Küresel bir otomobil parçaları şirketi olan Aptiv PLC (ticker: APTV), elektrikli araç (EV) üretimi ve döviz kurlarındaki olumsuzluklara rağmen, hisse başına kazanç ve yeni iş rezervasyonlarındaki önemli artışla 2024 yılına güçlü bir şekilde başladı. Şirketin ilk çeyrek geliri, bir önceki yıla göre %2'lik bir artışla 5 milyar doların biraz altında gerçekleşti ve işletme gelirinde önemli bir artış kaydedildi.
Yine de Aptiv, müşteri programlarındaki azaltmalar ve elektrikli araç üretimindeki yavaşlama gibi faktörlerin bir araya gelmesi nedeniyle tüm yıl beklentilerini aşağı yönlü olarak ayarladı. Şirket stratejisine bağlı kalmaya ve Motional ortak girişimi için Hyundai Motor Group ile genişletilmiş anlaşma gibi yeni program lansmanları ve ortaklıklarla desteklenen uzun vadeli büyümesine güvenmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- İlk çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %2 artarak yaklaşık 5 milyar dolara ulaştı.
- Hisse başına kazanç %27 artarak 1,16 dolara ulaştı.
- Yeni iş rezervasyonları yaklaşık 13 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Tüm yıl için gelir beklentisi 450 milyon dolar; faaliyet geliri beklentisi ise 50 milyon dolar düşürüldü.
- Hyundai Motor Group ile Motional ortak girişimi konusunda resmi anlaşmaya varıldı.
- Hisse geri alım hedefi 2024 yılı için iki katına çıkarılarak 1,5 milyar dolara yükseltildi.
- Araç üretiminin yıl için %1 azalması bekleniyor.
- Yüksek voltaj gelir büyüme tahmini %20'den %5'e düşürüldü.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının tamamında gelirin 21.15 milyar dolar olması beklenirken, bu rakam bir önceki 21.6 milyar dolarlık tahmine göre düşüş gösterdi.
- Yeni program lansmanları nedeniyle 2024'ün ikinci yarısında yaklaşık 800 milyon dolarlık bir gelir artışı bekleniyor.
- Hyundai, Motional'ın Aptiv'in elinde bulunan %11'lik adi hissesini 448 milyon $ karşılığında satın aldı.
- Aptiv'in Motional'daki adi hisse senedi payının yaklaşık %21'ini imtiyazlı hisse senedine dönüştürmesinin, 2024 yılının 4. çeyreğinden itibaren EPS'ye yaklaşık 0,30 $ ekleyeceği öngörülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Elektrikli araç üretimindeki yavaşlama ve müşteri programlarındaki azalmalar gelir tahminlerini etkilemiştir.
- Özellikle Meksika pezosu ve RMB'nin güçlenmesi nedeniyle döviz kurunun olumsuz etkisi.
- Araç üretim programlarının son zamanlarda azalması, ciroyu etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Birinci çeyrekte artan işletme geliri ve marj genişlemesi ile güçlü finansal performans.
- Aptiv'in çeşitli güç aktarma platformlarında yüksek performanslı çözümler sunma kabiliyeti.
- Yerel OEM'lerden gelen rezervasyonların %50'yi aşmasıyla Çin'de genişleme.
- AS ve UX işindeki güçlü marjların devam etmesi bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Tüm yıl için yüksek voltaj gelir artışı beklentileri önemli ölçüde düşürüldü.
- Düşük gelirler ve kur etkileri nedeniyle faaliyet geliri tahmininde düşüş.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Aptiv'in Gen 6 ADAS platformu müşterilere %15 ila %30 arasında maliyet tasarrufu sağlayabilir.
- Şirket, hisse senetlerinin değerinin düşük olduğunu düşünerek hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
- Yatay bir pazarda %6 ila %8 büyüme oranları bekleniyor.
- Maliyetleri azaltmaya ve işgücü maliyetlerindeki enflasyonu ele almaya devam eden odaklanma.
Sonuç olarak, Aptiv'in kazanç çağrısı, şirketin gelişen otomotiv endüstrisinde hem dayanıklılığını hem de karşılaştığı zorlukları vurguladı. Şirket, stratejik ortaklıklar ve inovasyondan faydalanırken, değişen güç aktarım dinamikleri ve döviz rüzgarlarının karmaşıklığı arasında geziniyor. Aptiv'in 2024 görünümünde yaptığı ayarlamalar, kısa vadeli sektör dalgalanmalarının ortasında uzun vadeli kârlı büyümeyi sürdürmeye yönelik temkinli ancak stratejik bir yaklaşımı yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Aptiv PLC (APTV) karmaşık bir piyasa ortamında hareket ediyor ve gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları şirketin mevcut finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında içgörüler sunuyor. İşte InvestingPro'daki en son ölçümlerin ve uzman analizlerinin ortaya koydukları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 21,21 milyar dolar ve bu da sektördeki önemli varlığını gösteriyor.
- Aptiv'in Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 7,42 seviyesinde, bu da hisse senedinin düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü gösteriyor, bu da kazançlara kıyasla değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
- 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 1,65 olan Fiyat/Defter (F/D) oranı, şirketin hisse senedinin defter değerinin orta derecede üzerinde değerlendiğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Aptiv'in zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjının %17,24 olduğunu belirtiyor.
- Zorluklara rağmen analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu da Aptiv'in son on iki ayda kârlı olmasıyla destekleniyor.
Aptiv'in finansallarına ve gelecekteki görünümüne daha derinlemesine bakmak isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/APTV adresini ziyaret ederek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu bulabilirler. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak kapsamlı analizlere ve verilere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.