Çarşamba günü Morgan Stanley, Evolution Mining Ltd. 'deki (EVN:AU) (OTC: CAHPF) duruşunu değiştirerek hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve fiyat hedefini 3,35 AUD'den 3,95 AUD'ye çıkardı. Firma, yeni fiyat hedefinde yaklaşık %17'lik bir artış ve 2025 mali yılı için yaklaşık %11'lik bir serbest nakit akışı getirisi beklediğini belirterek madencilik şirketi için önemli bir yukarı yönlü potansiyelin altını çizdi.
Yükseltme, Evolution Mining'in 2024 mali yılından 2025 mali yılına kadar serbest nakit akışında (FCF) ve temettü veriminde artış öngören finansal tahminlerine dayanıyor. 2024 mali yılı için tahmini FCF ve temettü getirileri sırasıyla %2,6 ve %0,9'dur. Baz senaryoya göre bu rakamların 2025 mali yılında sırasıyla %6,1 ve %3,0'a yükseleceği öngörülmektedir. Spot fiyatlar dikkate alınırsa, FCF ve temettü getirileri daha da yükselerek sırasıyla %11,3 ve %5,6'ya çıkabilir.
Morgan Stanley ayrıca Evolution Mining'in piyasadaki avantajlı konumuna da dikkat çekerek, ons başına yaklaşık 1.650 ABD$'lık zımni altın fiyatının emsallerinin spot altın fiyatlarından daha yüksek olduğunu belirtti. Bu durum, Evolution Mining'in firmanın kapsama alanındaki mevcut spot altın fiyatlarına göre en büyük yukarı yönlü değere sahip olduğunu gösteriyor.
Firma, finansal ölçütlere ek olarak Evolution Mining'in riskten korunma stratejisi hakkında da olumlu görüş bildirdi. Altın üretiminin sadece yaklaşık %5'ini hedge eden Evolution Mining, rakipleri Regis Resources Limited (RRL) ve Northern Star Resources Ltd. (NST) gibi altın üretiminin sırasıyla %0 ve yaklaşık %25'ini hedge eden rakiplerine kıyasla iyi bir konumdadır.
Yükseltme, ons başına 2.200 ABD Doları civarında işlem gören mevcut spot altın fiyatını dikkate almaktadır. Bu, 2024 takvim yılı için sırasıyla ons başına 2.019 ABD$ ve 2.039 ABD$ olan mevcut Morgan Stanley tahmini ve konsensüsünden ve ons başına 1.622 ABD$ ve 2.024 ABD$ olan uzun vadeli nominal tahminlerden önemli ölçüde daha yüksektir. Firma, spot altın fiyatlarının güçlü kalmaya devam etmesi halinde Evolution Mining için tahmin yükseltme potansiyeli olduğunu öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.