baskılayan yeni bir risk var—ABD merkezli, aşırı kaldıraçlı bir aile yönetim fonunun marjin çağrıları almasıyla birlikte neredeyse 30 milyar dolar değerindeki hisse pozisyonlarının kapatılmasının yaratacağı potansiyel etki. Küresel bankalar Credit Suisse (NYSE:CS) ve Nomura Holdings de (NYSE:NMR), fonun aynı zamanda kendi müşterileri olması sebebiyle ciddi zararlar kaydedebilir.
Arz-talep dengesi Cma günü açık bir şekilde talebi destekledi ve neredeyse iki haftadır gelişmekte olan bir modeli tamamladı. Bu da şu anlama geliyor: bugünkü belirsizlik fiyatı modelin altına itmediği sürece, genel endeksteki rallinin devam etme ihtimali yüksek.
Grafik: TradingView
Endeks, düşen bir bayraktan yukarı yönlü bir çıkış sağladı. Bu tarz bir aralığın varsayılan dinamikleri, sadece 8 seansta %7'ye kadar kazanç sağlayan alıcıların kâr satışı yaparak bayrağın "düşmesine" neden olması. Aralığın sıkışık doğası, talebin ani arz fazlalığını yavaş yavaş absorbe ettiğini gösteriyor. Aynı zamanda, yukarı yönlü çıkış mevcut arzın tamamen alındığna ve bu taze talebin daha yüksek fiyatlarda, daha fazla arz için iştahlı olduğuna işaret ediyor.
Hareketin bir açık pozisyon sıkışıklığı ve uzun pozisyonların tetiklenmesinden oluşan potansiyel bir kombinasyon ile, sonrasında harekete katılacak spekülatörler gibi bir piyasa mekanikleri serisini tetiklemesi bekleniyor. Açık pozisyon sıkışması bittiğinde, yatırımcıların mevcut ilgisini yeniden test edecek muhtemel bir gerilemeyi bekleyebiliriz.
Eğer talep dayanırsa, SPX bayraktan önceki hareketi tekrarlayabilir.
Not: Bu yazıda yalnızca ihtimalleri değerlendiriyoruz, kehanette bulunmuyoruz. 30 Kasım'dan beri devam eden genel yavaş yükseliş, potansiyel olarak tepe yapabilir. Bu yüzden, tanımladığımız ipuçlarını takip edin, ancak hiçbir ihtimale kesin olarak bakmayın.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler modelin bugünkü tedirginliklerden sağ çıkarak psikolojik açıdan önem arz eden 4.000 seviyesinin üzerinde kapanmasını, sonrasında ise desteği onaylayacak bir düşüşü beklemeli.
Ilımlı tacirler düşüş alımı yapabilir.
Agresif tacirler ek onay ya da tanımlama bekleyecek piyasayı yenme potansiyelinin getirdiği yüksek riski kabul etmeleri koşuluyla istedikleri zaman uzun pozisyona girebilir. Para yönetimi bu noktada kritik öneme sahip.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 3.950
- Zarar Durdurma Satışı: 3.900
- Risk: 50 puan
- Hedef: 4.150
- Kazanç: 200 puan
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4
Yazarın Notu: Bu sadece bir örnektir. Analizimiz doğru olsa bile, piyasa değişiklik gösterebilir. Piyasa değişiklik göstermese bile, bu örnek yine de başarısız olabilir. Son olarak, örnek doğru kalsa bile, sizin için başarısız olabilir. Zamanlamanız, bütçeniz ve mizacınız, ticari başarınızı ciddi oranda etkileyecektir. Bir planı kendi gereksinimlerinize uygun olarak nasıl kişiselleştirebileceğinizi öğrenene dek, kolay yoldan hızlı kâr etmek yerine öğrenme ve deneyim amacıyla küçük riskler alın, yoksa kısa süre sonra oyun dışı kalırsınız ve kendiniz dışında herkesi suçlarsınız.