Perşembe günü Wolfe Research, Apartment Income REIT Corp (NYSE:AIRC) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu Outperform'dan Peer Perform'a taşıdı. Revizyon, şirketin Blackstone Real Estate'ten gelen özel bir satın alma teklifini kabul etme kararının ardından geldi.
Analist, planlanan sermaye harcamaları ve askıya alınan temettü ödemelerinin etkisi dikkate alındığında, işlemin kapitalizasyon oranının %5,8 olarak tahmin edildiğini belirtti. Borç ayarlamaları hesaba katıldığında bu oran %5,9 ile biraz daha yüksek olacaktır.
Not indiriminde, Air Communities olarak da bilinen Apartment Income REIT'in, özellikle arz kısıtlı kıyı pazarlarındaki portföyü göz önüne alındığında, diğer çok aileli gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO) kıyasla iskontolu işlem gördüğü değerlendirmesi etkili oldu. Analist, bu özelliklerin şirketi Blackstone için cazip bir satın alma hedefi haline getirdiğine inanıyor.
Analist ayrıca, Blackstone'dan hisse başına 39,12 $'dan daha yüksek bir rakip teklif beklentisi olmadığına ve önceki fiyat hedefinin 40 $ olduğu düşünüldüğünde, hissenin şu anda adil bir şekilde değerlendiğine dikkat çekti. Sonuç olarak, Wolfe Research artık Apartment Income REIT için bir fiyat hedefi sunmayacak.
Bu hamle, Apartment Income REIT Corp'un halka açık bir şirket olarak önceki statüsünden önemli bir değişim olan özel bir kuruluşa geçişiyle birlikte geldi. Satın alma anlaşması, bu hisse senedi için yatırım ortamını etkili bir şekilde değiştirdi ve Wolfe Research'ün görünümünü yeniden değerlendirmesine ve GYO için gelecekteki fiyat hedeflerini belirlemeyi bırakmasına neden oldu.
InvestingPro İçgörüleri
Apartment Income REIT Corp (NYSE:AIRC), Blackstone satın alması kapsamında özel bir kuruluşa geçiş sürecinde ilerlerken, yatırımcılar InvestingPro'nun en son ölçümlerini ve analist görüşlerini dikkate alabilir. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi ve yüksek hissedar getirisi, yönetimin şirketin değerine olan güvenini yansıtıyor. Buna ek olarak, geçtiğimiz hafta ve aydaki önemli getiri, Wolfe Research'ün AIRC'nin bir satın alma hedefi olarak cazibesine ilişkin değerlendirmesiyle uyumlu.
InvestingPro verilerine göre AIRC'nin piyasa değeri 6,08 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 8,95 gibi nispeten düşük bir seviyede, bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri yaklaşık 790,39 milyon dolar olup, brüt kâr marjı %65,1'dir ve kârlılığı sürdürme kabiliyetini göstermektedir. Bununla birlikte, aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 392,56 ile önemli ölçüde daha yüksektir ve bu da piyasanın beklentilerinin şirketin kazanç kapasitesi ile senkronize olmayabileceğini göstermektedir. Ayrıca, son veriler itibariyle %4,69'luk temettü verimiyle AIRC, satın almaya hazırlanırken bile hissedarlarını ödüllendiriyor.
Daha derin analizlerle ilgilenen yatırımcılar, 12 ipucunun daha bulunduğu https://www.investing.com/pro/AIRC adresinde AIRC için ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı etkileyecek daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.