Sonuçlar hakkında bilgi veren bir yatırımcıya göre, hedge fon endüstrisi içinde kayda değer bir performans sergileyen ValueAct Capital, 2023 yılında %39'luk bir getiri elde etti. Hedge Fund Research tarafından bildirildiği üzere, bu getiri geçen yıl ortalama aktivist fonun yaklaşık %20'lik kazancının neredeyse iki katı.
Yaklaşık 10 milyar dolarlık varlığı yöneten San Francisco merkezli firma, kurumsal aktivizm alanında önde gelen bir oyuncu olmuştur. ValueAct Capital'in geçen yılki başarısı Salesforce, KKR ve Insight Enterprises'a yaptığı stratejik yatırımlarla desteklendi. Özellikle, ValueAct'in baş yatırım sorumlusu Mason Morfit'in 2023'ün başlarında yönetim kuruluna atanmasının ardından Salesforce'un hisse senedi fiyatı neredeyse iki katına çıktı.
Aktivist fonların ortalama %16 değer kaybettiği 2022 yılında piyasalarda yaşanan genel gerilemeye rağmen ValueAct Capital, o yıl amiral gemisi fonundaki %22'lik düşüşten sonra toparlandı. Firma, genellikle yönetim ekipleriyle yapıcı bir şekilde çalışarak ve bazen değişimi etkilemek için yönetim kurulu temsilciliği kazanarak şirketlerle işbirliğine dayalı yaklaşımıyla tanınmaktadır.
Yakın geçmişte ValueAct, büyük şirketlerle yüksek profilli angajmanlara dahil olmuştur. Örneğin ValueAct bu yılın başlarında The Walt Disney Company ile bir danışmanlık anlaşması imzalamış ve yönetim kurulunda yer almak isteyen diğer aktivistlerin baskısı karşısında şirketin yöneticilerini desteklemeyi kabul etmiştir.
Ancak ValueAct'in tüm çabaları zaferle sonuçlanmadı. 2023 yılında, hedge fonu Japonya'da Seven & i Holdings'in dört yöneticisini değiştirmeyi amaçlayan ve 7-Eleven market zincirinin bölünmesini savunan bir vekalet mücadelesine girişti, ancak bu hareket başarılı olamadı.
Ayrıca, ValueAct'in 2022'nin sonlarında başlatılan ve Morfit ile Rob Hale tarafından ortaklaşa yönetilen Japonya fonu, geçen yıl yaklaşık %32'lik önemli bir kazanç elde etti.
ValueAct Capital, 2000 yılındaki kuruluşundan bu yana aktivizme perde arkasından yaklaşımı ile ün kazanmış ve genellikle yatırım yaptığı şirketlerin yönetim kurullarına katılmaya davet edilmesiyle sonuçlanmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.