Bu yazı 27.05.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
ABD piyasaları Mayıs ayında oynaklık gösterdi. Birçok yatırımcı, yüksek hisse değerlemeleri konusunda endişeli ve piyasaların salgın sonrası ekonomik iyileşme konusunda iyi haberlerin büyük bir bölümünü çoktan fiyatlandırıp fiyatlandırmadığını merak ediyor. Yatırımcılar aynı zamanda enflasyon seviyelerini ve FED'den gelebilecek potansiyel bir politika hamlesini de takip ediyor.
Çeşitlilik sağlamak adına, yatırımcılar piyasadaki diğer varlık sınıflarına ya da temalara bakmak isteyebilir. Bu yüzden, bugün küresel piyasalara odaklanmak isteyen okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. First Trust International Equity Opportunities ETF
- Mevcut Fiyat: 66,91 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 44,20 - 79,31 dolar
- Temettü Geliri: %0,19
- Masraf Oranı: yıllık %0,70
First Trust International Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXI) ABD merkezli olmayan ve yakın zamanda ilk halka arzlarını gerçekleştiren çeşitli likit şirketlerle birlikte gelişmekte olan ve gelişmiş ülkelerdeki yan şirketlere giriş imkanı sağlıyor. Fon yöneticileri genellikle bu şirketlere ilk halka arzlarının hemen ardından yaklaşık üç yıllığına yatırım yapıyor.
Daha önceki yazılarımızda, bir ilk halka arz (IPO) ya da özel amaçlı bir satım salım şirketiyle (SPAC) tersine bir birleşme yoluyla yakın zamanda halka açılan şirketleri incelemiştik. Bu yazılarda genellikle ABD merkezli şirketlere odaklanmıştık.
50 varlığa sahip FPXI, IPOX International Endeksi'ni takip ediyor. Fon Kasım 2014'te işlem görmeye başladı. İlk 10 şirket FPXI'nın yaklaşık 1,2 milyar dolarlık net varlıklarının %42'sinden fazlasını oluşturuyor.
Keyfi tüketici ürünleri %26,59'la fonda en büyük ağırlığa sahip. Onu bilgi teknolojisi (%15,98), iletişim hizmetleri (%15,47), sağlık hizmetleri (%12,29), finans (%9,11), enerji (%7,46), sanayi (%6,93) ve temel tüketici ürünleri (%6,17) takip ediyor.
Enerji devi Saudi Aramco (SE:2222), online ödeme platformu Adyen (AS:ADYEN) (OTC:ADYEY), Singapur merkezli internet platform sağlayıcısı Sea (NYSE:SE) (NYSE:SE), Japon telekomünikasyon grubu Softbank (T:9984) (OTC:SFTBY) ve Çin merkezli konut yönetim şirketi Country Garden Holdings Company (HK:2007) (OTC:CTRYY), fonun önde gelen isimlerinden.
Fonda yer alan şirketlerin %22,37'si Çin merkezli. Grubun kalanını ise Japonya (%11,09), Suudi Arabistan (%9,46), İsveç (%9,14), Hollanda (%8,64) ve Almanya (%8,62) merkezli şirketler oluşturuyor.
Fon 16 Şubat'ta 79,31 dolarlık tarihi bir zirveye ulaştı ancak bu yıl şimdiye dek %3'ün üzerinde değer kaybetti. Ancak FPXI son 12 ayda %50'ye yakın yükselmiş durumda. 64 dolar ya da altına doğru bir düşüş uzun vadeli yatırımcılar için daha iyi bir giriş noktası sunacaktır.
First Trust aynı zamanda First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXE) adlı benzer bir fon daha sunuyor. FPXE, ekonomik olarak Avrupa'ya bağlı olan ve yakın zamanda Avrupa'da ilk halka arzlarını gerçekleştirmiş en büyük 100 şirkete yatırım yapıyor. FPXE bu yıl şimdiye dek yaklaşık %33'lük bir getiri sağladı.
2. SPDR® EURO STOXX 50 ETF
- Mevcut Fiyat: 37,32 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,29 - 41,27 dolar
- Temettü Geliri: %1,65
- Masraf Oranı: yıllık %0,29
SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ), büyük ölçekli 50 Avrupalı şirkete yatırım yapıyor. İşlem görmeye başladığı Ekim 2002'den bu yana, fonun net varlıkları 2,54 milyar dolara ulaştı.
FEZ Euro STOXX 50 Endeksi'ni takip ediyor. Fondaki en önemli sektörler keyfi tüketici ürünleri (%18,55), bilgi teknolojisi (%15,93), sanayi (%13,92), finans (%13,65) ve materyaller (%9,84). Coğrafi dağılım açısından, AB üyeleri Fransa, Almanya ve Hollanda, %80'nin üzerindeki oranla fona en büyük katkıyı sağlıyor.
İlk 10 hisse fonun %41'ini oluşturuyor. Yarı iletken devi ASML (AS:ASML) (NASDAQ:ASML), lüks moda markası LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (PA:LVMH) (OTC:LVMUY), endüstiyel gaz ve mühendislik grubu Linde (DE:LINI) (NYSE:LIN) ve yazılım şirketi SAP (DE:SAPG) (NYSE:SAP), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon yıl başından bu yana %16 yükseldi ve son günlerde önemli bir zirveyi gördü. Yılın başında, Avrupa kıtasında aşılama çalışmaları yavaş bir başlangıç yapmıştı. Ancak son haftalarda bu çalışmalar hız kazandı. Bunun sonucunda, yeni COVID-19 vaka sayıları düştü ve birçok ülke kademeli olarak ekonomilerini yeniden açmaya başladı. Pozitif hissiyat Avrupa merkezli birçok hisseye destek sağladı.
Ancak FEZ'in son 12 ayda yaklaşık %56 yükseldiğini düşünürsek, yakın zamanda kısa vadeli bir kâr satışına tanık olabiliriz. 45 dolar ya da altına doğru bir düşüşün güvenlik marjını iyileştireceğine inanıyoruz. Genel olarak, şirketleri tek tek seçme ihtiyacını ortadan kaldırarak Avrupa'nın en iyi bazı şirketlerine yatırım yapmak için kolay bir yol sunan bu fonu beğeniyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.