Thyssenkrupp AG (TKA.DE) 2023/2024 mali yılının ilk yarısına ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı ve CEO Miguel Lopez ile CFO Klaus Keysberg şirketin performansı ve görünümüne ilişkin ayrıntılı bir analiz sundu. Özellikle düşük malzeme iş performansı nedeniyle satışlardaki %10'luk düşüşle 9,1 milyar Avro'ya gerilemesine rağmen, şirket 184 milyon Avro'luk düzeltilmiş FVÖK ile direnç gösterdi.
Yöneticiler, Steel Europe'un %20 hissesinin satışı ve özellikle Otomotiv Teknolojisi bölümünde maliyet azaltma ve verimlilik iyileştirmelerine odaklanma da dahil olmak üzere devam eden yeniden yapılandırma çabalarını vurguladı. Ayrıca, şirketin 3,5 milyar Avroluk güçlü net nakit pozisyonu ve yılın ikinci yarısında serbest nakit akışında beklenen önemli iyileşme ile tüm yıl beklentilerini karşılama yolunda olduğunu teyit ettiler.
Önemli Çıkarımlar
- thyssenkrupp'un satışları bir önceki yıla göre %10 azalarak 9,1 milyar Avroya gerilerken, düzeltilmiş FVÖK 184 milyon Avro olarak gerçekleşti.
- Şirket, Steel Europe'un %20 hissesini EPE Corporate Group'a satarak bir ortak girişime doğru ilerlediğinin sinyalini verdi.
- Marine Systems için bağımsız bir çözüm ve bir spin-off çözümü değerlendiriliyor.
- Decarbon Technologies yönetim kurulunu oluşturdu ve iş fırsatlarını araştırıyor.
- Şirket, TK Industries India'daki hisseleri için bir işlemi tamamladı.
- thyssenkrupp APEX programı ile yoluna devam ediyor ve yeşil dönüşümü aktif olarak destekliyor.
- CFO Klaus Keysberg şirketin sağlam bilançosunu ve net nakit pozisyonunu teyit ederek yılın ikinci yarısında serbest nakit akışında bir iyileşme beklediğini ifade etti.
Şirket Genel Görünümü
- Yılın tamamına ilişkin beklentiler, düzeltilmiş FVÖK'ün yüksek 3 haneli milyon aralığına yükselmesi ve birleşme ve satın almalar öncesi pozitif serbest nakit akışının düşük 3 haneli milyon aralığında olması yönündedir.
- Satışların, esas olarak malzeme işlerinden dolayı bir önceki yıl seviyesinin altında olması bekleniyor.
- Maliyet azaltma ve verimlilik önlemlerinin satışlardaki düşüşü telafi etmesi beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Başta Malzeme Hizmetleri ve Steel Europe olmak üzere malzeme iş kollarındaki satışlar, düşük fiyatlar ve hacimler nedeniyle azalmıştır.
- Malzeme Hizmetleri bölümünde, özellikle Almanya'daki işletmede değer düşüklüğü rapor edilmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Decarbon Technologies ve Marine Systems, genel düşüşü kısmen dengeleyerek daha güçlü satışlar gerçekleştirdi.
- Şirket, 3,5 milyar Avroluk net nakit pozisyonu ile güçlü bir bilançoya sahiptir.
Eksiklikler
- Birleşme ve satın alma öncesi serbest nakit akışı -197 milyon Avro ile negatif olmakla birlikte bu rakam şirket beklentileriyle uyumludur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özellikle Otomotiv Teknolojisi bölümündeki maliyet azaltma önlemlerini ve verimlilik iyileştirmelerini görüştü.
- Çelik bölümü için güncellenmiş iş planı hazırlanmaktadır ve APEX programına entegre edilecektir.
- Portföy tedbirleri, temel çerçeve veya yatırım harcaması planlarına ilişkin ayrıntılar daha sonraki bir tarihte bildirilecektir.
- Tahvil refinansmanı ile ilgili görüşmeler devam etmekte olup, acil bir karar baskısı bulunmamaktadır.
thyssenkrupp'un ara dönem raporu, stratejik elden çıkarmalar ve operasyonel verimliliğe odaklanma ile önemli bir dönüşüm dönemini gözler önüne seriyor. Şirketin yeşil dönüşümü desteklemek ve pazar zorluklarına uyum sağlamak için aldığı proaktif önlemler, finansal istikrar ve büyümeyi hedefleyen uzun vadeli bir stratejiyi yansıtıyor. Mevcut zorluklara rağmen thyssenkrupp'un lider kadrosu, finansal hedeflerine ulaşma ve şirketin küresel pazardaki konumunu güçlendirme konusunda kendine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Metal ve Madencilik sektörünün önemli bir oyuncusu olan thyssenkrupp AG (TYEKF), satışlardaki düşüş ve yeniden yapılanma çabalarının damga vurduğu zorlu bir dönemden geçiyor. Şirket maliyet azaltma ve verimlilik iyileştirmelerine odaklanırken, mevcut konumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayan birkaç finansal ölçütü ve InvestingPro İpuçlarını dikkate almak önemlidir.
InvestingPro Verileri, şirketin kendi sektöründeki ölçeğini yansıtan 3,34 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Son dönemdeki performans zorluklarına rağmen, thyssenkrupp bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da finansal istikrar açısından olumlu bir işaret. Şirket yeniden yapılandırma planlarını uygulamaya ve APEX programına yatırım yapmaya devam ederken bu likidite çok önemli olabilir.
Yatırımcılar için önemli bir ölçüt olan Fiyat / Defter oranı, 2024 yılının ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 0,28 gibi düşük bir seviyede bulunuyor. Bu, şirketin hisse senedinin defter değerine kıyasla değerinin altında olabileceğini ve potansiyel olarak yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunduğunu göstermektedir.
Thyssenkrupp -1,24'lük negatif F/K oranıyla kârlılıkla mücadele ederken, analistler şirketin bu yıl kârlılığa döneceğini tahmin ediyor. Beklenen bu geri dönüş, şirketin operasyonlarını düzene sokma çabaları ve yeşil dönüşüme olan bağlılığı ile destekleniyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca thyssenkrupp'un yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve bunun sermaye kazancına ek olarak gelir arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, şirketin brüt kâr marjlarının zayıf olduğunu ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %6,24'lük bir kâr marjına sahip olduğunu belirtmek gerekir. Bu, thyssenkrupp'un kârlılığı artırmak için iyileştirmeye odaklanması gereken bir alan.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/TYEKF adresinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak yatırım kararlarına rehberlik edebilecek değerli içgörülere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.